Финансовая стратегия предприятия

 
 
 

       Рассмотрим  порядок расчёта показателей  актива

1. Общая  сумма активов.                                   2. Внеоборотные активы.

100-(35172:49422) 100 = -28,83                           100- (21628:31402) 100 = -31,13

100-(41094:35172)100=+16,842.                          100-(23179:21628) 100 = +7,17                                                                 

 3. Оборотные активы.                                      4. Денежные средства

100-(14089:18020) 100 = -21,81                        100-(142:90) 100 = +57,78

100-(18121:14089) 100 = +28,62                       100-(5:142) 100 = -96,48

5. Чистая дебиторская задолженность.

100-(4199:4502) 100 = -6,73

100-(5210:4199) 100 = +24,08

6. Материально – производственные запасы.

100-(7456:12107) 100 = +38,42

100-(11641:7456) 100 = +56,13

7. Основные средства.

100- (21068:31350) 100 =- 32,8

100- (22948:21068) 100 = +8,92

8. Долгосрочные финансовые вложения.

100-(15:15) 100 =0

100-(25:15) 100 =+66,67

       Анализируемые нами показатели отразили уменьшение активов предприятия 2007 г. по сравнению с 2008 г (кроме денежных средств и материально – производственных запасов). Напротив, показатели актива 2009г. увеличились по сравнению с 2008 г (кроме денежных средств).

         В пассиве баланса отражаются  решения компании по выбору  финансирования.

       Краткосрочные обязательства – это обязательства, которые покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств (счета и векселя к оплате, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа, задолженность по налогам и отсроченные налоги, задолженность по заработной плате, полученные авансы, часть долгосрочных обязательств.)

       Долгосрочные  обязательства – это обязательства, которые должны быть погашены в течение  срока больше года (займы, кредиты, облигации, векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам.)

       Вложенный капитал – это капитал, инвестированный собственниками.

       Накопленная прибыль – это прибыль за вычетом  налогов и дивидендов, которую предприятие заработало за все годы своего существования (нераспределённая прибыль прошлых лет, резервный капитал, фонды накопления и чистая прибыль отчётного года)

       Капитал может быть собственный либо заёмный.

«Таблица 2».

       Показатели  собственного и заёмного капитала ОАО  «Котласская птицефабрика».

 
 
 
 
 
 
 
 

       Рассмотрим  порядок расчёта показателей собственного и заёмного капитала.

       1. Собственный капитал.                               2. Вложенный капитал.

       100-(16792:22164) 100 =-24,24                  100-(25658:25780) 100 = -0,47

       100-(16319:16792) 100 =-2,8                      100-(25658:25658) 100 =0           

       3. Накопленная прибыль прошлых  лет.

       100-(25352:34207) 100 = -25,89

       100 -(25352:25352)100 =0

       4. Краткосрочные обязательства.

       100 -(18380:18524) 100 = - 0,78

       100-(24775:18380) 100 =+ 34,79

            5. Заёмный капитал.

       100-(18380:18524) 100 =-0,78

       100-(24775:18380) 100 =+34,79

       Анализируя  показатели собственного и заёмного капитала, мы можем отметить, что собственный капитал в 2008 г. по сравнению с 2007 г. уменьшился. Такая же тенденция наблюдается в 2009 г. по сравнению с 2008 г. Заметен рост увеличения краткосрочных обязательств, что говорит о недостаточности собственных средств. Темп снижения накопленной прибыли в 2008 г по сравнению с 2007 г составил –25,89 %. В 2009 г и в 2008 г этот показатель остался также на прежнем уровне. 

       2.3. Расчёты финансовых коэффициентов  ОАО «Котласская птицефабрика» 

Рассмотрим  наиболее важные коэффициенты:

• Коэффициент ликвидности
• Коэффициент деловой активности
• Коэффициент платежеспособности или структуры капитала

        Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия  оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчётного периода. 

 «Таблица 3»

«Коэффициенты ликвидности ОАО «Котласская птицефабрика»

 

Рассмотрим  более подробные расчёты коэффициентов ликвидности.

       Текущая ликвидность.                      

            0,77-0,97 = -0,2                                    

            0,73-0,77 = -0,04                                  

       Срочная ликвидность.

            0,24-0,25 = -0,01

            0,21-0,24 =-0,03 
 

           Абсолютная ликвидность.              

       0,008 –0,005 = 0,003

       0,0002- 0,008 =-0,008                           

       Чистый  оборотный капитал.

            ( 4291:504) 100=-851,39   

        (-6654:-4291) 100=-155,06

       Мы  видим, что финансовое положение данного предприятия вызывает тревогу, так как коэффициенты меньше общепринятых стандартов.

       Норматив  коэффициента общей ликвидности - от 1 до 2. Для нашего предприятия он приближен к 1 только в 2007 г, далее наблюдается, хотя и незначительное снижение показателя. Но наше предприятие прогнозирует свои платёжные возможности при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами. Норматив коэффициента срочной ликвидности – от 0,7 до 0,8, на нашем предприятии он заметно занижен. Норматив коэффициента абсолютной ликвидности - от 0,2 до 0,25. Этот коэффициент показывает, что анализируемое нами предприятие в ближайшее время затрудняется погасить краткосрочную задолженность. Самый высокий показатель наблюдался в 2008 г (0,008 =0,1)

         Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать насколько эффективно предприятие использует свои средства. Скорость оборота средств, превращение их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность.

       Рассмотрим  следующие показатели оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости активов, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости материально – производственных запасов, коэффициент длительности операционного цикла.

       Рассчитаем  основные показатели (коэффициенты деловой  активности) ОАО «Котласская птицефабрика». 
 

«Таблица  4»