Финансовый анализ деятельности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Декабря 2011 в 11:35, курсовая работа

Описание работы

Цель данной работы – проведение финансового анализа предприятия на основе имеющихся отчетных документов (баланса и отчета о прибылях убытках) и разработка рекомендаций по дальнейшей деятельности предприятия на основании результатов проведенного анализа

Содержание

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Теоретическая часть: алгоритм проведения финансового анализа предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Глава 1. Предварительный (визуальный) анализ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Глава 2. Анализ имущественного состояния. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5
Глава 3. Определение типа финансовой ситуации. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Глава 4. Оценка ликвидности баланса. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Глава 5. Анализ финансовых коэффициентов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Практическая часть: финансовый анализ предприятия ОАО «». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Глава 1. Предварительный (визуальный) анализ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14
Глава 2. Анализ имущественного состояния. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Глава 3. Определение типа финансовой ситуации. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
Глава 4. Оценка ликвидности баланса. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
Глава 5. Анализ финансовых коэффициентов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22
Глава 6. Оценка вероятности банкротства. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25
Глава 7. Выводы и рекомендации. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26
Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28
Список используемой литературы. . . . . . . . . .

Работа содержит 1 файл

МФЭА.docx

— 87.81 Кб (Скачать)
 

1. Оборачиваемость  средств предприятия:

  • на начало периода:
  • на конец периода:

Оборачиваемость средств предприятия на конец  периода резко упала (почти до 0), что скорее всего говорит о прекращении производственной и реализационной деятельности. При этом следует принимать во внимание, что данное предприятие является филиалом, и вышестоящее предприятие могло намеренно прекратить производство и реализацию и заморозить средства филиала.

2. Оборачиваемость  оборотных средств:

  • на начало периода: 
  • на конец периода:

Оборачиваемость оборотных средств предприятия на конец периода также, соответственно, упала почти до 0, что также говорит о почти полном прекращении производства.  
 
 

3. Соотношение динамики  внеоборотных и  оборотных активов:

  • на начало периода:
  • на конец периода:

Оборотных активов во много раз больше, чем внеоборотных, на протяжении всего рассматриваемого периода, и рассчитанное соотношение практически не изменяется к концу отчетного периода. Это объясняется тем, что предприятие является филиалом, и все производственные мощности числятся на балансе вышестоящего предприятия, а основные средства филиала могут быть арендованы.

4. Коэффициент мобильности  средств предприятия:

  • на начало периода: 
  • на конец периода:

 Темпы роста оборотных средств совпадают с темпами роста основных средств.

5. Коэффициент мобильности  оборотных средств:

  • на начало периода:
  • на конец периода:

В структуре  оборотных средств наиболее мобильная  их часть занимает небольшую долю, а к концу отчетного периода  снижается почти до 0. Это означает и снижение платежеспособности предприятия.

6. Оценка производственного  потенциала предприятия:

  • оценка производственных активов(мат.об.ср/ср-ва предпр.):
    • на начало периода:
    • на конец периода:

Доля материальных оборотных средств в имуществе  предприятия на конец периода  осталась почти неизменной, поэтому вывод об изменении производственного потенциала по этому показателю сделать нельзя. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2. «Состав  и структура источников средств»:

  Состав  и структура источников средств предприятия    
             
№ п/п Показатели № строки по балансу Значение  на Отклонение
Начало  отч. периода Конец отч. периода В абсолютной величине В относительной величине
1 2 3 4 5 6 7
1. Источники средств, всего 700 479033 1889545 1410512 294%
2. Источники собственных  средств  490 9959 12760 2801 28,1%
  в % к источникам средств   2,07% 0,07% - -2,0%
2.1. Собственные оборотные  средства 490+590-190 3453 5490 2037 59%
  в % к собственным средствам   34,67% 43,03% - 8,36%
3. Заёмные средства 590+690 469074 1876785 1407711 300%
  в % к источникам средств   97,92% 99,32% - 1,4%
3.1. Долгосрочные заёмные  средства 590 - - - -
  в % к заёмным средствам   - - - -
3.2. Краткосрочные заёмные  средства 690-620 171989 3789 -168200 -97,8%
  в % к заёмным средствам   36,66% 0,2% - -36,46%
3.3. Кредиторская задолженность 620 297085 1872996 1575911 530%
  в % к заёмным средствам   63,34% 99,79%   36,45%
 

1. Динамика общей  суммы капитала: общая сумма капитала к концу отчетного периода повысилась на 1410512 руб. что говорит о повышении общей стоимости предприятия.

2. Динамика собственного  капитала: величина собственного капитала к концу отчетного периода повысилась на 2801 руб.

3. Динамика заемных  средств: величина заемных средств предприятия к концу отчетного периода повысилась на 1407711 руб.

4. Коэффициент автономии  предприятия(ист.собств.ср2/ист ср.1):

  • на начало периода:
  • на конец периода:

И на начало, и на конец периода коэффициент  автономии намного ниже оптимального уровня (0,5). Кроме того, к концу  периода данный коэффициент снижается. Т.е., предприятие сильно зависит  от заемных средств (кредиторов), а  к концу периода эта зависимость  усиливается.

5. Коэффициент соотношения  заемного и собственного  капитала(заем ср.3/ист.ср 2):

  • на начало периода:
  • на конец периода:

Рассчитанные  показатели соотношения заемного и  собственного капитала показывают, что  темп роста заемных средств опережает  темп роста собственных средств, т.е. зависимость от кредиторов усиливается, и финансовая устойчивость предприятия  снижается.

