Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере «ОАО Шахта Заречная»

-постоянной разницы  по убыткам от реализации услуг  , не принимаемой в налоговом  учете 181 тыс. (756 тыс. руб.*24%);

-убыток, полученный от  содержания общежития 27 тыс. руб.(111*24%);

-социальные расходы 2 784 тыс. руб.(7468*24%);

-уплаченные проценты  по реструктуризированной задолженности  по налогам и с 1061 тыс. руб.  (4421*24%);

-расходы, учтенные  в себестоимости отчетного периода,  но не учитываемые при формировании      налогооблагаемой базы 967 тыс. руб.(4030*24%); 

-расходы на уплату  процентов за пользование кредитными  средствами (возмещены Госбюджетом) 852 тыс. руб.(3 549*24%);

-расходы будущих периодов, возникшие до 1.01.2005г. и списанные в налоговом учете в переходный период, непризнаваемые для целей налогообложения во всех последующих периодах  1 249 тыс. руб. (5203*24%);

-сверхнормативные и  не возмещаемые  налоги 212 тыс.  руб.(883*24%);

-пени и штрафы, признанные  предприятием (аренда земли Беловского  района) 306 тыс. руб.  (1276*24%);

-расходы, связанные с передачей на безвозмездной основе здания общежития в сумме стоимости имущества 214 тыс. руб. (892*24%); и т.д.

        Величина постоянного отрицательного  налогового обязательства составляет 3318 тыс. руб. Эта величина сложилась  из следующих составляющих:

-амортизация по основным  средствам, полученным за счет  бюджетных средств (амортизация  по данным О.С. не учитывается  в расходах в налоговом учете) 571 тыс. руб.(2380*24%)

-доходы в виде сумм  кредиторской задолженности перед  бюджетом уменьшенные в соответствии с законодательством (доходы прошлых лет уменьшены пени в бюджет)    1021 тыс. руб.( 4255*24%)

-субсидии на уплату  задолженности в бюджет и внебюджетные  фонды 851тыс. руб.(3548*24%)

-доходы прошлых лет,  не учитываемые в налоговом  учете (реализованный на сторону металлолом, возвращенный из производства 53 тыс. руб. (221*24%)

-уменьшение налогооблагаемой  базы на сумму признанных к  погашению убытков 2000-2004г.г. 816 тыс. руб. (3 401*24%);

           Величина постоянных налоговых активов на конец 2010 года составляет 3 935 тыс. руб.

  Итого величина чистого убытка в результате корректировок на величину отложенных налоговых обязательств и активов и начисления налога на прибыль в сумме 2 097 тыс. руб. в отчетном периоде 2010г. составила 18 013 тыс. руб.

 Абсолютная величина  прибыли  характеризует  общий результат  финансовой деятельности, но не позволяет  оценить  достаточность этой величины.

6. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое  состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату.

Цели анализа финансового  состояния предприятия – это  оценка прошлой деятельности и положения  предприятия на данный момент, а  также стратегия развития будущего его потенциала.

В процессе анализа  оценивается  структура  имущества предприятия  с финансовой и производственной  точек зрения  и её изменения.

 

Таблица 17

Анализ имущества предприятия

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1.Стоимость имущества,  тыс. руб.	1099513	1038737	-60776	94,5
2.Внеоборотные активы, тыс. руб.	637553	629070	-8483	98,7
- в % к имуществу	57,99	60,6	2,61	Х
3.Оборотные активы, тыс. руб.	461960	409667	-52293	88,7
-в % к имуществу	42,01	39,4	-2,61	Х
3.1.Запасы, тыс. руб.	31088	41745	10657	134,3
-в % к оборотным  активам	6,7	10,2	3,5	Х
3.2.Дебиторская задолженность,  тыс. руб.	423181	347084	-76097	82,01
-в % к оборотным активам	96,1	84,7	-6,9	Х
3.3.Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	406	4445	4039	1094,8
- в % к оборотным  активам	0,09	1,09	1	Х
3.4.Прочие оборотные  активы и НДС, тыс. руб. - в % к оборотным  активам	7285   1,6	16393   4	9108    2,4	225,02   Х
4.Просроченная дебиторская  задолженность, тыс. руб.	89855	-	-	-
- в % к дебиторской  задолженности	21,2	-	-	-

 

 

        По данным  таблицы №17 в 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается снижение стоимости имущества на 60776 тыс.рублей. Снижение стоимости имущества произошло за счет   снижения  внеоборотных активов на 8483 тыс.рублей и повышения их удельного веса на 2,61% и снижения  оборотных активов на  52293 тыс.рублей, удельного веса снижения на  2,61 %.

          Снижение стоимости оборотных активов  произошло за счет снижения

дебиторская задолженность, которая уменьшилась на 76097 тыс.руб., удельный вес в оборотных активах снизился на 6,9 %.  Запасы увеличились на 10657 тыс.руб, в 1,3 раза, удельный вес увеличился на 10,2%; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 4039 тыс.рублей или  в 1,09 раза, удельный вес увеличился на  1 %; прочие оборотные активы и НДС увеличились на 9108 тыс. руб. или в 2,25 раза; удельный вес  увеличился  на 2,4%.

