Финансовый менеджмент

Среднесуточный расход сырья, материалов, готовой продукции = общая потребность в сырье, материалах, готовой продукции за период/ число дней в периоде

 

Пример. Предприятие покупает сырье у поставщика, по цене 9 ден. ед. за единицу. Общая годовая потребность в этом продукте 6000 ед. Среднесуточный расход 24 ден. ед. Стоимость хранения единицы запасов 1 ден. ед. Расходы на один заказ на поставку (стоимость выполнение одного заказа): конторские, постоянные, почтовые, телефонные и т.д. 30 ден. ед. Страховой запас  5,5  дней. Количество рабочих недель в году 50, время выполнения заказа 2 недели.

Определить:

1. Оптимальный размер заказа.

Экономически обоснованный размер заказа =   2*6000*30/1  = 600 ед.  (5400 ден. ед.)

2. Количество заказов в год (общая годовая потребность / оптимальный размер заказа)  6000/600=10 заказов

3. Периодичность заказов, нед. (количество рабочих недель в году/  количество заказов в год) 50/10= 5 недель

4. Резервный запас  24*5,5= 132 ед.

5. Момент возобновления  заказа (периодичность заказов, нед. - время необходимое для изготовления заказа) 5- 2 = 3 неделя с момента поступления сырья на предприятие

 

 

Единицы
732					600 ед.
Точка 372      возоб- новления
заказа         132			Резервный запас
		3	5		Время, раб. недели
			Время  выполнения заказа

Рис. 3.2 Экономически обоснованный размер заказа, точка  возобновления заказа и резервный запас

 

 

  2)Выбор  метода оценки запасов

Согласно общепринятым стандартам базой оценки материально-производственных запасов является их себестоимость, под которой понимаются затраты на их приобретение. Один и тот же вид товара может иметь различную себестоимость в зависимости от срока его закупки. В условиях большого количества запасов трудно определить фактическую себестоимость товаров, уже находящихся в переработке, и товаров, еще остающихся на складе. Чтобы решить эту проблему, используется допущение, согласно которому последовательность поступления запасов в переработку трактуется не как поток физических единиц товара, а как движение их стоимостей. В таб. 3.3 приведены основные методы оценки запасов.

 

Таблица 3.3

Методы оценки запасов

 

Метод	Сущность метода
Себестоимости единицы закупок	Метод оценки на основании  определения себестоимости каждой единицы запасов - это учет движения запасов по их фактической себестоимости. Для использования этого метода необходимо физическая идентификация всех производимых закупок. Этот метод применяют те компании, которые выполняют спецзаказы, либо совершают операции со сравнительно небольшими партиями дорогостоящих товаров (ювелирные изделия, купля-продажа автомобилей, дорогостоящая мебель).
Средней себестоимости	Согласно этому методу запасы оцениваются по средней себестоимости  закупок, произведенных за отчетный период времени.
ФИФО	Согласно этому методу запасы, купленные первыми, первыми  продаются (используются). Те запасы, которые  первыми поступают в производство (в торговле - в продажу), должны быть оценены по себестоимости первых по времени закупок. Следствием применения этого метода является оценка запасов на конец отчетного периода по фактической себестоимости последних закупок. В себестоимости реализованной продукции (работ, услуг) учитывается стоимость ранних закупок.
ЛИФО	Сущность данного метода заключается в том, что запасы, первыми поступающие в производство (продажу) оцениваются по себестоимости последних по времени закупок, а себестоимость запасов на конец периода рассчитывается, исходя из себестоимости ранних закупок. Основная цель этого метода - максимально приблизить себестоимость реализованной продукции к последним издержкам на приобретение запасов.

 

Пример. Известны показатели поступления и отпуска материалов в производство:

Показатели	Кол-во материалов, кг	Цена за единицу, ден.ед.	Сумма, ден. ед.
1. Остаток на начало  месяца	100	1200	120 000
2. Поступления всего,  в том числе по дням:		*
5	60	1100	66000
9	30	1300	39000
16	150	1250	187500
21	40	1400	56000
27	90	1450	130500
3. Итого материалов (с  учётом остатка на начало периода  и поступления за месяц)	470	*	599000
4. Отпущено в производство	230	*	*

 

Средняя себестоимость  единицы запасов =599000 / 470= 1274, 47 ден. ед.

 

1. Стоимостная оценка материалов, списанных в производство по методу средней себестоимости

230* 1274, 47= 293128,1 ден. ед.

Остаток материалов на конец периода по методу средней  себестоимости:

 599000- 293128,1= 305871,9 ден.ед.

2. Стоимостная оценка материалов, списанных в производство по методу FIFO:

100* 1200 + 60* 1100 + 30* 1300 +40 * 1250= 275000 ден. ед.

