Розробка бюджету інвестиційної програми ТОВ «Автотрейд»

 

   Перший  варіант планового кошторису  використання прибутку, як і при  планування кошторису на другий квартал, будемо складати без урахування виплати  дивідендів.

   Таблиця 3.2

Плановий кошторис використання чистого прибутку у третьому кварталі 

 
 

    При формуванні першого варіанта балансу  на 30 вересня враховується наступне:

• знос фондів збільшується на суму 72,3 тис. грн.;
• скорочуються матеріальні витрати, що обумовлено зменшенням виробничих запасів. Оскільки запаси менші за витрати, то вони скорочуються не на 50,8 тис. грн., а на суму, що є пропорційною співвідношенню запасів у витратах. Таке співвідношення можна визначити за даними фактичної звітності підприємства. У ТОВ «Автотрейд» середня сума виробничих запасів складає 1406,6 тис. грн. ((1410,3+1402,9)/2), а фактичні матеріальні витрати –7992,7 тис. грн. Тоді шукане співвідношення становитиме 0,175 (1406,6/7992,7). Скорочення виробничих запасів можна очікувати у сумі 8,8 тис. грн. (50,8*0,175);
• через зменшення матеріальних витрат може також скоротитися кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги. Її фактична середня сума складає 1756,9 тис. грн. ((2142,8+1371)/2), а частка у матеріальних витратах – 0,219 (1756,9/7992,7). Скорочення кредиторської заборгованості може становити 11,1тис. грн. (50,8*0,219);
• у другому розділі активу балансу і четвертому розділі пасиву корегуються відповідні статті у зв’язку з інфляційними очікуваннями;
• стаття «Резервний капітал» збільшуються на 25,7 тис. грн., а стаття «Нерозподілений прибуток (непокриті збитки)» – на 489,4 тис. грн.

Таблиця 3.3

Баланс

на 30 вересня планового  року, тис. грн.  

 

      За незбалансованим варіантом  прогнозного балансу має місце  надлишок джерел фінансування  у сумі 537,1 тис. грн. (10593,5-10056,4), який  треба спрямувати на остаточну  сплату дивідендів – 80 тис.  грн. (400-320).

       Із залишку 457,1 тис. грн. частину коштів доцільно покласти на тримісячний строковий банківський депозит, щоб у 4-му кварталі доставало коштів для погашення короткострокового кредиту і сплату відсотків за користування ним, а саме:207,9 тис. грн. (194,8+13,1).

За рахунок 6-ти місячного депозиту буде отримано:

• відсотки за третій квартал   0,3 тис. грн. (7,2*0,19/4);
• відсотки за четвертий квартал  0,3 тис. грн. ((7,2+0,3)*0,19/4);
• загальна сума коштів  7,8 тис. грн. (7,2+0,3+0,3).

  Для погашення кредиту недостає 200,1 тис. грн. (207,9-7,8). Сума коштів, яку необхідно покласти на тримісячний депозит визначається із рівняння:

   200,1=х  + х*19/100*4

   400х+19х/400=200,1

   419х=80040

   х=191,0

   Вона  становитиме  191 тис. грн.

   Невикористаний  залишок 251,4 тис. грн. (457,1-191) доцільно спрямувати на придбання поточних фінансових інвестицій.

Таблиця 3.4

Баланс

на 30 вересня планового  року, тис. грн.  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                   

  Таблиця 3.5

Бюджет  інвестиційної програми на третій квартал

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2. Розрахунок внутрішніх  і зовнішніх джерел  фінансування на  четвертий квартал 

    При складанні прогнозного звіту  про фінансові результати треба  врахувати ті ж самі фактори, що і при складанні звіту за третій квартал, а також інші фінансові доходи, а саме:

• відсотки за поточними фінансовими інвестиціями, передбаченими у третьому кварталі, за ставкою 17% - 10,6 тис. грн. (251,4*0,17/4).
• відсотки за шестимісячним  строковим банківським депозитом 0,6 тис. грн. (0,3+0,3).

     Відсотки за тримісячним строковим  банківським депозитом, відкритим у третьому кварталі  9 тис. грн. (191*0,19/4) .

     Загальна  сума інших фінансових доходів становить 20,2 тис. грн. (10,6+0,3+0,3+9).

    Витрати на сплату відсотків за кредитами скоротяться до 13,4 тис. грн. (13,3+0,3).

     Таблиця 3.6

Плановий  звіт про фінансові  результати на четвертий  квартал прогнозного  року