Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО"Веста"

Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Апреля 2012 в 14:11, дипломная работа

Описание работы

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Веста» (далее ООО «Веста»).
Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения.
В работе были использованы следующие методы исследования: анализ, синтез, сравнение, вертикальный, горизонтальный, балансовый, расчетно-конструктивный.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………… .3
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………7
Сущность и значение анализа финансового состояния……...7
Методы финансового анализа………………………………..14
Этапы проведения анализа финансового состояния
предприятия …...........................................................................18
Глава 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ВЕСТА»………………………………………………………………32
Краткая характеристика предприятия, анализ имущества
и источников его формирования……………………………. 32
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия…37
Анализ финансовой устойчивости и деловой актив-
ности предприятия…………………………………………….40
Анализ прибыли и рентабельности предприятия…………...49
Оценка вероятности банкротства…………………………….52
Глава 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАН-СОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ВЕСТА»…………..….. 54
Разработка стабилизационной программы…………………. 55
Пути повышения платежеспособности ООО «Веста»……...59
Использование финансового рычага для повышения
рентабельности собственных средств ООО «Веста»……….65
Предложения по развитию деятельности
ООО «Веста»…………………………………………………..67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….71
СПИСОК ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ ……………………………..79
ПРИЛОЖЕНИЯ …………………………………………

Работа содержит 1 файл

диплом.docx

— 270.41 Кб (Скачать)
  • оценка степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям и анализ отклонений;
  • оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;
  • оценка уровня эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.

    Именно  последнее направление является ключевым, а суть его состоит в том, чтобы обеспечить рациональную структуру оборотных средств. Логика текущего управления финансами подчинена требованию эффективного использования оборотных средств — по возможности каждый рубль должен «работать» и не быть чрезмерно долго «омертвленным» в активах. Контроль за этим осуществляется путем расчета показателей оборачиваемости.

    Поскольку трансформация средств в ходе текущей деятельности осуществляется по схеме: ... деньги => производственные запасы => средства в расчетах (дебиторы) => деньги .... то «омертвление» денежных средств относится прежде всего к запасам и дебиторам.16

    Оборачиваемость (в оборотах). Важнейшие индикаторы финансово-хозяйственной деятельности — выручка от продаж и прибыль — находятся в прямой зависимости от показателей оборачиваемости. Взаимосвязь здесь очевидна — предприятие, имеющее относительно небольшой запас оборотных средств, но более эффективно их использующее, может добиться тех же результатов, что и предприятие с большим объемом оборотных активов, но нерациональной их структурой и завышенной по сравнению с текущими потребностями величиной. Кроме того, оборотные активы, находящиеся на разных стадиях кругооборота, как правило, взаимосвязаны: ускорение оборачиваемости на отдельной стадии чаще всего сопровождается мерами по ускорению оборачиваемости и на других стадиях.

    Эффективность вложения средств в производственные запасы может характеризоваться показателями оборачиваемости, измеряемыми в оборотах или в днях.

    Оборачиваемость в оборотах: его рост в динамике рассматривается как положительная тенденция и характеризуется как ускорение оборачиваемости средств в запасах. Оборачиваемость рассчитывается по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. Экономическая интерпретация индикатора такова: он показывает, сколько раз в течение отчетного периода обернулись денежные средства, вложенные в запасы. Основной фактор ускорения оборачиваемости в системе управления оборотными средствами — обоснованное относительное снижение запасов: чем меньшим запасом удается поддерживать ритмичность производственно-технологического процесса, тем выше эффективность и рентабельность.

    Оборачиваемость (в днях): это иное представление оборачиваемости — не в оборотах, а в днях. Показатель характеризует, сколько в среднем дней денежные средства были «омертвлены» в производственных запасах. Чем меньше продолжительность этого периода, тем лучше, т. е. снижение показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

    Показатели  оборачиваемости в оборотах и  днях связаны очевидной взаимосвязью — их произведение равно продолжительности анализируемого (отчетного) периода. 
 

    1.3.5. Прибыль и рентабельность

    Результативность  деятельности предприятия в финансовом смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Эти показатели как бы подводят итог деятельности предприятия за отчетный период; они зависят от многих факторов: объем проданной продукции, затратоемкость, организация производства и др. В числе ключевых факторов — уровень и структура затрат (издержек производства и обращения), поэтому в рамках внутрифирменного управления финансами в этом блоке может выполняться оценка целесообразности затрат, их динамика, структурные изменения, а основные показатели— уровень издержек производства (обращения) и абсолютная и относительная экономия (перерасходы) издержек.