Таблица 3. «Сравнительный аналитический баланс нетто или  баланс в форме отчета»: 

Разделы, статьи баланса Абсолютные  величины Относительные величины Изменения
На  нач. отч.пер. На  кон. отч. пер. На  нач. отч.пер. На  кон. отч. пер. В абс. вел. В отн. вел. В % к величине на нач отч. пер. В % к измен вал бал.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Актив                
ОС  и вложения 6506 7270 1,36% 0,38% 764 -0,98% 11,74% 0,05%
Затраты и запасы 354389 1614391 73,98% 85,43% 1260002 11,45% 356% 89,32%
Ден. средства, расчеты и прочие активы, в т.ч.                
   § ден.средства и кратк. Влож 41719 4096 8,71% 0,22% -37623 -8,49% 90,18% -2,67%
   § деб. Зад 32079 18059 6,7% 0,96 -14020 -5,74 43,7% 1,00%
   § расчеты и прочие активы 44340 245729 9,26% 13% 201389 3,74% 454,19% 14,28%
Баланс 479033 1889545     1410512      
Пассивы                
Источники собственных средств 9959 12760 2,08% 0,68% 2801 -1,4% 28,12% 0,2%
Кредиты и другие заёмные средства, в т.ч.:                
       §   Краткосрочные кредиты и заёмные средства; 171989 3789 35,9% 0,2% -168200 -35,7% -35,70% -11,92%
       §   Долгосрочные и среднесрочные - - - - - - - -
       §   Кредиторская задолженность 297085 1872996 62,01% 99,12% 1575911 -37,11 530,45% 111,72%
Расчеты и прочие пассивы - - - - - - - -
Баланс 479033 1889545     1410512      

Глава 3. Определение  типа финансовой ситуации

Таблица 4. «Определение типа финансовой ситуации»:

  Определение типа финансовой ситуации
  Показатели На начало 
периода
На конец 
периода
Абсолютное  
изменение
1 Источники собственных  средств 354389 1614391 1260002
2 Основные средства и вложения 6506 7270 764
3 Собственные оборотные  
средства (стр.1-стр.2)
347883 1607121 1259238
4 Долгосрочные кредиты - - -
5 Собственные и долгосрочные  
источники формирования 
запасов и затрат (стр.3+стр.4)
347883 1607121 1259238
6 Краткосрочные кредиты  и  
заемные средства
41719 4096 -37623
7 Общая величина основных 
источников формирования 
запасов и затрат (стр.5+стр.6)
389602 1611217 1221615
8 Общая величина запасов  и затрат 354389 1614391 1260002
9 Излишек или недостаток  
собственных оборотных средств 
(стр.3-стр.8)
-6506 
-7270 
-764 
10 Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8) -6506 
-7270 
-764 
11 Излишек или недостаток  
общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)
 
35213 
-3174 
-32039 
12 Трехкомпонентный  показатель 
типа финансовой ситуации 
стр.9
0,0,1 0,0,0  
стр.10        (0,0,0)      
стр.11      
 
 

ΔЕсобств = -6506 (-7270). Это говорит о наличии недостатка собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат. К концу отчетного периода величина недостатка увеличивается в связи с увеличением объема собственных оборотных средств. Таким образом, предприятие в большой степени зависит от внешних кредиторов.

ΔЕТ = -6506 (-7270). На начало отчетного периода фирма не располагает долгосрочными кредитами и заемными средствами, т.е. ΔЕТ = ΔЕсобств (имеется недостаток). На конец отчетного периода недостаток все равно сохраняется и даже увеличивается. Таким образом, фирма не может финансировать запасы и затраты только за счет собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и заемных средств.

ΔЕ = 35213 (-3174). На начало отчетного периода был излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат, но концу отчетного периода мы имеем недостаток. Таким образом, фирма не способна финансировать запасы и затраты только за счет краткосрочных кредитов, общая сумма которых на балансе достаточно велика и на начало периода, но недостаточна на конец периода.

Таким образом, исходя из рассчитанного трехкомпонентного  показателя типа финансовой ситуации (0,0,0), фирма находится в кризисной неустойчивости (финансовый кризис). Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

У предприятия недостаток собственных оборотных средств, так же существуют проблемы с долгосрочным источником формирования запасов и затрат. Так же заметна отрицательная тенденция, к концу отчетного периода недостатки увеличиваются. 

 

Глава 4. Анализ ликвидности баланса

Таблица 5. «Оценка  ликвидности баланса (определение  платежного излишка или недостатка)»:

Актив Значение Пассив Значение Платёжный излишек и недостаток В % к величине итога групп пассива
НП КП НП КП НП КП НП КП
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Наиболее  ликвидные активы (260+250) 41719 4096 Наиболее срочн обязательства (620+630+660) 297085 1872996 -255366 -1868900 -85,96% -99,78%
Быстро  реализуемые активы (240+270) 32079 18059 Краткосрочн пассивы (610) 171000 2800 -138921 15259 -81,24% 544,96%
Медленно  реализуемые активы (210+220+230-270) 398729 1860120 Долгосрочные и  среднесрочн пассивы (590) - - - - - -
Трудно  реализуемые активы (190) 6506 7270 Постоянные пассивы (490) 10948 13749  
-4442
 
-6479
 
-40,57%
 
-47,12%
Баланс 479033 1889545 Баланс 479033 1889545        

Информация о работе Финансовый анализ деятельности предприятия