Экономический анализ предприятия

 

Окончание таблицы 9.1

№	Наименование показателя	Код показателя бухгалтерского баланса	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1.5	Долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения	140 + 250	300	525
1.6	Прочие внеобротные активы	150	0	0
1.7	Запасы	210	72558	6786
1.8	Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	76	43
1.9	Дебиторская задолженность	230 + 240	856	1112
1.10	Денежные средства	260	86	310
1.11	Прочие оборотные активы	270	0	0
1.12	Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 1)	-	18444	21992
2	Пассивы
2.1	Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	510	18	16
2.2	Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
2.3	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	610	1007	2461
2.4	Кредиторская задолженность	620	764	733
2.5	Задолженность учредителям по выплате  доходов	630	30	52
2.6	Резервы предстоящих расходов	650	0	0
2.7	Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
2.8	Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 2)	-	1819	3262
3	Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 1.12) минус итого активы пассивы, принимаемые к расчету (стр. 2.8))	-	16625	18730
4	Уставный капитал	410	12667	12667
5	Резервный капитал	420	611	611
6	Отклонение стоимости чистых активов  от величины уставного капитала	стр. 3 – стр. 4	3958	6063
7	Отклонение стоимости чистых активов от суммы уставного и резервного капиталов	стр. 3 – (стр. 4 + стр. 5)	3347	5452

 

Величина частых активов в начале года на 3958 тыс. руб. выше уставного капитала, и на 3347 тыс. руб. выше уставного и резервного капиталов.

Величина чистых активов в конце года на 6063 тыс. руб. выше уставного капитала, и на 5452 тыс. руб. выше уставного и резервного капиталов.

Величина чистых активов достаточна для продолжения деятельности предприятия.

Задание № 10

Произвести рейтинговую  оценку финансового состояния, используя таблицу 10.1.

Таблица 10.1

Интегральная оценка устойчивости финансового состояния организации

№	Показатели устойчивости финансового  состояния	На начало отчетного года		На конец отчетного года
		Фактическое значение	Количество баллов	Фактическое значение	Количество баллов
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,049	0	0,170	6,8
2	Коэффициент срочной ликвидности	0,484	0	0,489	0
3	Коэффициент текущей ликвидности	4,752	16,5	2,698	16,047
4	Коэффициент общей финансовой независимости	0,901	17	0,850	17
5	Коэффициент финансовой независимости  в части оборотных активов	0,780	15	0,613	15
6	Коэффициент финансовой независимости  в части запасов	0,890	10,975	0,766	8,415
7	Итого	-	59,475	-	63,262

 

Предприятие относится к III классу по уровню значений показателей финансового состояния.

Задание № 11

Рассчитать коэффициент  текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами и  определить возможности или утраты организаций платежеспособности (таблица 11.1).

Таблица 11.1

Оценка возможности восстановления (или утраты) организацией платежеспособности

№	Показатели	Фактическое значение		Нормативное значение
		На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	Коэффициент текущей ликвидности	4,752	2,698	> 2
2	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов)	0,780	0,613	> 0,1
3	Коэффициент восстановления платежеспособности	-	-	> 1
4	Коэффициент утраты платежеспособности	-		-

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Поскольку оба условия выполняются, оценим возможность утраты платежеспособности предприятия. Для этого рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности по формуле:

К_ув = ,

где и - фактические значения коэффициентов текущей ликвидности соответственно в конце и начале отчетного периода;

К_{тл(норм)} – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

t – отчетный период.

К_ув = = 1,092.

У предприятия отсутствует возможность  утраты платежеспособности, т.к. значение показателя К_ув выше 1.

Задание № 12

Рассчитать показатели оборачиваемости оборотных активов и экономический результат ее изменения, дать оценку изменений эффективности использования оборотных активов.

 

Коэффициент оборачиваемости (К_об) - среднее число оборотов, которое совершают оборотные средства за анализируемый период:

К_об = .

Коэффициент закрепления  оборотных средств (К_з) показывает, сколько оборотных средств приходится на единицу выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг за анализируемый период:

К₃ = .

Сумма средств, дополнительно вовлеченных  в оборот (или отвлеченных из оборота) (DОА_{ср.вов/отвл}), определяется по формуле:

DОА_ср = (Д_об1 – Д_об0)* ,

где Д_об1 – Д_об0 - оборачиваемость в днях отчетного и предыдущего периода соответственно;

- однодневная продажа в отчетном  периоде (BP₁ -выручка от продажи товаров, продукции за отчетный период), руб.