 Остаток  материалов на конец периода по методу FIFO:

599000-275000 = 324000 ден. ед.

3. Стоимостная оценка материалов, списанных в производство по методу LIFO:

90* 1450 + 40* 1400 +100 *1250 = 311500 ден. ед.

 Остаток  материалов на конец периода по методу LIFO:

599000-311500 =  287500 ден. ед.

 

Влияние различных  методов оценки запасов на себестоимость  реализованной продукции и валовую  прибыль

                                                                                                                       ден.ед.

Метод оценки запасов	Выручка от реализации	Себестоимость запасов	Другие элементы себестоимости	Себестоимость реализованной  продукции	Валовая прибыль	Стоимость запасов на конец периода
средней себестоимости	650000	293128,1	250000	543128,1	106871,9	305871,9
FIFO	650000	275000	250000	525000	125000	324000
LIFO	650000	311500	250000	561500	88500	287500

 

В зависимости от поставленных целей (минимизация себестоимости, снижение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль и имущество предприятия, увеличение оборачиваемости активов и т.д.) менеджер предприятия выбирает тот или иной метод оценки запасов.

 

3) Построение  эффективных систем контроля  за движением запасов на предприятии.

Основной задачей таких  контролирующих систем, является своевременное  размещение заказов на пополнение запасов  и вовлечение в хозяйственный оборот излишне сформированных их видов.

Среди систем контроля за движением запасов наиболее широкое применение получила “Система АВС”. Суть этой контролирующей системы состоит в разделении всей совокупности запасов товарно-материальных ценностей на три категории исходя из их стоимости, объема и частоты расходования, отрицательных последствий их нехватки для хода операционной деятельности и финансовых результатов и т. п. Концентрация в управлении на отдельных, наиболее ценных видах запасов позволит достичь наибольшей экономии денежных средств.

Категория А включает ограниченное количество наиболее ценных видов ресурсов, которые требуют постоянного  мониторинга (возможно даже ежедневного) в связи с серьезностью финансовых последствий, вызываемых их недостатком.  Объем поставок и частота завоза этой категории запасов определяется, как правило, на основе “Модели экономического размера заказов”.

Категория В состоит из тех товарно-материальных ценностей, которые имеют меньшую значимость в обеспечении бесперебойного операционного процесса. Для этой категории запасов, как и для категории А, также возможен расчет экономически обоснованного размера заказа.

Категория С включает широкий ассортимент оставшихся малоценных видов товарно-материальных запасов, закупаемых обычно в большом количестве.

Наиболее важные запасы входят в первые две группы, запасам  включенным в них должно уделяться особое внимание.

Следует отметить, что  особое выделение видов сырья  и материалов в первые две группы не означает, что внимание ко всем остальным видам  товарно-материальных запасов может быть ослаблено. Ясно, что осуществление нормального технологического процесса невозможно без наличия на предприятии всех необходимых видов сырья.

Пример.  Ниже приведены затраты на единицу продукции и совокупный процент от общих затрат:

Наименование	Затраты на единицу  продукции, ден. ед.	Удельный вес, %	Совокупный  процент от общих затрат, %	Категория
Сухое молоко	0,40	53,33	53,33	А
Консервная банка	0,20	26,67	80	А
Картонная упаковка        (на 12 банок)	0,10	13,33	93,33	В
Ингредиенты	0,04	5,33	98,66	С
Этикетка на банке	0,01	1,34	100	С
Итого	0,75	100	100

• Основное внимание при контроле и управлении запасами должно быть уделено первым двум видам сырья (категория А)
•   Для запасов категории В (картонная упаковка) рекомендуется применять приемы наиболее экономичного размера заказа и оценивать страховой запас
• Контроль за остальными видами запасов может производиться достаточно редко, их можно заказывать раз в год по мере необходимости.

Управление дебиторской  задолженностью предприятия

 

Дебиторская задолженность – суммы денежных средств, которые покупатели и прочие контрагенты должны предприятию. Эта задолженность образуется во время реализации товаров (работ, услуг) и превращается в денежные средства по истечении определенного времени. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности предприятия при системе безналичных расчетов. Отрицательно на финансовое состояние предприятия влияет неоправданная дебиторская задолженность, к которой относят: задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба, недостача, порча, хищение и другие. Неоправданная задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины.

В современной хозяйственной  практике дебиторская задолженность классифицируется по видам (рис.3.3).

 

Дебиторская задолженность  покупателей и заказчиков

Дебиторская задолженность по векселям полученным

Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом

Виды дебиторской  задолженности

Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом

Дебиторская задолженность дочерних и зависимых обществ

Прочие виды дебиторской задолженности

 

Рис. 3.3 Основные виды дебиторской задолженности  предприятий

 

Политика  управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной её инкассации.