Состав источников финансовых ресурсов и эффективность пользования

     Исходя  из вышеизложенного, можно сказать, что финансы играют важную роль в  воспроизводственном процессе. Финансовые ресурсы призваны, в первую очередь, обеспечить производственный процесс. Их использование может осуществляться в форме авансирования и инвестирования в производственную деятельность. Наиболее наглядно роль финансовых ресурсов можно увидеть через их функции: распределительную, воспроизводственную, стимулирующую и контрольную. 

2. Состав, структура и характеристика финансовых ресурсов

 

     Финансовые ресурсы организации – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Группировка финансовых ресурсов изображена в приложении 1.

     Формирование  финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступлений денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

     Финансовые  ресурсы направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также остаются в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственного процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал – это часть финансовых ресурсов [2, с. 7].

     Капитал – это стоимость, приносящая прибавочную  стоимость. Только вложения в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль. Капитал должен постоянно совершать кругооборот. Чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у инвестора будет годовая прибыль.

     В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.

     Основные  фонды представляют собой средства труда (здания, оборудование, транспорт и т.д.), которые многократно используют в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Стоимость основных фондов, за исключением земельных участков, частями, по мере износа, переносятся на стоимость продукции и возвращаются в процессе реализации. Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами. Роль финансов в опосредовании кругооборота стоимости основных фондов путем формирования и использования денежных фондов целевого назначения хорошо видна в приложении 2.

     Нематериальные  активы представляют собой вложения денежных средств организации в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. К нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, авторские права, торговые марки и т.д. Нематериальные активы используются длительное время, и с течением времени большая часть из них теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении прибыли их применения.

     Оборотные фонды по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в производственном процессе, изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится на вновь производственный продукт. Основное назначение оборотных фондов, заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производства. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они включают производственную, но не реализованную продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе, в расчетах и другие. По характеру участия в процессе производства оборотные средства и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот. Денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, представляют собой оборотные средства (представлены в приложении 3).

     Использование финансовых ресурсов осуществляется организацией по многим направлениям, главными из которых являются:

     - платежи органам финансово-банковской  системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование  кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.;

     - инвестирование собственных средств  и капитальные затраты  (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии и т. д.;

     - инвестирование финансовых ресурсов  в ценные бумаги, приобретаемые  на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. п.;

     - направление финансовых ресурсов  на образование денежных фондов  поощрительного и социального характера;

     - использование финансовых ресурсов  на благотворительные цели, спонсорство и т.п. [2, с. 25].

     Таким образом, состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера организации, рода ее деятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективной работой организации. Чем больше объем производства и выше эффективность работы организации, тем больше величина собственных финансовых ресурсов, и наоборот. 

3. Особенности мобилизации и использования  финансовых ресурсов

 

     Использование финансовых ресурсов – это применение финансовых ресурсов с целью осуществления производственной деятельности организации.

     Степень самостоятельности организации  в данной области зависит, прежде всего, от степени централизованности, авторитарности экономики и миссии этой организации во внешней среде. Этими определяющими не ограничивается перечень факторов оказывающих влияние на деятельность организации по формированию и использованию финансовых ресурсов. Существуют также обязательства перед партнерами, потребителями, другими субъектами рыночных отношений, свой отпечаток накладывает и выбранная стратегия фирмы, внутренняя среда организации [5, с. 67]. Таким образом, на процесс формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта влияют множество факторов внешней и внутренней среды, а также факторы неопределенности (риска).

     Формирование и использование финансовых ресурсов – два взаимосвязанных процесса характеризующие и раскрывающие сущность механизма движения финансовых ресурсов организации. Формирование – это начальная фаза в движении финансовых ресурсов, именно здесь определяются источники средств, формы поступления и пропорции их объединения. Как правило, на этой стадии финансовые ресурсы находятся в стоимостной форме, что благоприятно для их контроля и планирования. Формирование обуславливает и предопределяет дальнейшее движение финансовых ресурсов в форме их использования. На этой стадии кругооборота становится возможным запуск непосредственно процесса производства в организации. Здесь финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта материализуются в основные и оборотные фонды. В производственных фондах финансовые ресурсы находятся в скрытой форме, так как их стоимостная оценка уже не носит определяющего характера, но безусловную важность приобретают показатели производственной деятельности организации. В подобной вещественной форме финансовые ресурсы находятся до момента реализации произведенной продукции на рынке, когда становится возможным их стоимостное выражение и определение эффективности их использования. Таким образом, процесс использования финансовых ресурсов связан с реализацией задуманных планов и характеризует собой поступательное движение к иному качественному уровню. Формирование условно можно назвать процессом со знаком «плюс», т.к. он предполагает консолидацию финансовых ресурсов. Напротив, использование – это «минус» потому, как предполагается расход, трата, временная «децентрализация» сформированных ресурсов. Точкой «соприкосновения» или условным знаком равенства (точнее знаком «больше» или «меньше») можно характеризовать этап оценки эффективности использования финансовых ресурсов (на производственную деятельность), ибо здесь два разнонаправленных процесса можно сравнить между собой. В организации происходит непрерывный процесс формирования и использования финансовых ресурсов, их кругооборот, целью которого, является обслуживание производственно-хозяйственной деятельности организации [4, с. 153].