         Снижение доли оборотных активов (2,61%) свидетельствует о снижении ликвидности имущества  и снижении его оборачиваемости, что с финансовой точки зрения оценивается  отрицательно. С производственной  точки зрения  свидетельствует о повышении производственной мощности  предприятия.

 

                                                                                                      Таблица 18

Анализ источников средств предприятия

 

Показатели	Базовый период	Отчетный период	Абс. откл.	Темп роста, %
1.Стоимость имущества,  тыс. руб., всего	1099513	1038737	-60776	94,5
2.Собственный капитал,  тыс. руб., всего	414242	393457	-20785	95
- в % к имуществу	37,7	37,9	0,2	Х
2.1.Собственные оборотные средства, тыс. руб.	-438937	-442239	-3302	108,8
- в % к собственному капиталу	-106	-112,4	-6,4	Х
3.Заемный капитал,  тыс. руб.	685271	645280	-39991	94,2
- в % к имуществу	62,3	62,1	-0,2	Х
3.1.Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	7900	11819	3919	149,6
- в % к заемному капиталу	1,2	1,8	0,6	Х
3.2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	80856	62303	-18553	77,05
- в % к заемному капиталу	11,8	9,7	-2,1	Х
3.3.Кредиторская задолженность,  тыс. руб.	679701	636536	-43165	93,4
- в % к заемному капиталу	99,2	98,6	-0,6	Х
3.4.Прочие  краткосрочные обязательства, тыс.руб.	0	0	-	-
- в % к заемному капиталу	0	0	-	-
4.Просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.	89855	-	-	-
- в % к дебиторской задолженности	21,2	-	-	-

                                                                                                   

         По данным таблицы № 18 наблюдается  снижение стоимости  имущества   в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 60776 тыс.рублей, в т.ч.  за счет снижения  собственного капитала на 20785 тыс.рублей  и снижения заемного капитала на 39991 тыс.рублей. Удельный вес собственного капитала в имуществе увеличивается, а заемного капитала снижается на 0,2%. В структуре имущества удельный  вес собственного капитала  составляет 37,9%, что свидетельствует о том, что у предприятия   собственных средств меньше чем заемных. Результаты анализа свидетельствуют об отсутствии у шахты собственных оборотных средств. Оборотные средства полностью приобретены за счет заемных источников средств. Это объясняется наличием непокрытых убытков прошлых лет и непокрытого убытка отчетного года, общая сумма которых составила 135550 тыс. руб.

 Снижение заемного капитала  произошло за счет снижения кредиторской задолженности  на 43165 тыс.руб. ; и снижения краткосрочных кредитов и займов на 18553 тыс.руб.

 

 Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

                                                                                                    Таблица 19

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Коэффициенты	Допустимые значения коэффициентов	Базовый период	Отчетный период	Изменение
1. Коэффициент независимости (автономии)   2. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств   3. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств   4. Коэффициент маневренности  собственного капитала   5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами   6. Коэффициент реальной  стоимости основных средств в  имуществе предприятия   7. Коэффициент реальной  стоимости основных и материальных  оборотных средств в имуществе  предприятия	>=0,5     <=1       >0,5       >=0,1     >=0,1       >=0,5           >=0,5	0,38     1,7       0,4       -0,5     -0,5       0,6           0,6	0,38     1,6       0,4       -0,6     -0,6       0,6           0,6	0     -0,1       0       0,1     0,1       0           0

 

1) Коэффициент  независимости

Кн = собственный капитал (средства)                   =  стр. 490 ф.1

         сумма источников средств (имущество)           стр. 300  ф.1

 

2009г.  Кн = 414242 = 0,38

                       1099513

 

2010г.  Кн = 393457 = 0,38

                       1038737

 

• Коэффициент независимости (автономии) – показывает независимость предприятия от заемных источников средств к валюте баланса. Характеризует степень финансовой независимости предприятия от кредиторов. Он характеризует долю собственного капитала в имуществе предприятия. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Характеризует долю собственного капитала в имуществе предприятия;

Принято считать, что если значение коэффициента ≥0.5, то все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет собственных средств. Коэффициент автономии собственных средств 0,38 указывает на то, что обязательства не могут быть покрыты за счет собственных средств.

За анализируемый период коэффициент независимости остался  без изменения, величина показателя ниже нормативного значения, что свидетельствует  о финансовой  неустойчивости предприятия.

 

2)Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств 

 

Кзс = заемные  средства =      стр. 590 ф.1 +стр.690 ф.1

           собственные  средства                стр. 490  ф.1

 

2009г.  Кзс = 7900+677371 = 1,7

                       414242

 

2010г.  Кзс = 11819+633461= 1,6

                       393457

 

       Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает долю финансовых обязательств предприятия в величине его собственного капитала. Этот коэффициент показывает размер заемных средств на 1 р. собственных средств, т.е. какая часть имущества предприятия финансируется кредиторами

  В 2010 году по сравнению с 2009 годом показатель уменьшился  на 0,1 пункта, величина показателя ниже нормативного уровня, что свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.

 

3) Коэффициент   долгосрочного привлечения  заемных средств

Кд.п. = долгосрочные заемные средства + собственные средства = стр.490+стр.590

                                     источники средств                                                         стр.300