Управление оборотным капиталом

     Все счета к получению классифицируются по группам: срок оплаты не наступил, просрочка от 1 до 30 дней, до 90, до 180, до 360 дней, более 1 года.

     Выделяют также оправданную задолженность (срок погашения которой не наступил либо составляет менее 1 месяца) и неоправданную. Чем больше срок просрочки, тем вернее неуплата по счету.

     Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами (безнадежными). Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, определенная часть не будет получена (возвращена).

     Увеличение статей дебиторской задолженности может быть обусловлено:

• неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
• наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;
• слишком высокими темпами наращивания объема продаж;
• трудностями в реализации продукции.

     Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции) [2, стр. 37]. 

     Таблица 6 – Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

 

     Анализируя данные таблицы 6 видно, что наибольшую часть за три года в дебиторской задолженности занимают поставщики и подрядчики. Так на 2006 год и 2007 год удельный вес их составил 56,5%, а на 2008 год – 66,6%, в денежном выражение в 2006 году – 509 984 тыс. руб., в 2007 году – 481 345 тыс. руб. и в 2008 году – 400 703 тыс. руб. Это показывает на то, что авансовые платежи планируются с излишком, но в то же время уменьшается кредиторская задолженность.

     Покупатели и заказчики в течение трех лет изменяются не равномерно, в 2006 году они составляют 18,1%, в 2007 году – 21,1% и в 2008 году – 20,7%. Прочие дебиторы с каждым годом сокращаются и в 2006 году равняются 229 131 тыс. руб., в 2007 году 190 822 тыс. руб., в 20008 году – 76 057 тыс. руб. Это говорит о постепенном снижение долгов сторонних организаций перед предприятием, правильной политики предприятия в выборе партнеров, нормальными объемами темпов продаж и реализации услуг.

     Темпы роста дебиторской задолженности с каждым годом уменьшается, отношение 2007 года к 2006 году составляет 94,4%, 2008 года к 2007 году – 70,6%, следовательно, задолженность в течение трех лет сокращается. Общая дебиторская задолженность снизилась на 23,85. Наиболее положительно уменьшилась задолженность прочих дебиторов и составила всего 39,9% темпа роста в 2008 году, далее покупатели и заказчики – 69,6%. И меньше всего снизились авансы, полученные поставщиками и подрядчиками, на 11,2% (рисунок 6).

     В итоге анализа состава и структуры дебиторской задолженности можно отметить, что задолженность к концу 2008 года сокращается почти на 30%, наибольшую часть занимает задолженность поставщиков и подрядчиков, наименьшую – прочих дебиторов. Это показывает, что в ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС» наблюдается улучшение по регулированию дебиторской задолженности, наращивание темпа реализации услуг и осмотрительной кредитной политики.

     При рассмотрении дебиторской задолженности  следует также оценить ее качество. Под качеством дебиторской задолженности  понимается вероятность получения  этой задолженности в полном объеме. Показателем вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения. 

 

     

     Рисунок 7 – Структура дебиторской задолженности ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС» 

     Контроль  и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения определяет области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, а также позволяют сделать прогноз поступлений денежных средств [2, стр. 37].

     Данные  таблицы 6 свидетельствуют о том, что давность дебиторской задолженности не превышают одного месяца со дня отгрузки товара и в 2006 году составляет 97,1%, в 2007 году – 94,0% и в 2008 году – 95,4. Однако, следует обратить внимание на то, что существует задолженность, по которой срок погашения превышает 90 дней и более, к тому же в 2008 году она увеличивается до 1,6% (рисунок 7). Работа с данными организациями-должниками должна быть белее тщательной. Одним из вариантов по взиманию долг может быть обращение в хозяйственный суд. 
 

 

      Таблица 7 – Структура давности образования дебиторской задолженности

 

     Огромное  значение для предприятия имеет  оценка оборачиваемости дебиторской  задолженности.

     Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие показатели:

     – оборачиваемость дебиторской задолженности;

     – период погашения дебиторской задолженности;

     – доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов [29, стр. 300].

     Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации (форма 2 бухгалтерского баланса) к дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2006 году равна 0,82 раза, в 2007 году – 0,89 раз и в 2008 году – 1,48 раза.

     Период  погашения (ПП) дебиторской задолженности  рассчитывается путем деления 360 на оборачиваемость дебиторской задолженности. Так в 2006 году период погашения дебиторской  задолженности составил 439 дней, в 2007 году 404 дня и в 2008 году сократился почти в двое и составил 243 дня. 

 

     

     Рисунок 8 – Структура дебиторской задолженности по срокам давности ее образования ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС» 

     Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме оборотных активов  определяется отношением суммы дебиторской задолженности к величине оборотных активов (итог раздела II бухгалтерского баланса), умножением на 100. Для ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС» доля дебиторской задолженности в 2006 году составила 93,7%, в 2007 году – 96,4% и в 2008 году – 74,0%.

     Темпы прироста оборачиваемости дебиторской задолженности с каждым годом сокращается и в отношение 2007 года к 2006 году составляет 92,2%, а в отношение 2008 года к 2006 году – 55,9%. Также уменьшаются темпы прироста периода погашения и доли дебиторской задолженности и составляют 79,4% и 84,6% соответственно в отношение 2008 года к 2006 году. 
 

 

      Таблица 8 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО №НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС»

 

     Анализируя  расчеты можно отметить, что оборачиваемость  дебиторской задолженности значительно низкая, в среднем 1,06 раза в год, что составляет 340 дней. Это говорит о том, что финансовое состояние покупателей не очень благоприятное, есть риск их резкого ухудшения платежеспособности и даже банкротства.

     Особое  внимание предприятию следует обратить на дебиторскую задолженность, ее доля в оборотных активах составляет 88,0% в среднем за три года. Это может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. 

     2.5 Анализ эффективности использования оборотных средств 

     Эффективность использования оборотных средств  зависит от многих факторов, которые  можно разделить на внешние, оказывающие  влияние вне зависимости от интересов  предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения Оборотных средств.

     На  современном этапе развития экономики  к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

     Кризис  сбыта произведенной продукции  и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

     Значительные  резервы повышения эффективности  использования оборотных средств  кроются непосредственно в самом  предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к  производственным запасам. Являясь  одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные (запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе[45].