Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

      Факты возникновения обязательств и их погашения представляют собой расчетные отношения. При этом Общество может выступать  плательщиком (кредитором) денежных средств или их покупателем (дебитором).

     Русский бухгалтер И. Сериков (1804 г.) дал следующее  определение дебитора и кредитора: «…всякое получение или все то, что приходит в мою власть или распоряжение, делается моим дебитором или должником; напротив того всякая выдача или все, что из моей власти или распоряжения выходит, становится моим кредитором или заимодавцем». Это определение по своему содержанию верно и в настоящее время: дебитором называют организацию (физическое лицо), являющуюся должником данной организации по приобретенным товарам, выполненным работам, оказанным услугам и т.п., дебиторской задолженностью – возникшие обязательства дебиторов; кредитором называют организацию (физическое лицо), являющуюся заимодавцем для данной организации, а кредиторской задолженностью – обязательства, возникшие у данной организации перед кредитором при покупке товаров, выполнении работ, оказании услуг и т.п.

     Дебиторская задолженность представляет собой  иммобилизацию, то есть отвлечение из хозяйственного оборота собственных  оборотных средств предприятия. Естественно, что этот процесс сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия, экономический смысл которых достаточно очевиден и выражается в следующем:

     - чем длиннее период погашения  дебиторской задолженности, тем меньше доход от средств, вложенных в дебиторов. Это – следствие основного принципа деятельности предприятия: деньги, вложенные в активы, должны давать прибыль, которая при прочих равных условиях, тем выше, чем выше оборачиваемость;

     - в условиях инфляции возвращаемые  должниками денежные средства  в известной степени обесцениваются. Этот аспект наиболее актуален  для текущего состояния российской экономики с ее стабильным уровнем инфляции.

     - дебиторская задолженность представляет  собой один из видов активов  предприятия, для финансирования  которого нужен соответствующий  источник; поскольку все источники  средств имеют собственную цену, поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности сопряжено с затратами.

      Выведение из оборота части средств в  виде дебиторской задолженности  побуждает многие предприятия компенсировать это за счет заемных средств, прежде всего кредиторской задолженности.

     Важно отметить, что в соответствии с  Законом РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», внешним признаком несостоятельности предприятия является приостановление его текущих платежей, если предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения и сумма задолженности составляет 100000 рублей - для юридических лиц и 10000 рублей для физических лиц.  Здесь речь идет об односторонних и просроченных требованиях кредиторов. Но просроченные долги могут быть не только односторонними, но и взаимными.

     Если  предприятие имеет одностороннюю  просроченную задолженность своим  поставщикам, бюджету и другим кредиторам, то причина неплатежей обычно носит  внутренний характер (убытки, избыточный завоз материальных ценностей и т.д.). Взаимные долги чаще являются результатом внешних причин: предприятия не платят поставщикам вследствие неплатежей их покупателей.

     Неплатежи покупателей возникают, когда поставщик  отгружает продукцию и отражает в своем активе требование к покупателю в объеме стоимости поставленных товаров и услуг. Это требование должно быть в дальнейшем покрыто зачислением соответствующей суммы денег на расчетный счет поставщика. В активе баланса соответственно будет показана денежная масса на расчетном счете и задолженность покупателей (дебиторы), в пассиве - задолженность поставщикам (кредиторы). Таким образом, пассив в балансе покажет ту часть финансовых ресурсов, которой соответствуют финансовые обязательства перед контрагентами. Из этого следует, что дебиторская задолженность выполняет для предприятия роль денег, которые еще называют квазиденьгами, кредиторская задолженность – роль кредита.

     Рассматривая  экономическую сущность дебиторской  и кредиторской задолженности, неплатежи покупателей и поставщиков нельзя полностью идентифицировать с коммерческим кредитом, так как в современных условиях хозяйствования эти виды задолженности, с одной стороны, представляют неудовлетворенный спрос на денежную массу и банковский кредит, с другой, дебиторская задолженность при значительном сходстве по функциям с денежной массой имеет от нее существенное отличие. Она не обладает столь абсолютной ликвидностью. Требованиями к покупателям нельзя рассчитаться ни за кредит, ни за поставки товаров за исключением случаев, при которых покупатель является одновременно поставщиком данного предприятия, в этом случае можно произвести взаимозачет задолженностей.

