Управление дебиторской задолженостью организации

Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Января 2012 в 20:47, дипломная работа

Описание работы

Дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам предприятия, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, и, как следствие отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия, увеличивая риск финансовых потерь. В то же время эффективно организованные денежные потоки являются важнейшим признаком «финансового здоровья» организации.

Большинство предприятий осознает необходимость управления дебиторской задолженностью, и проводят различные управленческие мероприятия. Но зачастую они остаются директивными, недостаточно регулярными и редко переносятся на уровень системы управления дебиторской задолженностью.

Содержание

Введение 3
1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
1.1. Правовое регулирование деятельности организации 5
1.2. Организационно-экономическая характеристика организации 8
1.3. Анализ финансового состояния 12
2. Анализ управления практики дебиторской задолженностью организации
2.1. Виды и структура дебиторской задолженности 26
2.2 Анализ системы управления дебиторской задолженностью 32
2.3 Проблемы управления дебиторской задолженностью в ЗАО ТД «Нижкартон» 35
3. Пути совершенствования управления дебиторской задолженностью организации
3.1. Разработка кредитной политики 38
3.2. Применение форм рефинансирования дебиторской задолженности 45
3.3. Планирование величины дебиторской и кредиторской
задолженностей 49
Заключение 54
Список использованной литературы 56
Приложения

Работа содержит 1 файл

диплом_Худяковой.doc

— 1.21 Мб (Скачать)
 

       Период оборачиваемости дебиторской задолженности в ЗАО ТД «Нижкартон» увеличивает продолжительность операционного и финансового цикла на 14 дней на начало 2007 года и на 10 дней на начало 2006 года. Такое влияние дебиторской задолженности достаточно велико, но надо отметить и тот факт, что оно снижается за рассматриваемый период. Сокращение длительности оборота дебиторской задолженности позволяет уменьшить длительность оборота денежных средств, а это означает, что для данного уровня хозяйственной деятельности организации понадобится меньшее количество денежных средств.

 

       Выделим основные характеристики финансового состояния ЗАО ТД «Нижкартон»:

  1. Активы организации представлены в основном оборотными средствами, что логично при осуществлении такого рода деятельности;
  2. Значительная доля заемного капитала, повышает финансовый риск организации, вместе с тем, собственных средств хватает для формирования иммобилизированных активов;
  3. Показатели ликвидности в целом соответствуют нормативам, однако соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей вызывает некоторые опасения, т.к. дебиторская задолженность больше кредиторской, что требует дополнительного привлечение капитала для осуществления текущей деятельности;
  4. На основе рассчитанных показателей покрытия можно сделать вывод - финансовое состояние организации неустойчивое.

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ПРАКТИКИ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ

 

2.1. ВИДЫ И СТРУКТУРА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 

       В современной практике дебиторская  задолженность классифицируется по следующим видам:

  • Срочная дебиторская задолженность, т.е. та, по которой не наступил срок оплаты, образуется в том случае, когда применяется традиционная форма расчетов, или оплата поручением после получения товара, а не предварительная оплата.
  • Просроченная задолженность образуется после истечения срока, установленного договором. Просроченная задолженность требует особого внимания предприятия, так как именно из нее возникает сомнительная и безнадежная задолженность.

       В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее  НК РФ):

       «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией».

       По  истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность  переходит в категорию безнадежной  задолженности (не реальной к взысканию).

       Согласно  пункту 2 статьи 266 НК РФ:

       «безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации».

       В зависимости от предполагаемых сроков погашения дебиторская задолженность  подразделяется на:

       · краткосрочную (погашение которой  ожидается в течение года после  отчетной даты);

       · долгосрочную (погашение которой ожидается не ранее чем через год после отчетной даты).

 

       У ЗАО ТД «Нижкартон» существует только краткосрочная дебиторская задолженность, структура которой представлена ниже.

 

       Таблица 9

    Структура дебиторской задолженности ЗАО ТД «Нижкартон»

 
Показатель На 01.01.2007 уд. вес,

%

На 01.01.2006 уд. вес, % Изменение
Абсолютное, тыс. руб. Относительное, %
Дебиторская задолженность 8 331 100 14 785 100 6 454,0 177,5
в том числе: покупатели и заказчики 6 874 82,5 12 868 87,0 5 994,0 187,2
 

       На  начало 2007 года дебиторская задолженность составляет 8 331 тыс. рублей. Превалирующая доля приходится на задолженность покупателей и заказчиков - 82,5 %, что естественно для организации занимающейся торговлей, т.к. на сегодняшний день в основном все расчеты с контрагентами осуществляются с отсрочкой платежа.

       На  начало 2006 года происходит рост дебиторской задолженности на 77, 5 % и она составляет 14 785 тыс. рублей.

