Система показателей, характеризующих финансовое состояние, и методы их определения

    В 2007 году в структуре активов баланса предприятия наибольшую долю составляли оборотные активы (94,8%). Внеоборотные активы составляют соответственно 5,2% валюты баланса. Предприятие финансировало активы баланса за счет собственного капитала в меньшей степени 15,4%; за счет заемного капитала профинансировано 83,4 % валюты баланса. Большая часть источников финансирования – заемные средства.

    Почти все обязательства предприятия в 2007 году представлены только кредиторской задолженностью. Они составляют 83,4 % от валюты баланса.

    В 2008 году наблюдается аналогичная тенденция в структуре активов баланса предприятия. Наибольшую долю в структуре активов составляли оборотные активы 93%.    

    Внеоборотные  активы составляли соответственно 7% валюты баланса. Предприятие финансировало активы баланса за счет собственного капитала в меньшей степени 21,1%; за счет заемного капитала профинансировано 78,0 % валюты баланса. Большая часть источников финансирования – заемные средства. Обязательства предприятия представлены кредиторской задолженностью, составляющую 78,0% от валюты баланса.

    В 2009 году тенденция в структуре активов баланса предприятия не изменилась. Наибольшую долю в структуре активов составляли оборотные активы 91,2%.    

    Внеоборотные  активы составляли соответственно 8,8% валюты баланса. Предприятие финансировало активы баланса за счет собственного капитала в меньшей степени 24,0%; за счет заемного капитала профинансировано 72,9% валюты баланса. Большая часть источников финансирования – заемные средства. Обязательства предприятия представлены кредиторской задолженностью, составляющую 72,9% от валюты баланса.

Рис. 4. Динамика структуры баланса за 2007-2009 гг

    Анализ  динамики структуры активов баланса за 2007-2009гг. предприятия показывает четкую тенденцию снижения доли оборотных активов  (94,8%; 93,0%; 91,2%) и увеличения доли внеоборотных активов в общей сумме активов (5,2%; 7,0%; 8,8%) (см. рис. 4).

    Структура пассивов предприятия в 2008 и в 2009 году изменилась в сторону увеличения доли собственного капитала. В 2008 г. произошло увеличение на 36,0%, а в 2009 году  на 21,1%.

    Важной  экономической характеристикой  предприятия является оценка оборотных средств, в таблице 4 представлены основные показатели.

    Анализ  структуры оборотных активов в 2007 году показывает, что наибольшую долю в оборотных активах составляли запасы 68,9% и дебиторская задолженность 19,8%. В 2008 году структура оборотных фондов изменилась:  запасы уменьшились и стали составлять 52,6%, а дебиторская задолженность выросла и стала составлять 33,1%. В 2009 году структура основных фондов почти не изменилась: запасы немного увеличились и стали составлять 54,1%, а дебиторская задолженность немного уменьшилась и стала составлять 32,4% (см. рис. 5).

    Внереализационные активы в балансах исследуемого предприятия за анализируемый период представлены основными средствами.

    Проведем  оценку основных средств предприятия (см. таб. 4).

Таблица 4 -Оценка основных средств ЗАО «РЕМБЫТТЕХНИКА» за 2007-2009 гг., тыс. руб.

 
 

Рис. 5. Динамика структуры оборотных средств за 2007-2009 гг

    Оценивая стоимость основных средств ЗАО «РЕМБЫТТЕХНИКА», по данным представленным в таблице 4 и на рисунке 6, можно сделать вывод о том, что за 3 года произошло увеличение стоимости основных средств, так стоимость основных средств в 2009 году увеличилась на 188 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом.

    В 2008 году по статье «Оборудование» произошло выбытие оборудования на сумму 20 тыс. руб., а поступило на сумму 117 тыс. руб.

    В 2009 году по статье «Оборудование» произошло только поступление на сумму 72 тыс. руб.

    В 2008 году появилась новая статья «Другие виды ОС» и прибавилось основных средств по этой статье на сумму 18 тыс. руб.

    В 2009 году произошло значительное увеличение этой статьи, и сумма стала составлять 134 тыс. руб.

    Предприятие по данным показателям выглядит как достаточно устойчивое.

Рис. 6. Динамика стоимости основных средств за 2007-2009 гг

    Для получения общей экономической  оценки деятельности предприятия производится сопоставление изменения итога баланса с изменением экономических результатов хозяйственной деятельности за анализируемый период.  Для этого рассчитаем следующие относительные показатели: коэффициент роста выручки от реализации продукции, коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств (таб. 5). При расчете коэффициента роста выручки от реализации продукции информационной базой послужили отчеты о прибылях и убытках предприятия за анализируемый период. 
 
 
 
 
 

Таблица 5 – Показатели изменения итога баланса ЗАО «РЕМБЫТТЕХНИКА» за 2007-2009 гг.

    Из  таблицы 5 видим, что все рассматриваемые показатели в 2008 году  имели тенденцию к снижению за исключение коэффициента роста выручки от реализации продукции, коэффициента автономии и коэффициента валюты баланса.  В 2009 году наблюдается рост только коэффициента автономии валюты баланса.

    Опережение  темпов роста выручки от реализации по сравнению с темпами роста валюты баланса свидетельствует об улучшении использования предприятием хозяйственных средств.

    Степень оптимальности и прогрессивности  имущества предприятия оценивается также при исследовании структуры баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов.

    Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

    В ходе анализа финансового состояния  предприятия был сделан вертикальный и горизонтальный анализ  бухгалтерской отчетности.

    Вертикальный  анализ – представление финансового  отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Приведем данные о структуре баланса в таблице 6.

Таблица 6 - Вертикальный анализ статей актива и пассива баланса ЗАО «РЕМБЫТТЕХНИКА», тыс. руб

 

    Согласно  данным таблицы 6, можно отметить низкий удельный вес в структуре актива баланса наиболее ликвидных активов, быстро реализуемые активы составляют около трети – что свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия. Такая тенденция прослеживается на протяжении всего периода исследования.

    Труднореализуемые активы имеют высокий удельный вес – 68,9%  в 2007 г., 52,6% в 2008 г., 54,1% в 2009 г. в активах предприятия. В 2008 году удельный вес труднореализуемых активов снизился по сравнению с 2007 годом.

    В структуре пассивов наибольший удельный вес занимают пассивы первой группы - такую тенденцию нельзя назвать отрицательной, так как данная группа пассивов представлена кредиторской задолженностью, которая является краткосрочной, при этом соблюдаются сроки погашения обязательств, так как отсутствует просроченная задолженность.

    Таким образом, можно сделать вывод  о том, что предприятие имеет  вполне удовлетворительную структуру  баланса и при необходимости  может погасить свои наиболее срочные  обязательства за счет быстро реализуемых и медленно реализуемых активов.

    Горизонтальный  анализ баланса заключается в  построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Что можно представить в таблице 7.

    Таблица 7 - Горизонтальный анализ статей актива и пассива баланса ЗАО «РЕМБЫТТЕХНИКА» за 2007-2009 гг.