Таблица 12.1

Оборачиваемость оборотных активов за отчетный период (год)

№	Показатели	Код показателя в форме бух. отчетности или порядок расчета	Базисный год	Отчетный год	Изменение
1	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	010	14581	14892	+311
2	Однодневный объем продаж, тыс. руб.		40,503	41,367	+0,864
3	Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	-	8205	8375	+170
4	Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов		1,777	1,778	+0,001
5	Коэффициент закрепления		0,563	0,562	-0,001
6	Средняя продолжительность одного оборота в днях		202,59	202,47	-0,12
7	Экономический результат изменения  оборачиваемости [высвобожд. средств  из оборота (-), вовлечение средств в  оборот (+)], тыс. руб.	стр. 6 гр. 6*стр. 2 гр. 5	-	-	-4,964

 

В отчетном периоде увеличивается выручка от реализации на 311 тыс. руб. (или на 0,864 тыс. руб. в день). Также в отчетном периоде увеличивается средняя стоимость оборотных активов на 170 тыс. руб.

Увеличивается среднее число оборотов, которое совершают оборотные  средства за анализируемый период, на 0,001. На эту же величину снижается размер оборотных средств, приходящихся на единицу выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг за анализируемый период.

В отчетном периоде улучшается использование оборотных активов. Ускоряется оборачиваемость на 0,12 дня, а, следовательно, высвобождается из оборота дополнительное количество оборотных средств в производство в размере 4,964 тыс. руб.

 

Анализ  финансовых результатов и рентабельности деятельности организации

Задание 13

Проанализировать динамику различных показателей финансовых результатов организации, дать оценку установленных расхождений.

Таблица 13.1

№	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение
				в сумме	в %
1	Валовая прибыль	5271	5434	+163	3,09
2	Прибыль от продаж	3236	3294	+58	1,79
3	Прибыль до налогообложения (бухгалтерская  прибыль)	3443	3528	+85	2,47
4	Чистая прибыль	2253	2395	+142	6,30

 

В отчетном периоде валовая прибыль  выросла на 3,09% (163 тыс. руб.); прибыль от продаж – на 1,79% (58 тыс. руб.); прибыль до налогообложения – на 2,47% (85 тыс. руб.); чистая прибыль – на 6,30% (142 тыс. руб.).

Неравномерный рост приведенных в  таблице прибылей свидетельствует  о том, что расходы, от которых  зависят приведенные прибыли, растут не пропорционально.

Задание № 14

По данным ф. № 2 и таблицы 14.1 произвести факторный анализа прибыли до налогообложения (бухгалтерской прибыли).

 

Факторная модель прибыли до налогообложения выглядит следующим образом:

БП = ПП + ПФР,

где БП – балансовая прибыль;

ПП – прибыль от продаж;

ПФР – прочие финансовые результаты.

ПФР = Д – Р,

где Д – доходы;

Р – расходы.

Д = ПрП + ДО + ПД,

где ПрП – проценты к получению;

ДО – доходы от участия в других организациях;

ПД – прочие доходы;

Р = ПрУ + ПР,

где ПрУ – проценты к уплате;

ПР – прочие расходы.

В итоге имеем следующую модель:

БП = ПП + ПФР = ПП + Д – Р = ПП + ПрП + ДО + ПД – (ПрУ + ПР).

Таблица 14.1

Факторный анализ прибыли до налогообложения (бухгалтерской прибыли)

№	Показатели	Базисный период, тыс. руб.	Отчетный период, тыс. руб.	Влияние на изменение бухгалтерской прибыли
				в сумме	в % к бух. прибыли базисного года
1	Прибыль от продаж	3236	3294	+58	+1,68
2	Прочие финансовые результаты	207	234	+27	+0,78
2.1	Доходы, всего в том числе:	491	486	-5	-0,15
2.1.1	проценты к получению	32	56	+24	+0,70
2.1.2	доходы от участия в других организациях	-	-	-	0
2.1.3	прочие доходы	459	430	-29	-0,84
2.2	Расходы, всего В том числе:	284	252	-32	-0,93
2.2.1	проценты к уплате	108	133	+25	+0,73
2.2.2	прочие расходы	176	119	-57	-1,66
2.3	Итого прочие финансовые результаты	207	234	+27	+0,78
3	Прибыль до налогообложения (бухгалтерская  прибыль)	3443	3528	+85	+2,47