Управление оборотным капиталом предприятия
Курсовая работа, 15 Октября 2011, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
Цель курсовой работы – анализ и совершенствование политики управления оборотным капиталом предприятия ОАО «КХК».
Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
изучить теоретические основы финансовой политики системы управления оборотными активами в ОАО «КХК»;
дать организационно-экономическую характеристику ОАО «КХК»;
рассмотреть финансовую политику управления оборотными активами в ОАО «КХК», где необходимо провести анализ и нормирование элементов оборотных активов, оценку источников их финансирования, провести оценку рисков производственной деятельности и контроль за эффективностью использования оборотных средств организации;
сделать прогноз оборотных активов в ОАО «КХК».
Содержание
Введение 3
1 Сущность оборотного капитала и система управления оборотным капиталом предприятия 5
1.1 Экономическая сущность, структура и источники формирования оборотного капитала 5
1.2 Управление оборотным капиталом предприятия 11
2 Анализ управления оборотным капиталом ОАО «КХК» 19
2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия 19
2.2 Анализ финансового состояния 25
2.2.1 Анализ имущественного положения предприятия 25
2.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 27
2.2.3 Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности 31
2.2.4 Анализ деловой активности 33
2.2.5 Анализ рентабельности 34
2.3 Анализ формирования, эффективности использования и особенности политики управления оборотным капиталом предприятия 36
3 Совершенствование политики управления оборотным капиталом предприятия 46
3.1 Оптимизация структуры оборотного капитала и источников финансирования 46
3.2 Прогнозирование финансового состояния предприятия 52
Заключение 56
Список использованных источников 58
Приложения 61
Работа содержит 1 файл
курсач оборотка.doc
— 792.50 Кб (Скачать)Завершающим этапом является контроль за проведением финансовой политики который направлен на наблюдение, проверку, обследование, анализ и ревизию предприятия.
Рассмотрим
подробнее каждый этап формирования
финансовой политики в ОАО «КХК» в следующих
разделах курсовой работы. В таблице 14
проведем анализ состава и структуру оборотных
активов.
Таблица 12 - Состав и структура оборотных активов ОАО «КХК», тыс. руб.
| Вид средств | 2008г | 2009г | 2010г | Изменение, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменение удельного веса, % | ||||
| 2009г. к 2008г. | 2010г. к 2009г | 2008г. | 2009г | 2010г. | 2009г. к 2008г. | 2010г. к 2009г. | ||||
| Запасы | 90789 | 102432 | 256821 | 11643 | 154389 | 47,7 | 58,56 | 64,53 | 11,19 | 5,96 |
| Дебиторская задолженность | 78763 | 49292 | 91908 | -29471 | 42616 | 41,0 | 28,18 | 23,09 | -12,92 | -5,09 |
| Прочие оборотные активы | - | 103 | 109 | - | 6 | - | 0,06 | 0,03 | 0,06 | -0,03 |
| НДС | 16587 | 7634 | 16146 | -8953 | 8512 | 8,66 | 4,36 | 4,06 | -4,29 | -0,31 |
| Денежные средства | 5506 | 11307 | 21821 | 5801 | 10514 | 2,87 | 6,46 | 5,48 | 3,59 | -0,98 |
| Итого оборотных активов | 191645 | 174910 | 398015 | -16735 | 223105 | 100 | 100 | 100 | - | - |
В
состав оборотных средств входят
производственные запасы, готовая продукция,
денежные средства в кассе и на расчетном
счете и дебиторская задолженность. Анализируя
предприятие с 2008 г. по 2010 г. можно увидеть,
что оборотные средства предприятия с
каждым годом растут и к концу 2010г.
составляют 398015тыс. руб. Это на 107,7% больше
2008 г., т. е. хозяйство с каждым годом предприятие
увеличивает свои средства. В таблице
13 проведем классификацию оборотных активов
на оборотные средства и фонды обращения.
Таблица 13 − Состав и структура оборотных средств ОАО «КХК»
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | Относитель-ное
отклонение 2010г. к
2008 г., % | |||
| тыс. руб. | Уд.
вес., % |
тыс. руб. | Уд. вес., % | тыс. руб. | Уд
вес., % | ||
| Производственные запасы | 42268 | 22,06 | 42348 | 24,21 | 83367 | 20,95 | 197,2 |
| Затраты незавер. продукции | 24660 | 12,87 | 34254 | 19,58 | 41530 | 10,43 | 168,4 |
| Расходы будущих периодов | 1920 | 1,00 | 1698 | 0,97 | 3918 | 0,98 | 204,1 |
| Итого оборотных фондов | 68848 | 35,92 | 78300 | 44,77 | 128815 | 32,36 | 187,1 |
| Дебиторская задолжен. | 78763 | 41,10 | 49292 | 28,18 | 91908 | 23,09 | 116,7 |
| Денежные средства | 5506 | 2,87 | 11307 | 6,46 | 21821 | 5,48 | 396,3 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0,00 | 4142 | 2,37 | 11210 | 2,82 | - |
| Готовая продукция | 21941 | 11,45 | 24132 | 13,80 | 128006 | 32,16 | 583,4 |
| Итого фондов обращения: | 106210 | 55,42 | 88873 | 50,81 | 252945 | 63,55 | 238,2 |
| Всего оборотных средств | 191645 | 100,0 | 174910 | 100,00 | 398015 | 100,00 | 207,7 |
Наибольшую долю в оборотных активах занимают на 2008 год дебиторская задолженность, её удельный вес составлял 41,1%, на 2010 год удельный вес дебиторской задолженности сократился до 23,09%, за счет роста удельного веса готовой продукции.
