Анализ финансового состояния Сбербанка России

Секьюритизация позволяет многим корпорациям обходить свои банки в получении займов и находить кредиты на открытом рынке посредством продажи ценных бумаг, тем самым снижая рост займов - основного источника доходов для большинства банков. Банки, однако, могут получать непосредственную прибыль, предлагая комиссионные, кредитные письма для усиления деятельности корпораций, продающих эти ценные бумаги на открытом рынке, и выступая гарантом по некоторым видам выпускаемых ценных бумаг.

2)            Продажа займов.

Банки могут использовать займы не только для обеспечения выпускаемых ценных бумаг, в качестве источника формирования новых средств, но и для продажи их новым владельцам. Это могут быть как новые займы, так и находящиеся некоторое время на балансе банка-продавца. Как правило, банк-продавец сохраняет права по обслуживанию долга, собирая с должников платежи по процентам и следя за выполнением ими сроков платежей в интересах покупателя займа за комиссионные.

Привлекательность данной операции заключается в том, что при продаже низкоприбыльных активов высвобождается место для высокоприбыльных активов, когда на рынке происходит повышение процентной ставки. Получаемая при этом прибыль используется на финансирование других источников доходов банка и для конвертации первоначальных неликвидных активов в ликвидные. Кроме того, продажа займов замедляет рост банковских активов, что помогает менеджерам банка добиваться лучшего баланса между ростом банковского капитала и риском, связанным с кредитованием.

Рисунок 2 - Влияние продажи займов на деятельность банка.

Продажа займов является одной из форм инвестиционной деятельности банка, в которой банкир продает свой опыт и умение оценивать кредитоспособность заемщиков другому инвестору. Инвесторы хотят получать займы банка, потому, что уверены в его способности находить первоклассных заемщиков. Однако покупателю необходимо быть крайне осторожным, так как часто займы сами по себе не продаются. Вместо этого банк продает требования к ожидаемому потоку денежной наличности от займа, а покупающий права на этот поток не может  взыскивать средства ни с банка, ни с его клиента-заемщика в случае неуплаты долга в срок.

Менеджерам банка-продавца займов необходимо крайне осторожно относится к продаже надежных займов, чтобы не оставить свой портфель перегруженным низкоклассными займами, что может привести к повышенной изменчивости доходов банка.

3)            Формирование фонда страхования кредитного риска.

Одним из наиболее эффективных методов защиты от кредитного риска является изучение кредитоспособности клиента. Однако всегда существует риск ухудшения качества кредита и как крайний случай риск невозврата кредита и процентов по нему. С целью снижения влияния таких непредвиденных ситуаций на стабильность функционирования банка создаются страховые резервные фонды.

Положением НБУ «О порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитам коммерческих банков» от 27.3.98г. №122 был введен в действие новый метод формирования страхового резерва.

Согласно этому положению, кредиты делят на пять видов по степени кредитного риска: стандартные, под контролем, субстандартные, сомнительные, безнадежные. По каждому из этих видов определены размеры отчислений на создание резерва (стандартные - 2%, под контролем - 5%, субстандартные - 20%, сомнительные - 50%, безнадежные - 100%).

Вид кредита по степени кредитного риска определяется на основе двух критериев: класса кредитоспособности и характера кредитной истории заемщика.

Кредитная история показывает как заемщик соблюдал требования кредитного договора, а именно: своевременно ли погашались кредиты, были ли просрочки, пролонгации, если были, то на какой срок. По кредитной истории ссуды делят на три группы:

             хорошая - задолженность по кредиту выплачивалась в определенные сроки, пролонгация, если проводилась, то одноразово на срок не более 90 дней;

             слабая - просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему составляют не более 90 дней, или задолженность по кредиту, пролонгированному на срок более 90 дней при своевременной уплате процентов;

             неудовлетворительная - просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему составляет более 90 дней или задолженность по пролонгированному кредиту свыше 90 дней при неуплате процентов.

