Анализ и разработка предложений по повышению платежеспособности предприятия (на примере ООО «Темп»)

     Один из путей предотвращения  банкротства акционерных предприятий – уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в реальности программы финансового оздоровления и повышения дивидендных выплат в будущем.

     Важным источником финансового  оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

     Одним из эффективных методов  обновления материально-технической  базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операция  позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

     Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

     Уменьшить дефицит  собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

     С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.д.) и перейти к услугам специализированных организаций.

     Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений  в фонд потребления эту часть прибыли, в условиях неплатежеспособности предприятия, можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

     Большую помощь в выявлении   резервов улучшения финансового  состояния предприятия может  оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

     Одним из основных и наиболее  радикальных направлений финансового  оздоровления предприятия является  поиск внутренних резервов по увеличению  прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственных мощностей предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводственных расходов и потерь.

    Основное внимание при этом  необходимо уделить вопросам  ресурсосбережения: внедрения прогрессивных  норм, нормативов и ресурсосберегающих  технологий, использования вторичного  сырья, организации действенного  учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального  и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводственных расходов и потерь.

     Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

• от брака;
• по производствам, не давшим продукции;
• от снижения качества продукции;
• от невостребованной продукции;
• от утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;
• от простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;
• от порчи и недостачи материалов и готовой продукции;
• от уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;
• от стихийных бедствий и т.д.

     Анализ динамики этих потерь  и разработка мероприятий по  их устранению позволяет значительно  улучшить финансовое состояние  субъекта хозяйствования.

     В особо тяжелых случаях необходимо  коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбора и расстановки персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                    Заключение.

     Для принятия решения о долгосрочном сотрудничестве, нужно быть уверенным в надежности партнера, в его устойчивости на рынке. Чтобы принять решение о вступлении с партнером в деловые отношения необходимо проанализировать обеспеченность его финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования. Оценка этих показателей, нужна для эффективного и успешного сотрудничества.

     Чтобы обеспечивать выживаемость  предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Оценить финансовое состояние, значит, оценить платежеспособность, так как она является основным критерием.

     В настоящее время резко возрастает  значение финансовой устойчивости  субъектов хозяйствования. Все это  значительно увеличивает роль  анализа их платежеспособности.

     Платежеспособность и в свою  очередь устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как основная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. 

     Подводя итоги  проделанной работы можно сделать следующие выводы.

      Платежеспособность  ООО «Темп» по сравнению с началом года ухудшилось. Об этом свидетельствуют следующие факты.

      И на начало года и на  конец показатели абсолютной  ликвидности предприятия не удовлетворяют  требованиям, это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы.  Отметим, что ориентировочно считаются нормальными значения (допустимыми) указанного коэффициента 0,2 – 0,25. А у нас на начало года- 0,017, а на конец – 0,027. Тот факт, что наиболее ликвидные средства в течение анализируемого периода  составили около 2% от обязательств предприятия, очевидно свидетельствует  о серьезном дефиците свободных денежных средств.

     Рассчитав коэффициент покрытия  можно сказать, что на начало года величина составила 2,25, что удовлетворяет требованию. А на конец года мы видим снижение до 1,84. Сокращение величины анализируемого показателя к концу года – результат влияния двух разнонаправленных факторов: увеличения текущих активов на 60,2% при одновременном росте краткосрочных обязательств к концу года на 95,9%.

     Величина показателей быстрой  ликвидности удовлетворяет нормальному  значению, хотя на конец года  показатель снизился на 0,34 и составил 0,88. На снижение данного показателя повлияло увеличение дебиторской задолженности  на 1312 тыс. руб. Это подтверждается ростом доли сомнительной дебиторской задолженности по сравнению с прошлым годом на 8,0%. Доля сомнительной дебиторской задолженности к концу года составила 45,5% общего объема текущих активов, это говорит о снижении ликвидности текущих активов  в целом и ухудшении финансового положения предприятия.

   В течение года политика предприятия  в части формирования имущества  была направлена на увеличение  оборотных средств, в первую очередь запасов товарно-материальных ценностей.

     Значительный объем средств предприятия  (30% в конце года) отвлечен в  расчеты. При этом объем товарного  кредита, предоставляемого покупателям,  возрос на 1312 тыс. руб., тогда как  величина кредита, предоставляемого поставщиками и прочими кредиторами, повысилась лишь на 846 тыс. руб.

     Структура пассивов отличается  существенным превышением собственного  капитала над другими источниками  средств. Тем не менее общий  прирост средств за анализируемый  период (3772 тыс. руб.) был связан прежде всего с привлечением на заемной основе.

     Произошла перегруппировка заемных  источников, связанная с резким  увеличением в них доли краткосрочных  ссуд банка (12,2%), т.е. дешевые  средства были вытеснены дорогостоящими.

          Рекомендации по улучшению платежеспособности  и финансового положения предприятия  в целом указаны в анализе  состояния дебиторской задолженности  и анализе состояния запасов.

   

     Итак, платежеспособность предприятия,  его финансовая устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, и итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

     С целью  полного удовлетворения  запросов потребителей, увеличения  объемов производства, упрочнения своих позиций на рынке мягкой и корпусной мебели, необходимо проведение технической реконструкции. Она позволит:

• расширить номенклатуру выпускаемых изделий;
• повысить качество выпускаемой продукции;
• расширить рынки сбыта;
• увеличить объем производства, за счет освоения новых рынков;
• организовать дополнительные рабочие места в связи с увеличением объемов производства.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЛИТЕРАТУРА 

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: ДИС, 2002.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. М.: Финансы и статистика,2002.
3. Балабонов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика , 2003.
4. Банкротство предприятий: Сборник нормативных документов с комментариями. М.: Агентство «Бизнес информ»,2006.
5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002.
6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.         М.: ДИС, 2006.
7. Ермолович Л.Л., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2003.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет,  2002.
9. Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление. М.: Финансы и статистика, 2002.
10. Ковалев А.И., Войленко В.В. Маркетинговый анализ. М.: Центр экономики и маркетинга, 2002.
11. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.: АО «Финстатинформ», 2006.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002.
13. Ковалев В.В., Паторов В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2003.
14. Козлова О.И. и др. Оценка кредитоспособности предприятий. М.:АО «АРГО», 2007.
15. Коласс Бернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: финансы ИО «ЮНИТИ», 2003.
16. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. Мн.: ПКФ «Экаунт», 2002.
17. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. М.: Дис, 2002.
18. Михайловская Ю.В.  Расходы по транспортировке продукции. Практический журнал для БУХГАЛТЕРА, 2002, №7.
19. Москвин В.А. Определение инвестиционной кредитоспособности предприятия-заемщика. Банковское дело, 2003, №7.
20. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М.: Высшая школа, 2002.
21. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. Мн.: ООО «Профит», 2002.
22. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИО «ЮНИТИ», 2006.
23. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 2002.
24. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн.: Вышейшая школа, 2003.
25. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. Мн.: ИСЗ. 2007.
26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ИП «Экоперспектива», 2003.
27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ООО «Новое знание», 2002.
28. Финансы предприятий / Под редакцией профессора Н.В. Колчиной М.: «ЮНИТИ», 2003.
29. Хелферт Э. Техника финансового анализа. М.: ЮНИТИ,2002.
30. Шабалин Е.М.,  Кричевский Н.А., Карп М.В. Как избежать банкротства. М.: ИНФРА-М , 2002.
31. Шеремет А.Д., Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности. М.: Финансы и статистика, 2007.
32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2002.
33. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое  прогнозирование / Под ред. проф. М.И. Баканова и  проф. А.Д. Шеремета. М.: Фининсы и статистика, 2006.