Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

      Анализ  состояния расчетов с дебиторами и кредиторами базируется на данных форм отчетности № 1 «Бухгалтерский баланс»  и № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Для внутреннего анализа используются данные аналитического учета.

      После оценочного анализа приступают к  качественному, который происходит в следующей последовательности:

      - при анализе состояния расчетов  по данным аналитического учета  необходимо выявить случаи и объем скрытой дебиторской задолженности;

      - при снижении объема дебиторской  задолженности важно установить, не являлось ли это следствием  ее списания по убыткам, имеются  ли соответствующие документы;

      - после общего ознакомления с  составом и структурой дебиторской задолженности необходимо дать ее оценку  с точки зрения реальной стоимости.

      Возвратность  дебиторской задолженности определяется на основе прошлого опыта и текущих  условий.

      Отдельной проблемой для анализа дебиторской  задолженности является ее списание, поскольку известно, что в составе дебиторской задолженности российских предприятий числится та ее часть, которую можно охарактеризовать как задолженность нереальную для взыскания. При этом нередки случаи, когда период просроченной оплаты составляет более 3-х лет (по закону срок исковой давности 3 года ).

      Анализ  кредиторской задолженности аналогичен анализу дебиторской задолженности.

      В первую очередь делается оценка ее в динамике и структуре (долгосрочная, краткосрочная; по составу: поставщики, перед бюджетом и т.д.). Особое внимание необходимо уделить просроченной задолженности в бюджет. Далее рассчитывается  срок задолженности в днях, следом рассчитываются показатели оборачиваемости кредиторской задолженности в днях и разах.

      Заключительным  этапом становится сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности. 

    1.3 Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

    Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому предприятию,  совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами (коммерческие, ценные бумаги). Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

    Кредиторская  задолженность – это «отложенные» долги предприятия, дополнительно  привлеченные средства в оборот.

    Таким образом, экономический смысл управления дебиторской и кредиторской задолженностью заключается, прежде всего, в контроле за оборачиваемостью средств в расчетах.

    Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

    Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

    Оплата  за наличный расчет может быть выполнена  рублями, с помощью кредитной  карточки либо дебитной карточки. Кредитная карточка представляет собой пластиковую карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему кода, личной подписи и срока действия карточки. Владелец карточки может совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на его счете. В отличие от кредитной дебитная карточка не позволяет оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя. В России некоторые крупные отечественные банки уже начали выпуск кредитных карточек.

    Безналичные расчеты выполняются с помощью  платежных поручений (поручение хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк, об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции), расчетных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека).

    Управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

    Управление  дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

    Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников.

    Так, крупнейшее в США информационное агентство "Дан энд Брэдстрит" имеет информацию о кредитоспособности более 18 млн. американских и канадских компаний. Предоставляемая им информация включает диапазон изменения собственного капитала, степень кредитоспособности (высокая, хорошая, достаточная, ограниченная и другие полезные сведения).

    Оплата  товаров постоянными клиентами  обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. В экономически развитых странах широко распространенной является схема "2/10 полная 30", означающая, что:

    а) покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);

    б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода;

    в) в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

    Дебиторская задолженность в целом разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т.е. со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности. При управлении задолженностью особое внимание необходимо уделить просроченной задолженности. К просроченной дебиторской и кредиторской задолженности относится задолженность в период времени между получением (отгрузкой) продукции (работ, услуг) и наступление обязанности по их оплате по условиям договора. При отсутствии договора срок оплаты устанавливается в соответствии с обычаями делового оборота или иными обычно предъявляемыми требованиями (90 дней). 

    Одним из методов управления дебиторской  и кредиторской задолженностью является планирование этих величин.

    Плановые  величины дебиторской задолженности  рассчитываются в двух направлениях – во-первых, общая величина дебиторской задолженности, а во-вторых, доля в общей сумме просроченной задолженности.

    Наиболее  употребительными способами воздействия  на дебиторов с целью погашения  задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.

    Развитие  рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют  использовать в практике финансового  менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью — ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод  в другие формы оборотных активов  предприятия денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

    Основными формами рефинансирования дебиторской  задолженности, используемыми в  настоящее время, являются:

    - Факторинг;

    - Учет векселей, выданных покупателями  продукции;

    - Форфейтинг.

    Факторинг представляет собой финансовую операцию, заключающуюся в уступке предприятием-продавцом  права получения денежных средств  по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или  специализированной компании — „фактор-компании", которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга. За осуществление такой операции банк (фактор-компания) взимают с предприятия-продавца определенную комиссионную плату в процентах к сумме платежа. Ставки комиссионной платы дифференцируются с учетом уровня платежеспособности покупателя продукции и предусмотренных сроков ее оплаты. Кроме того, при проведении такой операции банк (фактор-компания) в срок до трех дней осуществляет кредитование предприятия-продавца в форме предварительной оплаты долговых требований по платежным документам (обычно в размере от 70 до 90% суммы долга в зависимости от фактора риска). Остальные 10-30% суммы долга временно депонируются банком в форме страхового резерва при его непогашении покупателем (эта депонированная часть долга возвращается предприятию-продавцу после полного погашения суммы долга покупателем).

    Факторинговая операция позволяет предприятию-продавцу ре­финансировать преимущественную часть  дебиторской задолженности по предоставленному покупателю кредиту в короткие сроки, сократив тем самым период финансового и операционного цикла. К недостаткам факторинговой операции можно отнести лишь дополнительные расходы продавца, связанные с продажей продукции, а также утрату прямых контактов (и соответствующей информации) с покупателем в процессе осуществления им платежей.

    Учет  векселей, выданных покупателями продукции, представляет собой финансовую операцию по их продаже банку (или другому  финансовому институту, другому  хозяйствующему субъекту) по определенной (дисконтной) цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки. Учетная вексельная ставка состоит из средней депозитной ставки, ставки комиссионного вознаграждения, а также уровня премии за риск при сомнительной платежеспособности векселедателя. Указанная операция может быть осуществлена только с переводным векселем.

    Форфейтинг  представляет собой финансовую операцию по рефинансированию дебиторской задолженности  по экспортному товарному (коммерческому) кредиту путем передачи (индоссамента) переводного векселя в пользу банка (факторинговой компании) с уплатой последнему комиссионного вознаграждения. Банк (факторинговая компания) берет на себя обязательство по финансированию экспортной операции путем выплаты по учтенному векселю, который гарантируется предоставлением аваля банка страны импортера. В результате форфейтирования задолженность покупателя по товарному (коммерческому) кредиту трансформируется в задолженность финансовую (в пользу банка). По своей сути форфейтинг соединяет в себе элементы факторинга (к которому предприятия-экспортеры при­бегают в случае высокого кредитного риска) и учета векселей (с их индоссаментом только в пользу банка). Форфейтинг используется при осуществлении долгосрочных (многолетних) экспортных поставок и позволяет экспортеру немедленно получать денежные средства путем учета векселей. Однако его недостатком является высокая стоимость, поэтому предприятию-экспортеру следует проконсультироваться с банком (факторинговой компанией) еще до начала переговоров с иностранным импортером продукции, чтобы иметь возможность включить расходы по форфейтинговой операции в стоимость контракта. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО « Коммунар»

       Объектом  исследования данной курсовой работы является Общество с ограниченной ответственностью «Коммунар», именуемое в дальнейшем Общество. Участником Общества является ООО «Коммунар» в лице директора, образованное 2 февраля 2006 года.

       В состав общества могут быть приняты  Российские и иностранные предприятия, фирмы и другие организации, являющиеся юридическими лицами и отдельные граждане Российской Федерации и иностранных государств, признающие положения Устава Общества.