Управление дебиторской задолженностью

Автор: Пользователь скрыл имя, 22 Ноября 2011 в 16:36, курсовая работа

Описание работы

Целью курсовой работы является разработка мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью на предприятии.
Для достижения цели данной работы необходимо решить ряд задач:
раскрыть теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью;
провести анализ дебиторской задолженности и рассмотреть причины ее возникновения;
выявить проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии;
разработать предложения по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на предприятии.

Содержание

Введение
1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью
1.1 Экономическая сущность дебиторской задолженности
1.2 Методика анализа состояния расчетов и управления дебиторской задолженностью
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Торговый дом "Криспи"
2.1 Общая характеристика ООО "Торговый дом "Криспи"
2.2 Анализ состояния и движения дебиторской задолженности в ООО "Торговый дом "Криспи"
3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью в ООО "Торговый дом "Криспи"
3.1 Пути улучшения управления дебиторской задолженностью
3.2 Применение эффективного механизма управления дебиторской задолженностью
Заключение
Список использованной литературы

Работа содержит 1 файл

Финансовый менеджмент.docx

— 103.62 Кб (Скачать)
 

     Из  таблицы видно, что в начале исследуемого периода краткосрочная дебиторская  задолженность на предприятии ООО "ТД "Криспи" составляла 1416 тыс. руб. В 2009г. произошло ее увеличение до 1971 тыс. руб., а в 2010г. она понизилась на 880 тыс. руб. и составила 1091 тыс. руб. На протяжении 2008-2010гг. на предприятии постоянно присутствуют только два вида дебиторской задолженности: задолженность покупателей и заказчиков и задолженность прочих дебиторов. Наибольший удельный вес приходится на задолженность покупателей и заказчиков, что является закономерным. Но к концу 2010г. доля прочих дебиторов в общей структуре задолженности значительно увеличилась. Данная тенденция является отрицательной, поскольку, по большей части это необоснованная задолженность, возникшая в результате несоблюдения платежной дисциплины по операциям, не связанным с движением продукции. Таким образом, к кону анализируемого периода произошло уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности на 22,95%. Долгосрочная дебиторская задолженность на предприятии отсутствует.

     Проанализированные  выше данные позволяют дать оценку дебиторской задолженности лишь по состоянию на конец года. Для  получения более обоснованных выводов  следует проанализировать движение дебиторской задолженности в  течение отчетных периодов. Данные для подобного анализа содержатся в таблице 3.  

     Таблица 3 Движение дебиторской задолженности на предприятии ООО "ТД "Криспи" (тыс. руб.)

Наименование  показателя 2008г. 2009г. 2010г. Изменение 2010г. к 2008г. Темп роста, %
Остаток на начало отчетного периода 182 1416 1971 1789 в 10,8 р.
Возникло  обязательств 26173 46931 53485 27312 в 2,1 р.
Погашено  обязательств 24939 46376 54365 29426 в 2,8 р.
Остаток на конец отчетного периода 1416 1971 1091 -322 77,05
Отношение погашенных обязательств к возникшим, % 95,29 98,82 101,65 6,36 106,66
 

     В отношении остатков задолженности  на начало и конец отчетных периодов можно сказать, что значительных изменений за три года на предприятии  не произошло. Однако нельзя не отметить, что остаток дебиторской задолженности на конец 2010 года составляет только 77,05% от уровня 2008 года. Положительным является также то, что в 2010 году отношение погашенных к возникшим обязательствам составляет более 100 процентов. Данное обстоятельство свидетельствует не только о погашении текущих долгов, но и об уменьшении просроченной дебиторской задолженности. Величина возникших и погашенных обязательств в 2010 году превышает аналогичные показатели в 2010 году более чем на 50 процентов.

     К показателям, применяемым для расчета  и оценки оборачиваемости дебиторской  задолженности, относятся коэффициент  оборачиваемости и длительность одного оборота в днях. Указанная  пара показателей рассчитывается отдельно для каждой категории дебиторской  задолженности (краткосрочной, долгосрочной и общей). Показатели для каждой категории  рассчитываются аналогичным образом.

          1. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности – :
 

       

     где КДЗср – средняя за исследуемый период величина краткосрочной дебиторской задолженности.

          1. Длительность одного оборота (в днях) краткосрочной дебиторской задолженности за период (год) – LКДЗ :
 

       

     Дебиторская задолженность отвлекает денежные средства из хозяйственного оборота, из-за чего организации зачастую бывают вынуждены  привлекать краткосрочные кредиты, поэтому увеличение коэффициентов  оборачиваемости и сокращение периода  оборота по каждой категории дебиторской  задолженности – положительная  тенденция. Сокращение длительности оборота  дебиторской задолженности позволяет  уменьшить длительность оборота  денежных средств, а это означает, что для данного уровня хозяйственной  деятельности организации понадобится  меньшее количество денежных средств.

     Показатели  оборачиваемости кредиторской задолженности  выбираются аналогичным образом  – коэффициент оборачиваемости  и длительность оборота – и  рассчитываются по аналогичным категориям - краткосрочной, долгосрочной и общей.

