Автор: Пользователь скрыл имя, 15 Октября 2011 в 19:13, курсовая работа
Цель курсовой работы – анализ и совершенствование политики управления оборотным капиталом предприятия ОАО «КХК».
Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
изучить теоретические основы финансовой политики системы управления оборотными активами в ОАО «КХК»;
дать организационно-экономическую характеристику ОАО «КХК»;
рассмотреть финансовую политику управления оборотными активами в ОАО «КХК», где необходимо провести анализ и нормирование элементов оборотных активов, оценку источников их финансирования, провести оценку рисков производственной деятельности и контроль за эффективностью использования оборотных средств организации;
сделать прогноз оборотных активов в ОАО «КХК».
Введение 3
1 Сущность оборотного капитала и система управления оборотным капиталом предприятия 5
1.1 Экономическая сущность, структура и источники формирования оборотного капитала 5
1.2 Управление оборотным капиталом предприятия 11
2 Анализ управления оборотным капиталом ОАО «КХК» 19
2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия 19
2.2 Анализ финансового состояния 25
2.2.1 Анализ имущественного положения предприятия 25
2.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 27
2.2.3 Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности 31
2.2.4 Анализ деловой активности 33
2.2.5 Анализ рентабельности 34
2.3 Анализ формирования, эффективности использования и особенности политики управления оборотным капиталом предприятия 36
3 Совершенствование политики управления оборотным капиталом предприятия 46
3.1 Оптимизация структуры оборотного капитала и источников финансирования 46
3.2 Прогнозирование финансового состояния предприятия 52
Заключение 56
Список использованных источников 58
Приложения 61
Завершающим этапом является контроль за проведением финансовой политики который направлен на наблюдение, проверку, обследование, анализ и ревизию предприятия.
Рассмотрим
подробнее каждый этап формирования
финансовой политики в ОАО «КХК» в следующих
разделах курсовой работы. В таблице 14
проведем анализ состава и структуру оборотных
активов.
Таблица 12 - Состав и структура оборотных активов ОАО «КХК», тыс. руб.
| Вид средств | 2008г | 2009г | 2010г | Изменение, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменение удельного веса, % | ||||
| 2009г. к 2008г. | 2010г. к 2009г | 2008г. | 2009г | 2010г. | 2009г. к 2008г. | 2010г. к 2009г. | ||||
| Запасы | 90789 | 102432 | 256821 | 11643 | 154389 | 47,7 | 58,56 | 64,53 | 11,19 | 5,96 |
| Дебиторская задолженность | 78763 | 49292 | 91908 | -29471 | 42616 | 41,0 | 28,18 | 23,09 | -12,92 | -5,09 |
| Прочие оборотные активы | - | 103 | 109 | - | 6 | - | 0,06 | 0,03 | 0,06 | -0,03 |
| НДС | 16587 | 7634 | 16146 | -8953 | 8512 | 8,66 | 4,36 | 4,06 | -4,29 | -0,31 |
| Денежные средства | 5506 | 11307 | 21821 | 5801 | 10514 | 2,87 | 6,46 | 5,48 | 3,59 | -0,98 |
| Итого оборотных активов | 191645 | 174910 | 398015 | -16735 | 223105 | 100 | 100 | 100 | - | - |
В
состав оборотных средств входят
производственные запасы, готовая продукция,
денежные средства в кассе и на расчетном
счете и дебиторская задолженность. Анализируя
предприятие с 2008 г. по 2010 г. можно увидеть,
что оборотные средства предприятия с
каждым годом растут и к концу 2010г.
составляют 398015тыс. руб. Это на 107,7% больше
2008 г., т. е. хозяйство с каждым годом предприятие
увеличивает свои средства. В таблице
13 проведем классификацию оборотных активов
на оборотные средства и фонды обращения.
Таблица 13 − Состав и структура оборотных средств ОАО «КХК»
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | Относитель-ное
отклонение 2010г. к
2008 г., % | |||
| тыс. руб. | Уд.
вес., % |
тыс. руб. | Уд. вес., % | тыс. руб. | Уд
вес., % | ||
| Производственные запасы | 42268 | 22,06 | 42348 | 24,21 | 83367 | 20,95 | 197,2 |
| Затраты незавер. продукции | 24660 | 12,87 | 34254 | 19,58 | 41530 | 10,43 | 168,4 |
| Расходы будущих периодов | 1920 | 1,00 | 1698 | 0,97 | 3918 | 0,98 | 204,1 |
| Итого оборотных фондов | 68848 | 35,92 | 78300 | 44,77 | 128815 | 32,36 | 187,1 |
| Дебиторская задолжен. | 78763 | 41,10 | 49292 | 28,18 | 91908 | 23,09 | 116,7 |
| Денежные средства | 5506 | 2,87 | 11307 | 6,46 | 21821 | 5,48 | 396,3 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0,00 | 4142 | 2,37 | 11210 | 2,82 | - |
| Готовая продукция | 21941 | 11,45 | 24132 | 13,80 | 128006 | 32,16 | 583,4 |
| Итого фондов обращения: | 106210 | 55,42 | 88873 | 50,81 | 252945 | 63,55 | 238,2 |
| Всего оборотных средств | 191645 | 100,0 | 174910 | 100,00 | 398015 | 100,00 | 207,7 |
Наибольшую долю в оборотных активах занимают на 2008 год дебиторская задолженность, её удельный вес составлял 41,1%, на 2010 год удельный вес дебиторской задолженности сократился до 23,09%, за счет роста удельного веса готовой продукции.