    Можно выделить различные показатели прибыли, представляющие особый интерес для тех или иных категорий пользователей. Поскольку данные показатели являются наиболее распространенными обобщенными характеристиками успешности деятельности компании, необходима четкая и однозначная их идентификация, позволяющая делать обоснованные оценочные суждения.

    Показатели  рентабельности — это выражаемые в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой  базой,   характеризующей  предприятие   с  одной   из двух   сторон — ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности.17

    Коэффициенты рентабельности продаж. Возможны различные алгоритмы их исчисления в зависимости от того, какой из показателей прибыли заложен в основу расчетов, однако чаще всего используются валовая, операционная (прибыль до вычета процентов и налогов) или чистая прибыль. Соответственно рассчитывают три показателя рентабельности продаж: (а) норма валовой прибыли, или валовая рентабельность реализованной продукции; (б) норма операционной прибыли, или операционная   рентабельность   реализованной   продукции; (в) норма чистой прибыли, или чистая рентабельность реализованной продукции.

    Оценивая  значения этих показателей, необходимо помнить, что они характеризуют  результаты работы за полугодие. Если динамика финансово-хозяйственной деятельности сохранится, то значения коэффициентов рентабельности капитала по результатам года примерно удвоятся.18 

    1.3.6. Оценка вероятности банкротства

    Самой простой моделью диагностики  банкротства является двухфакторная модель Альтмана, анализ применения которой исследован в работах М.А. Федоровой. При построении модели учитывают два показателя, от которых зависит вероятность банкротства, - коэффициент текущей ликвидности (покрытия) и отношение заемных средств к активам. Данная модель выглядит следующим образом:

           Z = -0,3877 -1,0736Ктл + 0,0579Кэс                              (1.11)

    где Кэс – отношение заемных средств к валюте баланса.

    Если  Z < 0, вероятно, что предприятие останется платежеспособным, при Z > 0 – вероятно банкротство.19

    Пятифакторная модель Альтмана применяется при оценке вероятности банкротства акционерных предприятий, поэтому я ее не применяю.

      Система показателей Бивера приведена в таблице 1.1.20 
 
 
 

Таблица 1.1

Показатель Расчет Значения  показателя
Группа  I (благополучные компании) Группа II (за 5 лет до банкротства) Группа III (за 1 год до банкротства)
1 2 3 4 5
Коэффициент Бивера Чистая  прибыль + Амортизация

Заемный капитал

0,4+0,45 0,17 -0.15
Коэффициент текущей ликвидности (L4) Оборотные активы

Текущие обязательства

2<L4<3.2 1<L4<2 L4<1
Экономическая рентабельность Чистая  прибыль *100%

Баланс

6+8% 6+4% -22%
Финансовый  леверидж Заемный капитал *100%

Баланс

Меньше 37% 40% +50% 80% и более
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами Собственный –  Внеоборотные

капитал__________активы

Баланс

0,4 0,4+0,3 Около 0,06

 

     В работе рассмотрены основные действующие  методики анализа финансового состояния предприятия, выявлены их положительные и отрицательные стороны. Необходимо отметить, что с точки зрения информационного обеспечения все они ориентированы главным образом на данные бухгалтерского баланса. Методика, представленная В.В. Ковалевым, являясь универсальной, представляется мне наиболее подходящей для проведения анализа финансового состояния малого коммерческого предприятия, являющегося посредником между производителями запасных частей к автотракторной технике и покупателями. Вот только оценку вероятности банкротства я рассчитывала способами, предложенными Федоровой М.А.,  Донцовой Л.В. и Никифоровой В.А.

 

    Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Веста»

    2.1. Краткая характеристика  предприятия, анализ имущества и источников его формирования

 

      ООО «Веста» создано в июне 2006 года, занимается оптово-розничной торговлей запасными частями к авто- и сельхозтехнике.

      Имеет два магазина: один в Новосибирске, второй в НСО в г.Тогучине, зарегистрированный как обособленное подразделение.