        1. Коэффициент оборачиваемости общей кредиторской задолженности – :
 

       

     где КЗср – средняя за период общая кредиторская задолженность;

     Sv – себестоимость продаж за период.

        1. Длительность одного оборота (в днях) общей кредиторской задолженности – LКЗ :

 

       

     Коэффициент оборачиваемости показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, его  рост свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности, а снижение отражает рост покупок в кредит. Длительность оборота отражает средний  срок погашения обязательств организацией. Увеличение этого показателя сокращает финансовый цикл, что является положительной тенденцией, однако необходимо своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям и т.д.), т.е. ту задолженность, наличие которой в пассивах организации может привести к финансовым потерям в виде штрафов или неустоек.

     Приведем  необходимые для анализа данные в таблице 4. 

     Таблица 4 Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ООО "ТД "Криспи" (тыс. руб.)

Показатели На конец 2008г. На конец 2009г. На конец 2010г. Изменение 2010г. к 2008г. Темп роста, %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг 66739 87529 101169 34430 151,59
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 65785 85406 97887 32102 148,80
Дебиторская задолженность          
краткосрочная 1416 1971 1091 -325 77,05
 в  т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками 1379 1918 537 -842 38,94
 прочая 37 53 554 517 в 15 р.
долгосрочная  - - - - -
Всего дебиторской задолженности 1416 1971 1091 -325 77,05
Кредиторская  задолженность          
краткосрочная 5680 961 6865 1185 120,86
 в  т.ч. задолженность перед поставщиками и подрядчиками 5228 592 4581 -647 87,62
 перед  персоналом организации 14 22 72 58 в 5,1 р.
 перед  государственными внебюджетными  фондами 7 11 20 13 в 2,9 р.
 задолженность  по налогам и сборам 18 26 30 12 166,67
 прочая 413 310 2162 1749 в 5,2 р.
краткосрочные кредиты и займы 209 1892 - -209 0,00
долгосрочная  - - - - -
Всего кредиторской задолженности 5889 2853 6865 976 116,57
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 83,53 51,69 66,08 -17,45 79,11
Длительность  одного оборота (в днях) 4,31 6,96 5,45 1,14 126,45
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 21,55 19,54 20,15 -1,4 93,50
Длительность  одного оборота(в днях) 16,71 18,42 17,87 1,16 106,94
 

     Из  таблицы видно, что за исследуемый период 2008-2010гг. на предприятии ООО "ТД "Криспи" произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 17,45 пунктов, а средний период ее погашения увеличился на 1 день. Увеличение длительности оборота дебиторской задолженности увеличивает длительность оборота денежных средств, это говорит о том, что для ведения хозяйственной деятельности предприятию понадобится большее количество денежных средств. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 1,4 пункта, а средний период ее погашения увеличился на 1 день. Все это является отрицательной тенденцией и свидетельствует о понижении деловой активности предприятия.

     Произведем  анализ дебиторской задолженности  по давности ее образования, данные анализа представим в таблице 5. 

 

      Таблица 5 Анализ дебиторской задолженности по давности ее образования на ООО "ТД "Криспи" (тыс. руб.)

Дебиторская задолженность 2008г. 2009г. 2010г.
0-3 месяцев 40 352 630
3-6 месяцев 30 420 745
6-12 месяцев 112 644 596
более 12 месяцев - - -
Итого на начало года 182 1416 1971
 

     Из  таблицы видно, что по давности образования  дебиторская задолженность является краткосрочной, т.к. платежи по ней  ожидаются в течение 12 месяцев. Долгосрочная дебиторская задолженность на ООО "ТД "Криспи" отсутствует.

     Таким образом, завершая анализ состояния  дебиторской задолженности, следует  отметить, что за три года анализируемого периода значительных изменений  в состоянии дебиторской задолженности  не произошло, тем не менее, наблюдается  незначительное улучшение расчетов, обусловленное их ускорением. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3. Совершенствование управления дебиторской  задолженностью в ООО "Торговый  дом "Криспи" 

     3.1 Пути улучшения управления дебиторской  задолженностью 

     Политика  управления дебиторской задолженностью – часть общей бизнес-политики предприятия, направленная на расширение объема реализации продукции и заключающаяся в оптимизации общего объема размера дебиторской задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

     В ООО "ТД "Криспи" с целью максимизации притока денежных средств следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

     Формирование  политики управления дебиторской задолженностью предприятия должно осуществляться по следующим основным этапам:

      • анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде;
      • формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции;
      • определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по кредиту;
      • формирование системы кредитных условий;
      • формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация предоставления кредитов;
      • формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности;
      • обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

     Анализ  дебиторской задолженности ООО "ТД "Криспи" целесообразно проводить по схеме, аналогичной приведенной в работе, но ее следует дополнить расчетом суммы эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной за счет предоставления кредита, необходимо сопоставить с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности).

     При формировании принципов кредитной  политики по отношению к покупателям  продукции решаются вопросы о  форме осуществления реализации продукции в кредит и о типе кредитной политики предприятия (консервативном, умеренном или агрессивном).

Информация о работе Управление дебиторской задолженностью