Финансовый анализ как основа управленческих финансовых решений

     Итак, рассмотренное множество методик  анализа финансового состояния  позволяет сделать вывод о том, что различные подходы применимы в разных ситуациях, т.е. в зависимости от цели и назначения анализа. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.  АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ХООГАР-Калининград»

     2.1. Краткая характеристика предприятия ООО «ХООГАР- Калининград»

    Основным  видом деятельности предприятия  является: Торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями.

    В соответствии с данными инвентаризации ООО «ХООГАР-Калининград» на предприятии  организовано 1 место для хранения отходов.

    Предприятие осуществляет следующие виды деятельности по обращению с отходами: сбор и транспортировка отходов 2 и 3 класса опасности (сбор, временное накопление и транспортировка отработанных автомобильных аккумуляторов от сторонних организаций Калининградской области).

    Основным  видом деятельности предприятия  является Сбор и транспортировка отработанных автомобильных аккумуляторов от сторонних организаций Калининградской области.

    На  основании договора аренды нежилого помещения от 1 января 2007 г. Индивидуальный предприниматель Солодовник Максим Васильевич передает ООО «ХООГАР-Калининград» во временное пользование часть административно-складского помещения литер А, А1, а, находящуюся по адресу: г. Калининград, ул. Орудийная, 105, для использования под офис и склад. На основании договора № б/н на отпуск электрической энергии между абонентом и субабонентом-потребителем от 1 января 2007г. ООО «Дикдем» обязуется подавать электроэнергию через присоединенную сеть предприятию ООО «ХООГАР-Калининград».

    Общая численность сотрудников предприятия, согласно штатного расписания на 2010 г., составляет 25 человек.

    Временной режим работы предприятия: 8.00 – 17.00.

    Производственных  подразделений (филиалов) нет.

Общие сведения о ООО  «ХООГАР-Калининград»  

 

      Руководство текущей деятельностью «ХООГАР-Калининград» осуществляется руководителем фирмы: Журавлева О.С.

      При устройстве на работу с руководителем  фирмы  заключается трудовой договор. В нём определяются    права, обязанности, ответственность перед  руководителем, условия оплаты труда, режим рабочего времени и времени  отдыха.  

2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса 

     Финансовый  анализ является исследовательским  и оценочным процессом, который  заключается в оценке текущего финансового  состояния и прогнозировании  основных финансовых показателей. 

     Все показатели анализа структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования будут рассчитываться в тыс. руб. Для этого по форме №1 возьмем основные показатели и, структурировав их с помощью таблицы проведём горизонтально- вертикальный анализ, сделав выводы (табл.1):

     Таблица 1 Вертикальный и горизонтальный анализ формы №1  за 2007 год                                                                   

 

     К концу анализируемого периода валюта баланса, что вызвано следующими изменениями:

1. основные средства увеличились на 108,08%;
2. Стоимость запасов увеличилась на 888 тыс. руб. или на 123,59 %, в основном за счёт снижения стоимости сырья и материалов.
3. НДС снизилось на 4,21%;
4. сырьё, материалы и другие аналогичные ценности увеличились на 120,55%.
5. кредиторская задолженность снизилась на 19935 тыс. руб. или на 11,76%.

2.3.Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

     Проведём  анализ финансово – экономического состояния предприятия на период путём формирования активов и пассивов (данные берём из баланса) предприятия на 4 группы. Результаты занесём в таблицы 2.2 и 2.3.

     Активы:

     А1 – абсолютно ликвидные активы – денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения (строка 250 + 260);

     А2 – быстро реализуемые активы –  краткосрочная дебиторская задолженность (строка 240);

     А3 – медленно реализуемые активы (строка 210 + 220 + 230 + 270)

     А4 – трудно реализуемые активы (строка 190); 

     Пассивы:

     П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность (строка 620);

     П2 - срочные обязательства (строка 610 +  630 + 660);

     П3 – долгосрочные пассивы (строка 590 + 640 + 650);

     П4 – постоянные (устойчивые) пассивы (строка 490). 

Таблица 2: Анализ ликвидности баланса за 2007 год

 

     Как на начало, так и на конец года А1+А2>=П1+П2; А3>=П3; А4<=П4, что характеризует нормальную ликвидность  баланса предприятия. Данное положение означает присутствие у предприятия собственных оборотных средств и возможность погасить текущие обязательства.

     Необходимо восстанавливать положение предприятия путем устранения платежного недостатка.

     Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели текущей  ликвидности, который  свидетельствует  о платежеспособности (+)  или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени (таблица 2.1) :

Таблица 2.1  

                                                

     Полученные данные характеризуют платёжеспособность фирмы на конец  года (8050 тыс.руб.), возникшую за период., увеличилось на  1375 руб.

     Для более качественной оценки ликвидности  и платежеспособности фирмы, кроме  расчета ликвидности баланса, необходим  анализ на основании относительных показателей платежеспособности и ликвидности:

     1) Коэффициент абсолютной ликвидности  (коэффициент срочности или оперативной ликвидности), показывающий какую часть текущих обязательств фирма может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств. Нормальное допустимое значение 0,2 -0,7.

 

     L1конец = 0,105564

     L1 конец = 1,623401

     Коэффициент абсолютной ликвидности за исследуемый период увеличивается, но за исследуемый период не попадает в рамки максимально допустимых значений, что характеризует возможное покрытие текущих обязательств предприятия за счёт имеющихся денежных средств и реализации краткосрочных финансовых вложений.

     2) Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент критической оценки, промежуточный коэффициент ликвидности).

     Показывает, какую  часть текущих обязательств фирма может погасить не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную  продукцию, выполненные работы или  оказанные услуги. Нормальное значение 0,8-1. 

 

     L2конец  = 1,295445

     L2конец  = 4,028593

     Коэффициент срочной ликвидности значительно  увеличился к концу  года по сравнению  с  предыдущем годом. Это характеризует  повышение доли возможного погашения  предприятием своих краткосрочных  обязательств за счёт имеющихся денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

     3) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия, коэффициент общей ликвидности), показывающий какую часть текущих обязательств фирма может погасить с привлечением всех оборотных активов. Нормальное значение коэффициента >2, допустимое >1.

            
 

     L3конец = 1,609215

     L3конец  = 5,831828

     Коэффициент текущей ликвидности в на начало года > 1/ Это говорит что  финансового риска нет, предприятие хорошо развивается в своей отрасли, она в состояние оплатить свои счета.  К концу  года коэффициент был >2 и равен 5,831828, что говорит о хорошей финансовой устойчивости предприятия.

           4) Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом. Характеризует степень участия собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов. Является одним из факторов, определяющих финансовую устойчивость организации. Нормативное значение >0,1.

            
 

     L5 конец = 0,378579

     L5 конец = 0,838204

     Коэффициент обеспеченности собственным оборотным  капиталом >0.1 как н. Данное обстоятельство свидетельствует о том, что оборотные средства предприятия подкреплены свободными собственными. В такой ситуации, предприятие является финансово устойчивым. Из вышесказанного, можно сделать заключение о структуре активов и пассивов и платежеспособности организации.