Вторым критерием, определяющим степень кредитного риска по ссуде, является финансовое состояние заемщика. По этому признаку клиентов делят на пять групп:

«А» - финансовая деятельность очень хорошая и дает возможность погашать основную сумму кредита и проценты. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и в дальнейшем будет осуществляться на таком высоком уровне;

«Б» - финансовая деятельность хорошая и очень хорошая, однако нет возможности поддерживать ее на таком высоком уровне;

«В» - финансовая деятельность удовлетворительная, однако наблюдается тенденция к ухудшению;

«Г» - финансовая деятельность плохая и наблюдается ее четкая цикличность на протяжении короткого периода времени;

«Д» - финансовая деятельность свидетельствует об убытках, и, очевидно, ни основной долг, ни проценты уплачены не будут.

Финансовое состояние заемщика определяется рядом объективных и субъективных факторов.

К объективным факторам относят экономические показатели развития предприятия:

             объем реализации;

             размер прибылей и убытков;

             рентабельность;

             ликвидность;

             движение средств на счетах заемщика;

             структура и динамика кредиторской задолженности;

             себестоимость продукции.

Среди субъективных факторов, влияющих на финансовое состояние заемщика можно выделить: профессионализм руководства, эффективность управления, рыночная позиция заемщика, его зависимость от цикличных и структурных изменений, наличие госзаказа и государственной поддержки, погашение кредиторской задолженности в прошлом.

В ОАО «Сбербанк России» для анализа кредитоспособности заемщика используют приведенную методику, которая основана на исчислении ряда коэффициентов.

Для расчета отчислений в резервный фонд воспользуемся данными, предоставленными СПК «Маяк», которой был выдан кредит в сумме 80 тыс. руб.. сроком на 4 месяца.

На основе данных баланса исчисляют коэффициенты кредитоспособности, которые делятся на три группы: показатели платежеспособности; показатели финансовой стабильности; другие показатели финансового состояния.

Первая группа показателей позволяет дать оценку способности заемщика вовремя погасить долг, вторая группа дает представление об устойчивости предприятия (в какой степени заемщик функционирует за счет собственных средств), третья группа уточняет и дополняет данные первых двух групп.

Таблица 18 -  Показатели кредитоспособности СПК «Маяк»

Условные обозначения:

А1- первый раздел актива;      П1- первый раздел пассива;

А2- второй раздел актива;       П2- второй раздел пассива;

А3- третий раздел актива;       П3- третий раздел пассива;

ДС - денежные средства;           КФВ- краткосрочные фин. вложения;

ВБ - валюта баланса.

В ходе анализа проверяют не только соответствие коэффициентов нормативам, но и изучают их динамику, то есть их рост или снижение за определенный период.

Все коэффициенты платежеспособности не соответствуют нормативам, кроме коэффициента покрытия. Это свидетельствует о том, что заемщик не в состоянии быстро реализовать активы для погашения задолженности. Следует иметь в виду, что чаще всего именно эта причина приводит заемщиков в банк.

Однако показатели финансового состояния СПК «Маяк» свидетельствуют об устойчивом положении предприятия с четкой тенденцией к ее улучшению.

Дальнейшие коэффициенты соответствуют норме. Кроме того за рассматриваемый год проявился рост отрицательной тенденции. Это плохо сказывается на оценке финансовой деятельности предприятия.

Таким образом, кредитоспособность заемщика можно классифицировать классом «В» - финансовая деятельность удовлетворительная и наблюдается тенденция к ухудшению на протяжении короткого периода времени.

Кредитную историю заемщика, которая является вторым фактором, определяющим вид кредита, можно считать хорошей, так как пролонгаций кредита не проводилось, просрочки по ссуде не допускались.

Для определения вида ссуды воспользуемся методикой, предложенной ОАО «Сбербанк России», которая отражена в инструкции № 10.

Таблица 19 - Методика определения вида кредита в зависимости от кредитной истории и класса кредитоспособности заемщика.