        В условиях нестабильной экономики  преобладающей формой расчетов  становится предоплата, поэтому наблюдается тенденция изменения характера счетов по учету расчетов с покупателями, поставщиками: из активных и пассивных они фактически стали активно-пассивными. Все это вызывает необходимость по-новому взглянуть не только на причины возникновения дебиторской и кредиторской задолженности, но и на методологию их учета и оценки. 

      1.2 Экономическая сущность  расчетов с кредиторами  и дебиторами и  проблемы их оптимизации

      Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

      Для улучшения финансового положения  организации необходимо:

      - следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

      - контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям;

      - по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения риска неуплаты монопольными заказчиками.

      В наиболее общем виде структура оборотных  средств и их источников показана в бухгалтерском балансе. Чистый оборотный капитал представляет собой разность между  текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью, поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на его размер и качество. Как правило, разумный рост чистого оборотного капитала рассматривается  как положительная тенденция, однако могут быть и исключения. Например, его рост за счет увеличения безнадежных дебиторов вряд ли удовлетворит финансового менеджера.

      Одной их основных составляющих оборотного капитала являются производственные запасы предприятия, которые, в свою очередь, включают в себя: сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы.

      Поскольку предприятие вкладывает средства в  образование запасов, то издержки хранения запасов связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи  и устаревания товаров, а также с вмененной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

      Большинство предприятий допускает, что образование  запасов имеет такую же степень  риска, что и типичные для данного предприятия капитальные вложения, и поэтому при расчете издержек хранения использует среднюю вмененную стоимость капитала предприятия.

      Экономический и организационно-производственный результаты предприятия от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Например, большой запас готовой продукции сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе. Подобным образом достаточно большой запас сырья и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов-заменителей. Большое количество заказов на приобретение сырья  и материалов, хотя и приводит к образованию больших запасов, тем не менее, имеет смысл, если предприятие может добиться от поставщиков снижения цен (так как большой размер заказа обычно предусматривает некоторую льготу, предоставляемую поставщиком в виде скидки). По тем же причинам предприятие предпочитает иметь достаточный запас готовой продукции, который позволяет дольше и более экономично управлять производством. В результате этого уже само предприятие, как правило, представляет скидку клиентам.

      Дебиторская задолженность – важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары  другому предприятию или организации, совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляет большую часть дебиторской задолженности. Одной из задач по управлению дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также разработка рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

      К текущим обязательствам  относится  краткосрочная кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и  неоплаченные счета других предприятий. В условиях рыночной экономики основным источником  ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспечения запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои  проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие – за счет частичной их продажи.

      Дебиторская задолженность часто занимает до половины всей оставшейся после вычетов  товарно-материальных запасов части  или является обычно второй по величине статьей оборотных активов.

      То, на сколько быстро раскручивается «дебиторка», определяется числом оборотов, которые совершает сумма дебиторской задолженности в ходе продаж в течение года, или делением объема реализации на дебиторскую задолженность.  Соответственно продолжительность одного оборота выражается в календарных днях путем деления 365 на число оборотов.

      Чем выше его значение, тем меньше времени  проходит между поступлением товара или услуги на реализацию и получением выручки.

      Наличие оборотного капитала превращает кредиторскую задолженность  в нормальное явление. Однако ее величина тем меньше, чем быстрее происходит инкассация выручки дебиторами. Поэтому срок погашения кредиторской задолженности становится решающим условием успешности расчетов по долгам компании. Степень соблюдения дисциплины при отпуске товаров с частичной предоплатой или без нее и возврата заемщиком денег кредиторам выясняется через соотношение сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

      Уменьшение  разрыва между ними позволяет  заемщику извлекать дополнительную прибыль, а кредитору – более высокий и стабильный процент.

      Главными  задачами управления дебиторской и  кредиторской задолженность являются: использование наиболее эффективных  форм расчетов для сокращения времени  движения денежных средств от покупателя к поставщику, снижение периода дебиторской задолженности, проведение наиболее эффективной кредитной политики.

      Одним из наиболее важных элементов управления дебиторской задолженностью является оценка результатов кредитной политики, так как она оказывает непосредственное влияние на величину дебиторской задолженности. Необходимо проводить постоянный мониторинг дебиторской задолженности, так как чрезмерный ее рост в сочетании, как с увеличением процентов по банковским кредитам и тому подобное может оказать негативное воздействие на экономическое положение организации.

      Одним из главных инструментов контроля за снижением расчетов с дебиторами и кредиторами является инвентаризация расчетов.

      Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности  состоит в том, чтобы выявить размеры  и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения и роста.