       Увеличение дебиторской задолженности, трудно оценить, не проанализировав изменение выручки.

       Темп прироста выручки составил 132,6 % поэтому увеличение дебиторской задолженности на 77,5 % считается вполне уместным.

 

       На  основе отчета о дебиторской и  кредиторской задолженности можно  более подробно рассмотреть состав и структуру задолженности покупателей и заказчиков за два анализируемых периода.

       Таблица 10

Состав  и структура задолженности  покупателей и  заказчиков на начало 2007, 2006 г.г.

 
Задолженность На 01.01.05 На 01.01.06 Изменение
Сумма Уд. вес, % Сумма Уд. вес, % Абсолютное, руб. Относительное, %
Срочная 2 867 233 41,71 3 538 021 27,49 670 788 123,39
Просроченная             
1-30 дней 1 889 696 27,49 7 832 316 60,86 5 942 620 414,47
31-60 дней 1 842 857 26,81 1 271 033 9,88 -571 824 68,97
61-90 дней 30 000 0,44 0 0,00 -30 000 0,00
свыше 90 дней 244 375 3,55 227 025 1,76 -17 350 92,90
Итого 6 874 161 100 12 868 395 100 5 994 234 187,20
 

       На 01.01.2007 года основной удельный вес дебиторской задолженности покупателей и заказчиков приходится на просроченную задолженность, в том числе:

       27,49 % (или 1 889 696 рублей) приходится на задолженность, просроченную от 1 до 30 дней;

       26,81 % (или 1 842 857 рублей) - задолженность, просроченная от 31 до 60 дней;

       Задолженность свыше 90 дней составляет 3,55 % от общей суммы.

 

       На 01.01.2006 года значительно возросла доля просроченной дебиторской задолженности от 1 до 30 дней – 60,86 % (или 7 832 316 рублей).

       Происходит  частичное погашение задолженности просроченной свыше 30 дней (уменьшение на 619 174 тыс. рублей или на 31 % по задолженности от 31 до 60 и 7,1 % по задолженности свыше 90 дней)

 

       Существенную  роль в оценке риска дебиторской  задолженности играют безнадежные  долги и вероятность их увеличения. Неоправданное занижение или полное исключение их вероятности уменьшают сумму будущих доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности (коэффициент просроченной дебиторской задолженности).

       КПдз =

 

       КПдз  2007 = * 100 % = 58,29 %

       КПдз 2006 = *100 % = 72,51 %

 

       Средний возраст просроченной задолженности:

       ВПдз =

       Оо - сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.

       ВПдз  2007 = = 8,33 дней

       ВПдз 2006 = = 8,34 дней

 

       Рост  сомнительной задолженности свидетельствует о неэффективно выстроенной системе расчетов с покупателями.

       По  этой задолженности необходимо активизировать усилия по взиманию долга, его реструктуризации или продаже.

       Как видно «возраст» просроченной задолженности остается неизменным,

это говорит о том, что темпы роста выручки совпадают с темпами роста сомнительной дебиторской задолженности, т.е. увеличивая реализацию организация не следит за своевременностью исполнения договорных обязательств должниками. При сохранении такой тенденции, величина дебиторской задолженности может поставить под угрозу обеспечение необходимым количеством денежных средств текущей деятельности.

       В целом дебиторская задолженность покупателей и заказчиков возросла на 5 994 234 рубля или на 87,2 %.

 

       Изменения, происходящие с дебиторской задолженностью более наглядны, если представить рассмотренную таблицу в виде диаграммы. (см. рис 1)

 

       

       Рис.1 Состав и структура дебиторской  задолженности на 2007,2006 г.г.

 

       Одной из основных задач анализа дебиторской задолженности является определение ее ликвидности. Для этого необходимо оценить уровень и оборачиваемость дебиторской задолженности.

       Оценка  уровня осуществляется на основе определения  соотношения общего объема дебиторской задолженности и общей суммы оборотных активов, то есть определения, так называемого коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность.

 

Таблица 11

      Состав  и структура оборотных  активов ЗАО ТД Нижкартон на 2006, 2007 г.г., тыс. рублей

 
Показатели На  конец На  конец  Абсолютное  отклонение

тыс. руб.

 
Относительное

  отклонение

%

2006 г. 2007 г.
Сумма % к итогу Сумма % к итогу
Запасы 6 669 24,20 7 461 19,95 760 111,34
НДС по приобретенным ценностям  783 2,83 969 2,59 186 123,75
Дебиторская задолженность 8 331 30,08 14 785 39,53 6 454 177,47
Краткосрочные финансовые вложения 11 854 42,81 14 189 37,93 2 335 119,70
Денежные  средства 24 0,09 0 0,00 -24 0
Итого: 27 690 100 37 404 100 9 711 135,07

Информация о работе Управление дебиторской задолженостью организации