Отчет по практике на предприятии ООО «Сантехпром»

Ключевым этапом анализа  является выявление степени соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности, собственного и заёмного капитала, покрытия собственным капиталом величины внеоборотных активов. Из анализируемой таблицы видно, что к концу 2010 года дебиторская задолженность превышает кредиторскую, что свидетельствует о достаточности средств для покрытия обязательств. Отрицательным моментом является также то, что величина собственного капитала меньше величины заёмного, и в то же время размер собственных средств выше иммобилизованных активов, что сигнализирует об улучшении финансового положения предприятия.

Оценка  ликвидности и платёжеспособности

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является платежеспособность, т.е. возможность  своевременно погашать свои платежные  обязательства наличными денежными  ресурсами.

Анализ ликвидности  осуществляется в целях оценки платежеспособности организации.

Платежеспособность предприятия  означает возможность погашения  им в срок и полном объеме своих  долговых обязательств.

В ходе анализа платежеспособности проводятся расчеты по определению  ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств, предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву.

При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и группы расположены в порядке ее убывания, а обязательства – по срокам их погашения, расположенные в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия  в зависимости от скорости превращения их в денежные средства делятся на 4 группы:

1) Наиболее ликвидные  активы А1 – денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (Ф№1), можно записать алгоритм расчета: А1= стр.250+стр.260 (Ф№1);

2) Быстро реализуемые активы: А2= стр.240+стр.270 (Ф№1);

3) Медленно реализуемые  активы: А3= стр.210 + стр.220 (Ф№1);

4) Трудно реализуемые  активы: А4= стр.190 + стр.230 (Ф№1).

Группировка пассивов предприятия  в зависимости от сроков их погашения:

1) Наиболее срочные: П1= стр. 620 (Ф№1);

2) Краткосрочные пассивы П2 : П2= стр.610 + стр.630 + стр.660 (Ф№1);

3) Долгосрочные пассивы: П3= стр.590 + стр.640 + стр.650 (Ф№1);

4) Постоянные пассивы: П4=стр.490 (Ф№1).

По данным таблицы 4 можно определить ликвидность баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение:

А1

П , А2 П , А3 П , А4 П .

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить  итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства  свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости — наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или  несколько неравенств системы имеют  знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность  баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса представлен в Приложении (табл. 2).

Результаты расчётов по данным анализируемой организации  показывает, что в этой организации  сопоставление итогов групп по активу и пассиву на конец 2010 г. имеет  следующий вид:

А₁ < П₁; А₂ < П₂; А₃ > П₃; А₄ > П₄

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приблизительным. Более детальным  является анализ платёжеспособности при  помощи финансовых коэффициентов.

Выделяют следующие показатели:

1) Общий показатель  платёжеспособности:

К_о.п.=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

2) Коэффициент абсолютной  ликвидности - показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Ка.л.=А1/(П1+П2)

Рекомендуемое значение: Ка.л. ≥ 0,2 - 0,5. Низкое значение указывает  на снижение платёжеспособности предприятия.

3) Коэффициент критической  ликвидности («промежуточной оценки»)- показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

К_к.л.=(А1+А2)/(П1+П2)

Рекомендуемое значение: Кк.л. ≥ 1.

4) Коэффициент текущей  ликвидности - показывает, какую  часть текущих обязательств по  кредитам и расчетам можно  погасить, мобилизовав все оборотные  средства. Уровень коэффициента  зависит от отрасли производства, длительности производственного  цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

К_т.л.=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

Нормативное значение: Кт.л. ≥ 2

5) Коэффициент маневренности  функционирующего капитала - показывает, какая часть функционирующего  капитала обездвижена в производственных  запасах и долгосрочной дебиторской  задолженности.

К_м.ф.к.=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))

Уменьшение показателя в динамике – положительный факт.

6) Доля оборотных средств  в активах

Д _об.ср.= Оборотные активы / Валюта баланса

Доля оборотных средств  в активах зависит от отраслевой принадлежности организации. Нормальное ограничение ≥ 0,5.

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её текущей деятельности.

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации  при разных методах учета ликвидности  средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической» оценки. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.

Расчёты коэффициентов  платёжеспособности сведены в Приложении (табл. 3).

Значения общего показателя платёжеспособности ниже рекомендуемого уровня. Это говорит о неплатёжеспособности предприятия. Повышение данного коэффициента в динамике следует оценить положительно.

Коэффициенты абсолютной, промежуточной ликвидности, несмотря на некоторые колебания, находятся ниже нормального ограничения на всем периоде исследования.

Коэффициент текущей  ликвидности во все годы значительно  меньше определенного нормативного значения, и, судя по всему периоду, наметилась тенденция к его спаду, что следует оценить отрицательно. В целом всё это свидетельствует о неудовлетворительной платёжеспособности организации.

Повышение коэффициента маневренности функционирующего капитала – отрицательная тенденция, так  как всё большая часть этого  капитала становится обездвиженной  в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Доля оборотных средств  в активах сократилась, и недостаточна для обеспечения нормализации работы предприятия и повышения уровня рентабельности.

 

5.2.Структура источников  средств предприятия.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг. Финансовые ресурсы формируются главным, образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают: доходы от продажи имущества и других имущественных прав, устойчивые пассивы, различные целевые поступления и т.д.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым  и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются; продажа акций, облигаций и других видов денных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции. Использование финансовых ресурсов осуществляется розничным торговым предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

- платежи органам финансово-банковской  системы. Сюда относятся: налоговые  платежи в бюджет, уплата процентов  банкам за пользование кредитами,  погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.;

- инвестирование собственных  средств в капитальные затраты  (реинвестирование), связанное с  расширением производства и техническим  его обновлением, переходом на  новые прогрессивные технологии  и т.д.;

- инвестирование финансовых  ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке;

- направление финансовых  ресурсов наг образование денежных  фондов поощрительного и социального  характера;

- использование финансовых  ресурсов на благотворительные  цели, спонсорство и т.п.

Прибыль является основным источником средств динамично развивающегося торгового предприятия. В балансе она присутствует в явном виде как «прибыль отчетного года» и «неиспользованная прибыль прошлых лет», а также в завуалированном виде - как созданные за счет прибыли фонды и резервы. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов. Вместе с тем в действующих нормативных документах заложена возможность определенного регулирования прибыли руководством предприятия. К числу таких регулирующих процедур относятся:

– варьирование границей отнесения активов к основным средствам;

– ускоренная амортизация  основных средств;

– применяемая методика амортизации малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

– порядок оценки и амортизации нематериальных активов;

– порядок оценки вкладов  участников в уставный капитал;

– выбор метода оценки производственных запасов;

– порядок учета процентов  по кредитам банков, используемых на финансирование капитальных вложений;

– порядок создания резерва  по сомнительным долгам;

– порядок отнесения  на себестоимость реализованной  продукции отдельных видов расходов;

– состав накладных расходов и способ их распределения. Прибыль - основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной  деятельности, т.е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документами.

Добавочный капитал  как источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование его на цели потребления.

         5.3 Оценка финансовой устойчивости; задолженности.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками их формирования, соотношением объёмов собственных и заёмных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия, но также может способствовать ухудшению финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путём эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость – это  способность организации развиваться, наращивать капитал (выручку от продаж, прибыль), поддерживая баланс актива и пассива таким образом, чтобы  это обеспечивало финансовую независимость, ликвидность, а также обеспеченность запасов собственными источниками финансирования.