Аналіз руху грошових коштів на підприємстві

    Аналітичні  дослідження руху грошових коштів передбачають їх оптимізацію за рахунок:

    - виявлення та реалізації резервів, які допомагають зменшити залежність підприємства від зовнішніх джерел залучення коштів; забезпечення повної збалансованості позитивних і негативних грошових потоків у часі і за центрами відповідальності; забезпечення тісного взаємозв'язку грошових потоків за видами діяльності;

    - збільшення обсягу і якості чистого грошового потоку. 
Основу оптимізації руху грошових ресурсів підприємства становить забезпечення збалансованості обсягів позитивного та негативного потоку. Негативні наслідки для фінансового стану підприємства мають негативний і позитивний грошові потоки. Негативні наслідки дефіцитного грошового потоку виявляються у зниженні ліквідності активів і платоспроможності підприємства в цілому, в зростанні недопустимої кредиторської заборгованості, затримках у погашенні кредитів, а в кінцевому результаті - у зниження рентабельності авансованого капіталу.

    Негативні наслідки надлишкового грошового потоку виявляються у зниженні внаслідок інфляції реальної вартості надлишкових коштів, втраті прибутку від незалученого в обіг капіталу.

    Для оптимізації дефіцитного грошового  потоку застосовують систему прискорення  залучення коштів і сповільнення їх видатків. З метою прискорення залучення коштів використовують систему гнучких цін на продукцію, механізми передоплати при розрахунках, скорочення термінів комерційного кредиту, сучасні форми рефінансування дебіторської заборгованості (вексельний обіг, факторинг) та інші.

    Сповільнення  видатків коштів досягається за рахунок: збільшення термінів комерційного кредиту, заміни придбання необоротних активів  на  їх  оренду  (лізинг),  переведення  короткострокових кредитів у довгострокові. Ширший спектр можливостей збалансування позитивного та негативного грошових потоків можна досягти у довгостроковому періоді (зміна схем стратегічного інвестування, активності на фондовому ринку, раціонального управління майном і постійними витратами).

    Для оптимізації надлишкового грошового потоку використовують різні форми інвестиційної активності.

    В даній аналізованій роботі показник який найбільше впливає на чистий грошовий потік  це чистий грошовий потік від інвестиційної діяльності і тим самим в найбільшій мірі зменшує ЧГП на 38 тис. грн. і утворює резерв який становить 431 тис. грн.

    Проаналізуємо вищеназваний фактор методом ланцюгових постановок (таблиці 3.1, 3.2).

    Таблиця 3.1 - Вихідні дані для аналізу чистого грошового потоку від інвестиційної діяльності, тис. грн.

      
 

    РФІ - Реалізація фінансових інвестицій,

    РНА - Реалізація необоротних активів,

    ОВ - Отримані відсотки,

    ОД - Отриманні дивіденди

    ІН - Інші надходження,

    ПФІ - Придбання фінансових інвестицій,

    ПНА - Придбання необоротних активів,

    ННП - Надходження коштів від надзвичайних подій,

    ЧГП ід - Чистий грошовий потік від інвестиційної діяльності. 

    Таблиця 3.2 - Факторний аналіз чистого грошового потоку від інвестиційної діяльності методом ланцюгових підстановок, тис. грн.

 
 

    В даному прикладі інвестиційна діяльність підприємства не є активною або достатньою, і тим самим утворює резерв для подолання в розмірі         538 тис. грн.

    В таблиці 3.2 чітко зображується вплив різних факторів на загальний результат. Зобразимо загальну факторну модель чистого грошового потоку інвестиційної діяльності.

    ЧГПід = РФІ+ РНА +ОВ +ОД+ ІН- ПФІ- ПНА- ННП,                           (3.1)

    Найбільше впливає на результат 2-й та 6-й фактор, тобто реалізація необоротних активів та придбання необоротних активів які складають 30 тис. грн. та -130 тис. грн.

    Рівновелике значення на зміну результату мають  реалізація фінансових інвестицій, інші надходження та придбання фінансових інвестицій.

    Для того, щоб подолати резерви необхідно  звернути увагу на показник придбання  необоротних активів. Придбання складових даного показника зменшує величину чистого грошового потоку, але це в свою чергу вкладення які розвивають діяльність підприємства. Чистий грошовий потік від інвестиційної діяльності складає - 538 тис. грн.

    При реалізації необоротних активів  сума чистих грошових надходжень від інвестиційної діяльності збільшується на 30 тис гривень.

    Збільшення  чи зменшення показників від інвестиційної  діяльності є дуже спірним питанням. А саме збільшуючи, наприклад придбання необоротних активів, сума чистого грошового потоку зменшується в даному періоді, але в майбутньому дані активи будуть сприяти розвитку інфраструктури підприємства, обсягу виробництва, змінення ціни, збільшення резервів, основних засобів.

    Наприклад придбання фінансових інвестицій збільшується і тим самим змінює головуючий показник, але в майбутніх періодах вкладені кошти будуть приносити доходи для підприємства.