      Арендует  два помещения, каждый площадью более 150 кв.м., в связи с этим деятельность не подпадает под обложение единым налогом на вмененный доход.

      В основные расходы входят: зарплата, аренда, рекламные расходы, услуги банка, транспортные расходы. Фонд оплаты труда  в месяц 168000т.р.

      В штате 8 человек: директор, коммерческий директор, главный бухгалтер, грузчик, 4 продавца.

      Рис. 2.1. Оргструктура предприятия ООО «Веста»

     Конкурентное преимущество товаров компании обеспечивается внедрением систем управления качеством и конкурентоспособными ценами. Постоянно отслеживается качество изготовленной продукции.

      По  данным бухгалтерской отчетности строится аналитический баланс и дается общая оценка  финансового положения организации, а также оценивается состояние и использование имущества организации.

      Также анализируются данные аналитического баланса по горизонтали и вертикали. 

      Таблица  2.1. Аналитическая группировка и

      анализ  статей актива и пассива баланса 

АКТИВ 
2006 г. 2007 г. 2008 г. Отклонение 2007 к 2008 гг. Удельный  вес, % Изменение уд.веса 2007 от 2008 г., %
тыс. руб. % 2006 г. 2007 г. 2008 г.
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                  
Нематериальные  активы (110) - - - - - - - - -
Основные  средства (120) 36 32 27 -5 -15,6 5,3 8,02 6,0 -2,12
Незавершенное строительство (130) - - - - - - - -
Прочие  внеоборотные активы (150) - - - - -
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1 (190) 36 32 27 -5 -15,6 5,3 8,02 6,0 -2,12
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                  
Запасы  и затраты (210+220) 111 65 176 111 170,7 16,4 16,3 39,0 22,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (230) - - - - - -
ИТОГО МЕДЛЕННОРЕАЛИЗУЕМЫЕ АКТИВЫ (210+220+270) 111 65 176 111 170,7 16,4 16,2 39,0 22,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240) 180 182 84 -98 -53,8 25,6 45,61 18,6 -27
ИТОГО БЫСТРОРЕАЛИЗУЕМЫХ  АКТИВОВ (240) 180 182 84 -98 -53,8 25,6 45,61 18,6 -27
ИТОГО ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ (230+240+270) 180 182 84 -98 -53,8 25,6 45,61 18,6 -27
Краткосрочные вложения (250) 10 - - - - 1,5 -
Денежные  средства (260) 339 120 164 44 26,8 51,2 30,07 36,4 6,33
ИТОГО НАИБОЛЕЕ ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ (250+260) 349 120 164 44 26,8 52,7 30,07 36,4 6,33
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2 (290)       640 367 424 57 13,4 94,7 91,88 94,0 2,2
БАЛАНС (190+290) 676 399 451 52 11,5 100 100 100 -
ПАССИВ 2006 г. 2007 г. 2008 г. Отклонение 2007 к 2008 гг. Удельный  вес, % Изменение уд.веса 2007 от 2008 гг., %
тыс. руб. % 2006 г. 2007 г. 2008 г.
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ                  
Уставный  капитал (410) 10 10 10 - - 1,5 2,5 2,2 -0,3
  Добавочный капитал и резервный  капитал (420+430) - - - -
Специальные фонды и целевое финансирование (440+450) - - - -
Нераспределенная  прибыль (460-465+470-475) 80 96 167 71 42,5 11,8 24,0 37,0 13
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3 (490) 90 106 177 71 40,1 13,3 26,5 39,3 12,8
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                  
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ ЗАЕМНЫХСРЕДСТВ (590) - - - - -
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (590+630+640+650) - - - -
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                  
Займы и кредиты (610) 180 - - - 26,6
ИТОГО КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (610+660) 180 - - - - 26,6 -
Кредиторская  задолженность (620) 406 293 274 -19 -6,5 60,1 73,5 60,7 18,1
ИТОГО СРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (620) 406 293 274 -19 -6,5 60,1 73,5 60,7 18,1
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5 586 293 274 -19 -6,5 86,7 73,5 60,7 18,1
ИТОГО ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ (590+690) 586 293 274 -19 -6,5 86,7 73,5 60,7 18,1
БАЛАНС (490+590+690) 676 399 451 52 11,5 100 100 100 -

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО"Веста"