Анализ и разработка предложений по повышению платежеспособности предприятия (на примере ООО «Темп»)

 

        Из данных таблицы следует, что величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 1 января 2006 года составила 3873 тыс. руб. (3012 – 3848 – 2987), в том числе задолженность со сроком образования более года – 105 тыс. руб., сроком более 9 месяцев – 710 тыс. руб.

     Напомним также, что скрытая  дебиторская задолженность в  размере 514  тыс.  руб.  возникла  при  расчетах  предприятия   с  его  поставщиками 

(1 ноября  была произведена предоплата в счет последующей поставки материалов АО «Борец»). На конец анализируемого периода отгрузка не производилась.

     Для обобщения результатов анализа  составляют сводную таблицу, в  которой дебиторская задолженность  классифицируется по срокам образования (см. табл.7).

     Таблица 7.

  Анализ состояния  дебиторской задолженности по срокам образования                        

                                     (тыс. руб.)

 

     Ежемесячное ведение такой таблицы позволит бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и выявить просроченную задолженность. Кроме того она в значительной степени облегчает проведение  инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.

     Для целей внутреннего анализа предприятия сами решают, какой срок задержки платежа позволяет отнести задолженность к сомнительной. Они решают этот вопрос  с учетом конкретно сложившейся ситуации и имеющейся практики расчетов.

     Оценивая состояние текущих активов,  важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности.

Для этого  проведем оценку оборачиваемости дебиторской  задолженности используя следующую  группу показателей: 

   1. Оборачиваемость                Выручка от реализации

         дебиторской          =  ------------------------------------------------- ;

       задолженности            Средняя дебиторская задолженность 
 

   2.       Период               Длительность                     х   Средняя дебит.

          погашения           анализируемого  периода          задолженность

        дебиторской    =  ------------------------------------------------------------ ;

        задолженности           Выручка от реализации (полученная на

                                                            условиях  последующей оплаты) 

 Следует  иметь в виду, что чем больше  период отсрочки задолженности,  тем выше риск ее непогашения. 

    3. Доля дебиторской                  Дебиторская задолженность

        задолженности в  общем  =  --------------------------------------- х 100 ;

        объеме текущих  активов                Текущие активы 

     4. Доля                     Сомнительная дебиторская задолженность

       сомнительной  =  ----------------------------------------------------- х 100 ;

       задолженности             Дебиторская задолженность 

 Этот  показатель характеризует «качество»  дебиторской задолженности. Тенденция  к его росту свидетельствует  о снижении ликвидности.

    Расчет показателей оборачиваемости  дебиторской задолженности приведен  в таблице 8. 
 

   Таблица 8.

Анализ  оборачиваемости  дебиторской задолженности.

 

* Показатели  переносятся из аналогичной таблицы,  составляемой по итогам прошедшего года.

** Данные о сомнительной дебиторской задолженности взяты из справки бухгалтерии о состоянии активов.      

     Как следует из таблицы, состояние  расчетов с покупателями по  сравнению с прошлым годом  ухудшилось. На 5,4 дня увеличился  средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 89,9 дня. Особое внимание следует обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 8,0% и составила 21,0% общей величины дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности к концу года составляла 45,5% общего объема текущих активов, можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом и, следовательно, ухудшении финансового положения предприятия.   
 
 

Рекомендации  по управлению дебиторской  задолженности.

   Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской  задолженностью. Необходимо:

• контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
• по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или нескольким крупным покупателям;
• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым  привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;
• предоставлять скидки при досрочной оплате.

 

  Анализ состояния  запасов.

     Большое влияние на результаты  анализа платежеспособности предприятия  оказывает качество производственных  запасов. В целях нормального  хода производства и сбыта  продукции запасы должны быть оптимальными.

     Накопление больших запасов свидетельствует  о спаде активности предприятия.  Большие сверхплановые запасы  приводят к замораживанию оборотного  капитала, замедлению его оборачиваемости,  в результате чего ухудшается  финансовое состояние предприятия. Кроме того , увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.

     В тоже время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) также отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия, так как растут цены за срочность поставок, сокращается производство продукции в связи с простоями, повышается чувствительность к повышению цен на сырьевые ресурсы, уменьшается сумма прибыли.  Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в тоже время чтобы они не залеживались на складах.

     Период оборачиваемости запасов (сырья и материалов) равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл.  Срок хранения запасов  определяется следующим образом: 

или

 

 
 

 

    Замедление оборачиваемости запасов  может произойти за счет накопления  излишних, неходовых, залежалых материалов, а также за счет приобретения дополнительных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции, забастовок и дефицита.

     Поэтому следует выяснить, нет  ли в составе запасов неходовых,  залежалых, ненужных материальных  ценностей. Это легко установить  по данным складского учета или сальдовым ведомостям. Если по какому-либо материалу остаток большой, а расхода на протяжении года не было или он был незначительным, то его можно отнести к группе неходовых запасов. Наличие таких материалов говорит о том, что оборотный капитал заморожен на длительное время в производственных запасов, в результате чего замедляется его оборачиваемость. Для оперативного управления запасами делается более детальный анализ их оборачиваемости по каждому виду.

     На многих предприятиях большой  удельный  вес в текущих активах занимает готовая продукция, особенно в последнее время в связи с конкуренцией, потерей рынков сбыта, низкой покупательной способностью  субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки и др. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит также к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплаты процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т. д. В настоящее время это одна из основных причин спада производства, снижения его эффективности, низкой  платежеспособности предприятия и их банкротства.