    Взагалі підприємство має додатковий напрямок головного показника, а саме +16 тис грн.

    Хоча  в даному прикладі  критичного становища  не існує можна розробити низку заходів, переглянути інвестиційну політику у підприємства.  З-поміж багатьох заходів, які сприяють підвищенню платоспроможності й підтримуванню ефективної господарської діяльності можна запропонувати такі:

    а) зміна складу керівників підприємства та стилю управління (при критичній ситуації, в даному прикладі не є актуальним);

    б) інвентаризація активів підприємства (так, як критичної ситуації не існує інвентаризація не є потрібним інструментом, так як вона і так здійснюється щорічно, а якщо необхідно то і частіше);

    в) оптимізація дебіторської заборгованості, зниження витрат підприємства (в даному прикладі дебіторська заборгованість збільшується  на 27 тис. грн. що є негативним  для підприємства,так як сума в такому розмірі буде використана в операційній діяльності, а буде використана через деякий час);

    г) продаж незавершеного будівництва (не існує для даного підприємства, не відбувається продаж, а навпаки збільшується сума);

    д) обґрунтування необхідної чисельності персоналу (витрати завжди існуватимуть, які пов’язані з оплатою праці, хоча в аналізую чому періоді відбувається зменшення на – 8 тис грн. );

    е) продаж зайвого устаткування, матеріалів і залишків товарів (на даному підприємстві залишається виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція та товари, їх вартість зменшує величину чистого грошового потоку, але з іншої сторони без даних показників неможливо здійснювати свою основну діяльність);

    є) реструктуризація боргів перетворенням короткострокової заборгованості в довгострокові позики або іпотеки;

    ж) проведення капітального ремонту, модернізації основних фондів, заміни застарілого устаткування. З однієї сторони зменшить чистий грошовий потік, але в майбутньому це принесе прибутки.

    Основну увагу при цьому необхідно  приділити питанням ресурсозберігання: впровадження прогресивних норм, нормативів і ресурсозберігаючих технологій, використання вторинної сировини, організації дієвого обліку і контролю за використанням ресурсів, вивчення і впровадження передового досвіду в здійсненні режиму економії, матеріального і морального стимулювання працівників за економію ресурсів і скорочення непродуктивних витрат і втрат.

    Велику  допомогу у виявленні резервів поліпшення платоспроможності підприємства може надати маркетинговий аналіз по вивченню попиту і пропозиції, ринків збуту і формування на цій основі оптимального асортименту і структури виробництва і реалізації продукції підприємства.

    На  мою думку, переглянувши свій підхід до організації виробництва та управління фінансами підприємство могло б покращити свою ситуацію.

    Всі дані для виконання курсової роботи взяті з додатку А, додатку Б та додатку В. 
 
 
 

ВИСНОВОК 

    Можна зробити висновки, що грошовий потік підприємства охоплює численну кількість потоків грошових коштів, які обслуговують господарську діяльність. Для ефективнішого та цілеспрямованого управління ними, грошові потоки класифікують за різними ознаками .

    Управління  грошовими потоками ґрунтується  на принципах: інформаційної достовірності, збалансованості, ефективності та ліквідності. Принцип інформаційної достовірності передбачає створення необхідної та достатньої інформаційної бази за міжнародними стандартами. В Україні цьому найбільше відповідає «Звіт про рух грошових коштів», складений за вимогами П(С)Б0 №4. Принцип збалансованості передбачає оптимізацію грошових потоків за видами, обсягами, часовими інтервалами та іншими суттєвими характеристиками. Принцип ефективності передбачає мобілізацію тимчасово вільних коштів у фінансові інвестиції. Принцип ліквідності передбачає синхронізацію позитивного та негативного грошового потоків за всіма часовими інтервалами.

    При аналізі руху грошових коштів по підприємству ЗАТ «НПП «Спецвуглемаш» прослідковується наступний висновок. Дане підприємство функціонує прогресивно і має додатній розвиток руху грошових коштів, а саме 16 тис. грн. чистого руху грошових коштів. По відношенню до попереднього року чистий рух грошових коштів знизився на 37 тис. грн. 

    Так, як мали місто присутність грошових коштів на початок року і складала дана сума 192 тис. грн.

    Отож, залишок коштів на кінець року складає 208 тис. грн., що в порівняні з попереднім роком знизилося на 22 тис. грн.

    Після дослідження факторної моделі  методом ланцюгових підстановок  виявлено найбільший вплив  на результуючий фактор саме чистим грошовим рухом від інвестиційної діяльності він складає 107 тис. грн.

    Тим же методом проаналізувавши модель визначення руху грошових коштів від  інвестиційної діяльності виявили  фактор який найбільше впливає на фактор чистий грошовий потік від  інвестиційної діяльності. Це фактор придбання необоротних активів, він впливає на результуючий фактор на 130 тис. грн. (даний фактор зменшує суму надходжень від інвестиційної діяльності), а також маємо показник реалізація необоротних активів який позитивно впливає на загальний результат на 30 тис. грн.