     Основной  вопрос мобилизации ресурсов – это  их распределение по отдельным составляющим стратегии. Для эффективной реализации финансовой стратегии необходимо правильно распределить ресурсы во времени. И, для того чтобы не потерпеть крах при реализации стратегии, на стадии ее выполнения нужно организовать правильное распределение финансовых ресурсов.

     Процесс мобилизации ресурсов на стадии выполнения стратегии опирается на оценку и удержание источников поступления капитала. Руководство должно знать и помнить обо всех реально существующих финансовых источниках, чтобы определить наилучшие пути использования имеющихся денежных средств и, если это необходимо для осуществления стратегии, обрести новые источники поступления денежных средств [13, с. 340].

     Также организация может пользоваться не всеми ресурсами сразу, а лишь определенной частью или видом ресурсов. Так, например, если рассматривать такие виды финансовых ресурсов организации как нераспределенная прибыль, кредиторская задолженность и уставный капитал, наиболее мобильным ресурсом будет нераспределенная прибыль.

     За  счет прибыли происходит формирование в значительном объеме бюджетных ресурсов государства, осуществляется финансирование расширения организаций, материальное стимулирование работников, решение социально-культурных мероприятий и т. д.

     Значительные  финансовые ресурсы, особенно по вновь  создаваемым и реконструируемым организациям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данной организацией, кредитные инвестиции.

     Мобилизация и использование финансовых ресурсов в некоммерческих учреждениях и организациях осуществляется на основе сметного финансирования и самофинансирования. Если услуги предоставляются потребителям бесплатно, то главным источником формирования финансовых ресурсов выступают бюджетные средства, предусматриваемые в смете расходов и доходов. В смете наряду с бюджетными могут отражаться другие источники финансирования. Функционирование некоммерческих учреждений и организаций на началах самоокупаемости и самофинансирования означает полное возмещение затрат за счет выручки от предоставления платных услуг.

     Финансовые  ресурсы в некоммерческих учреждениях  и организациях используются для:

     - покрытия текущих затрат, в том числе расчетов со сторонними организациями, и уплаты процентов за кредит;

     - формирования фондов экономического стимулирования (фонд производственного и социального развития; фонд материального поощрения (фонд оплаты труда); фонд валютных отчислений) [9, с. 42].

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ  АСПЕКТЫ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

 

1. Источники формирования финансовых ресурсов организации

 

     Формирование  финансовых ресурсов производится в  процессе создания организации, и зависят от формы собственности, на основе которой создается организация. Под формированием финансовых ресурсов понимается процесс образования и мобилизации финансовых ресурсов в организации. При создании государственных организаций, финансовые ресурсы формируются за счет бюджета, средств вышестоящих органов управления, средств других аналогичных организаций при их реорганизации и др. Для товариществ – это складочный капитал, для обществ с ограниченной ответственностью – уставный капитал, для акционерных обществ – акционерный капитал, для производственных кооперативов – паевой фонд, для унитарных предприятий – уставный фонд. Получается, что первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения организации, когда образуется уставный капитал (акционерный или складочный капитал). Уставный капитал является основной частью собственного капитала и основным источником собственных финансовых ресурсов организации. За счет его денежных средств формируются основные фонды и оборотные активы организаций.

     Для осуществления производственно-хозяйственной  деятельности организации используют различные источники финансовых ресурсов: за счет собственных, заемных, привлеченных и приравненных к ним средств [8, с. 89].

     К финансовым ресурсам организации, образуемых за счет собственных и приравненных к ним средств относят различные доходы и поступления. Схематично они представлены в приложении 4.

     Доходы  хозяйствующего субъекта формируются  из следующих источников: прибыли от основной деятельности, прибыли по выполненным научно-исследовательским работам, прибыли от финансовых операций, прибыли от строительно-монтажных работ выполняемых хозяйственным способом и др.