Оборачиваемость
средств оказывает большое
Таблица 14 –Показатели оборачиваемости оборотных активов
| Показатели | 2008г. | 2009г. | 2010г. | отклонение 2009г. от 2008г. | отклонение 2010г. от 2009г. |
| 1.Выручка-нетто, тыс.руб. | 586686 | 792501 | 917265 | 205815 | 124764 |
| 2.Среднее значение оборотных активов | 186008,5 | 183277,5 | 286462,5 | -2731 | 103185 |
| 3.Коэффициент
оборачиваемости оборотных |
3,15 | 4,32 | 3,20 | 1,17 | -1,12 |
| 4.Период оборота (360/п.3), дни | 114,14 | 83,26 | 112,43 | -30,88 | 29,17 |
Расчет
высвободившихся из оборота средств
вследствие сокращения оборота проводится
по формуле:
С доп. = (О отч. - О баз.)*В / 360, (7)
где Оотч., Обаз. – период оборота активов отчетного и базисного периода соответственно, в днях;
В- выручка, тыс.руб.
Расчет высвободившихся из
С доп. =(83,26-114,14)*792501/360 = - 67978,97 тыс.руб.
Расчет вовлеченных в оборот средств вследствие замедления оборота за период 2009г.- 2010г.
С доп. =(112,43-83,26)*917265/360 = 74323,94тыс.руб.
Теперь
для полного анализа
Таблица 15 – Показатели оборачиваемости производственных запасов
| Показатели | 2008г. | 2009г. | 2010г. | отклонение 2009г. от 2008г. | отклонение 2010г. от 2009г. |
| 1.Выручка-нетто, тыс.руб. | 586686 | 792501 | 917265 | 205815 | 124764 |
| 2.Среднее значение запасов | 102910 | 96610,5 | 179626,5 | -6299,5 | 83016 |
| 3.Оборачиваемость запасов (п.1/п.2) | 5,70 | 8,20 | 5,11 | 2,50 | -3,10 |
| 4.Период оборота (360/п.3), дни | 63,15 | 43,89 | 70,50 | -19,26 | 26,61 |
Расчет высвободившихся из оборота средств вследствие сокращения оборота производственных запасов за период 2008г. – 2009г.:
С доп. =(43,89-63,15)*792501/360 = - 42398,8 тыс. руб.
Таблица 16 – Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатели | 2008г. | 2009г. | 2010г. | отклонение 2009г. от 2008г. | отклонение 2010г. от 2009г. |
| 1.Выручка-нетто, тыс.руб. | 586686 | 792501 | 917265 | 205815 | 124764 |
| 2.Среднее
значение дебиторской |
65474 | 64027,5 | 70600 | -1446,5 | 6572,50 |
| 3.Оборачиваемость дебиторской задолженности (п.1/п.2) | 8,96 | 12,38 | 12,99 | 3,42 | 0,61 |
| 4.Период оборота (360/п.3), дни | 40,18 | 29,09 | 27,71 | -11,09 | -1,38 |
Расчет вовлеченных в оборот средств вследствие замедления оборота производственных запасов за период 2009г.- 2010г.:
С доп. =(70,50-43,89)*917265/360 = 67801,17 тыс.руб.
Расчет высвободившихся из оборота средств вследствие сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности за период 2008г.- 2009г.:
С доп. = (29,09-40,18)*792501/360 = - 24413,43 тыс.руб.
Расчет высвободившихся из оборота средств вследствие сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности за период 2009г.- 2010г.:
С доп. =(27,71-29,09)*917265/360 = -3516,18 тыс.руб.
Таблица 17 – Показатели оборачиваемости денежных активов
| Показатели | 2008г. | 2009г. | 2010г. | отклонение 2009г. от 2008г. | отклонение 2010г. от 2009г. |
| 1.Выручка-нетто, тыс.руб. | 586686 | 792501 | 917265 | 205815 | 124764 |
| 2.Среднее значение денежных средств | 2771 | 8406,5 | 16564 | 5636 | 8157,50 |
| 3.Оборачиваемость денежных средств (п.1/п.2) | 211,72 | 94,27 | 55,38 | -117,45 | -38,90 |
| 4.Период оборота (360/п.3), дни | 1,70 | 3,82 | 6,50 | 2,12 | 2,68 |
Расчет вовлеченных в оборот средств вследствие замедления оборачиваемости денежных активов за период 2008г.- 2009г.:
С доп. = (3,82-1,70)*792501/360 = 4666,95 тыс.руб.
Расчет вовлеченных в оборот средств вследствие замедления оборачиваемости денежных активов за период 2009г.- 2010г.:
С доп. =(6,50-3,82)*917265/360 = 6828,53 тыс.руб.