Анализ кредитоспособности предприятия напримере предприятия "Цветок"

           В случае, когда заемщик  получил кредиты по нескольким договорам, то всю числящуюся за ним задолженность  следует относить к максимальной группе риска, присвоенной одному из выданных кредитов.

     При возврате  заемщиком кредита, отнесенного  к максимальной для данного заемщика группе риска, оставшаяся за ним кредитная  задолженность классифицируется вновь  и определяется соответствующая величина резерва.

           Когда заемщик погашает кредит, либо платит проценты за него за счет нового кредита, предоставленного ему тем же банком или связанным  с последним банком (дочерним или  зависимым), то вновь выданный кредит классифицируется как безнадежный.

      Если долг погашается поэтапно, то кредитный риск всей задолженности оценивается на основании максимального количества дней, прошедших после срока наступления всех очередных платежей (по основному долгу или по процентам). Независимо от режима погашения долга резерв создается под всю сумму основного долга. 

2. Анализ  кредитоспособности заемщика методом  коэффициентов и  анализом денежных потоков.

 

     Проведем  анализ кредитоспособности компании «Цветок». Для анализа будет использоваться два метода: метод коэффициентов  и метод анализа денежного потока. 

2.2.1.Метод коэффициентов.

      В данном случае мы будем рассматривать 5 коэффициентов, применяемых Сбербанком РФ для оценки кредитоспособности заемщика на основе которых заемщик относится  к тому или иному классу.

      Используемые коэффициенты:

      К1 - Коэффициент абсолютной ликвидности: соотношение денежных средств с краткосрочными обязательствами.

      К2 - Промежуточный коэффициент  покрытия: отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

      К3 - Коэффициент текущей  ликвидности: отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

      К4 - Коэффициент соотношения  собственных и  заемных средств: отношение величины собственных средств к величине краткосрочно привлеченных средств. Если коэффициент принимает значение менее 1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво.

      К5 - Рентабельность основной деятельности.

      Иногда  в процессе принятия решения о выдаче кредита с методом коэффициентов применятся “Z-анализ” Альтмана - прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика. “Z-анализ” Альтмана является одним из самых распространенных методов прогнозирования банкротства. Цель “Z-анализа” - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям. Однако в данной работе мы не будем рассматривать данный анализ, т.к. он не является обязательным при принятии решения о кредитовании. Составим сводный баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия².

Таблица 4. Сводный баланс.

 

 

Таблица 5. Сводный отчет  о прибылях и убытках.

 

      Теперь  попробуем оценить кредитоспособность предприятия на практике.

К1 - Коэффициент абсолютной ликвидности.

      К1 = АА1 / АП1.

      К1 = 3508 / 57876 = 0,06.

К2 - Промежуточный коэффициент  покрытия.

      К2 = АА1 + АА2 + АА3 / АП1.

      К2 = 3508 + 0 + 134455 / 57876 = 2,38.

К3 - Коэффициент текущей  ликвидности.

      К3 = АА4 / АП1.

      К3 = 147022 / 57876 = 2,54.

К4 - Коэффициент соотношения  собственных и  заемных средств.

      К4 = АП3 / АП2.

      К4 = 62320 / 0 = 0, но в данном случае мы возьмем  значение коэффициента, равное 1, т.к. у предприятия  нет заемных средств  вообще.

К5 - Рентабельность основной деятельности.

      К5 = О2 / О1.

      К5 = 70361 / 1109355 = 0,06. 

      Далее мы составляем таблицу, в которой  каждый из коэффициентов, в зависимости  от показателей относится к той  или иной категории (1-3). Составляется она для того, чтобы по весу показателя для каждого из коэффициентов в зависимости от категории, мы смогли составить классификацию заемщика. 

Таблица 6. Категории показателей  в зависимости  от фактических значений.

 

Теперь  мы составим классификационную таблицу  заемщика. Классность заемщика рассчитывается по формуле:

      Кл = К * Вп,

      Где:

      Кл  – Класс заемщика,

      К – категория коэффициента,

      Вп  – Вес показателя.

 

Таблица 7. Классификация  заемщика.

 

На основе суммы балов заемщик относится  к одному из классов:

      1 класс, если сумма находится  в приделах от 1 до 1,05.

      2 класс – от 1,05 до 2,42.

      3 класс – больше 2,42. 

      Рассматриваемое предприятие относится ко второму  классу, это значит, что данному  предприятию возможно выдать кредит на обычных условиях. Если бы оно  относилось к первому классу, кредит возможно было бы выдать на льготных условиях, если к третьему – то выдача кредита такому предприятию стояла бы под большим вопросом. 

2.2.2.Анализ денежных потоков.

      Еще одним способом оценки кредитоспособности клиента является анализ денежных потоков. При этом сопоставляется отток и  приток средств у заемщика за период, соответствующий сроку ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводится в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном и т.д. Разницу между притоком и оттоком средств определят величину общего денежного потока. Отток денежных средств за период при расчете показывается знаком « - », а приток – « + ».

      Модель  анализа денежного потока построена  на группировке элементов притока  и оттока средств по сферам управления организацией. Этим сферам в модели анализа денежного потока могут соответствовать следующие блоки:

• Управление прибылью;
• Управление запасами и расчетами;
• Управление финансовыми обязательствами;
• Управление налогами и инвестициями;
• Управление соотношение собственного капитала кредиторов.

      Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три года, но в данном случае мы возьмем данные за 3 квартала 2009 года³ (но в случае с данным предприятием данные представлены за весь год, т.к. 1 период охватывает два первых квартала).

      Построим  таблицу анализа денежных потоков  (таблица 8). 

      Таблица 8. Анализ денежных потоков.