Оборачиваемость
средств оказывает большое
Таблица 14 –Показатели оборачиваемости оборотных активов
| Показатели | 2008г. | 2009г. | 2010г. | отклонение 2009г. от 2008г. | отклонение 2010г. от 2009г. |
| 1.Выручка-нетто, тыс.руб. | 586686 | 792501 | 917265 | 205815 | 124764 |
| 2.Среднее значение оборотных активов | 186008,5 | 183277,5 | 286462,5 | -2731 | 103185 |
| 3.Коэффициент
оборачиваемости оборотных |
3,15 | 4,32 | 3,20 | 1,17 | -1,12 |
| 4.Период оборота (360/п.3), дни | 114,14 | 83,26 | 112,43 | -30,88 | 29,17 |
Расчет
высвободившихся из оборота средств
вследствие сокращения оборота проводится
по формуле:
С доп. = (О отч. - О баз.)*В / 360, (7)
где Оотч., Обаз. – период оборота активов отчетного и базисного периода соответственно, в днях;
В- выручка, тыс.руб.
Расчет высвободившихся из
С доп. =(83,26-114,14)*792501/360 = - 67978,97 тыс.руб.
Расчет вовлеченных в оборот средств вследствие замедления оборота за период 2009г.- 2010г.
С доп. =(112,43-83,26)*917265/360 = 74323,94тыс.руб.
Теперь
для полного анализа
Таблица 15 – Показатели оборачиваемости производственных запасов
| Показатели | 2008г. | 2009г. | 2010г. | отклонение 2009г. от 2008г. | отклонение 2010г. от 2009г. |
| 1.Выручка-нетто, тыс.руб. | 586686 | 792501 | 917265 | 205815 | 124764 |
| 2.Среднее значение запасов | 102910 | 96610,5 | 179626,5 | -6299,5 | 83016 |
| 3.Оборачиваемость запасов (п.1/п.2) | 5,70 | 8,20 | 5,11 | 2,50 | -3,10 |
| 4.Период оборота (360/п.3), дни | 63,15 | 43,89 | 70,50 | -19,26 | 26,61 |
Расчет высвободившихся из оборота средств вследствие сокращения оборота производственных запасов за период 2008г. – 2009г.:
С доп. =(43,89-63,15)*792501/360 = - 42398,8 тыс. руб.
Таблица 16 – Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатели | 2008г. | 2009г. | 2010г. | отклонение 2009г. от 2008г. | отклонение 2010г. от 2009г. |
| 1.Выручка-нетто, тыс.руб. | 586686 | 792501 | 917265 | 205815 | 124764 |
| 2.Среднее
значение дебиторской |
65474 | 64027,5 | 70600 | -1446,5 | 6572,50 |
| 3.Оборачиваемость дебиторской задолженности (п.1/п.2) | 8,96 | 12,38 | 12,99 | 3,42 | 0,61 |
| 4.Период оборота (360/п.3), дни | 40,18 | 29,09 | 27,71 | -11,09 | -1,38 |
Расчет вовлеченных в оборот средств вследствие замедления оборота производственных запасов за период 2009г.- 2010г.:
С доп. =(70,50-43,89)*917265/360 = 67801,17 тыс.руб.
Расчет высвободившихся из оборота средств вследствие сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности за период 2008г.- 2009г.:
С доп. = (29,09-40,18)*792501/360 = - 24413,43 тыс.руб.
Расчет высвободившихся из оборота средств вследствие сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности за период 2009г.- 2010г.:
С доп. =(27,71-29,09)*917265/360 = -3516,18 тыс.руб.
Таблица 17 – Показатели оборачиваемости денежных активов
| Показатели | 2008г. | 2009г. | 2010г. | отклонение 2009г. от 2008г. | отклонение 2010г. от 2009г. |
| 1.Выручка-нетто, тыс.руб. | 586686 | 792501 | 917265 | 205815 | 124764 |
| 2.Среднее значение денежных средств | 2771 | 8406,5 | 16564 | 5636 | 8157,50 |
| 3.Оборачиваемость денежных средств (п.1/п.2) | 211,72 | 94,27 | 55,38 | -117,45 | -38,90 |
| 4.Период оборота (360/п.3), дни | 1,70 | 3,82 | 6,50 | 2,12 | 2,68 |
Расчет вовлеченных в оборот средств вследствие замедления оборачиваемости денежных активов за период 2008г.- 2009г.:
С доп. = (3,82-1,70)*792501/360 = 4666,95 тыс.руб.
Расчет вовлеченных в оборот средств вследствие замедления оборачиваемости денежных активов за период 2009г.- 2010г.:
С доп. =(6,50-3,82)*917265/360 = 6828,53 тыс.руб.
Информация о работе Управление оборотным капиталом предприятия