Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Следует учесть, что не существует единого мнения о том, какой измеритель объема продукции должен использоваться при расчете коэффициента оборачиваемости. Наиболее часто применяются показатели объема товарной или реализованной продукции, исчисленные в отпускных ценах или по себестоимости.

В процессе финансового  анализа объем реализованной  продукции определяется из «Отчета  о прибылях и убытках». Средний  запас оборотных активов рассчитывается как средняя арифметическая величина итога раздела 2 актива баланса на начало года и конец анализируемого периода.

 

 

 

 

 

1.Расчет  коэффициента оборачиваемости:
Коб = Срп / АIIСР = (117187 + 2311 + 1544)/((22468 + 14501)/2) = 6,55
2.Расчет  периода оборачиваемости оборотных  активов по формуле:
Тоб = Тан/Коб = 90/6,55 = 13,74
Показатели	Значение показателя
1. Коэффициент оборачиваемости	6,55
2. Период оборота, дн.	13,74

 

Выводы по показателям оборачиваемости оборотных активов.

 

В течение отчетного  периода равного 3 месяцам или 90 календарным дням оборотные активы совершили 6,55 оборота, а продолжительность периода оборота составляет 13,74 дня.

 

 

5. Анализ финансовых  результатов.

 

Анализ прибыли предприятия.

 

Приведенные в предыдущем разделе модели различных показателей  прибыли используют в процессе анализа финансового результата.

Прибыль до налогообложения - это полная сумма финансового  результата, полученного предприятием в отчетном периоде, балансовая величина прибыли. Анализ производится на основе «Отчета о прибылях и убытках». При анализе исследуется:

1) абсолютная величина. Если она положительна, предприятие прибыльно. Если отрицательна - убыточно;

2) динамика прибыли (убытка). Она свидетельствует об ухудшении или улучшении финансового состояния предприятия;

3) структура прибыли (убытка). Позитивным считается высокий удельный вес прибыли от продаж продукции. На предприятиях, испытывающих финансовые трудности, в составе прибыли до налогообложения, как правило, высока доля внереализационных доходов. Такие предприятия обеспечивают самофинансирование реализацией собственного имущества или сдачей его в аренду;

4) влияние отдельных факторов на динамику прибыли.

Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения выполняется  по внешней бухгалтерской отчетности на основе следующей модели:

ΔПдно = ΔΠпр + ΔПоп + ΔПвн, где ΔПпр - прирост прибыли от продаж продукции, р., ΔПоп - прирост сальдо операционных доходов и расходов, р., ΔПвн - прирост сальдо внереализационных доходов и расходов, р.

Прирост сальдо рассчитывается как разность соответствующих сальдо отчетного и базисного периодов.

Применяя метод цепных подстановок факторный анализ прироста прибыли от продаж продукции можно  выполнить на основе следующих моделей:

ΔПпр = ΔПвыр + ΔПср + ΔПу + ΔΠк

или

ΔПпр = ΔПвал +Δ Пу +Δ Пк, где ΔПвыр - прирост выручки от продаж продукции, р., ΔПср - прирост себестоимости проданной продукции, р., ΔПу - прирост управленческих расходов, р., ΔΠк- прирост коммерческих расходов, р., ΔПвал - прирост валовой прибыли, р.

Прирост выручки от продаж продукции определяется как:

ΔПвыр = РП₁- РП₀, где РПо, РП₁ - выручка от продажи продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 010 формы 2), р.,

Прирост себестоимости  проданных товаров, продукции, работ, услуг определяется как:

ΔПср = Ср₀ – Ср₁, где Ср₀ , Cp₁ - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 020 формы 2), р.,

Прирост управленческих расходов определяется как:

ΔПу = Су₀-СУ₁, где Су₀ , Cy₁ - управленческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 040 формы 2), р.,

Прирост коммерческих расходов определяется как:

ΔΠк = Ск₀ – Ск₁, где Ск₀ , Ск₁ - коммерческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 030 формы 2), р.

Прирост валовой прибыли определяется как:

ΔΠвал = ΔПвыр + ΔПср

 

 

Таблица 5.
Состав и структура  прибыли до налогообложения.
показатель	За аналогичный период предшествующего года	За отчетный период	Изменение
Прибыль до налогообложения	1912	1729	-183	-9,57%
Прибыль от продаж	2752	1860	-892	-32,41%
в % от прибыли до налогообложения	143,93%	107,58%
Прибыль операционная	-822	-227	595	72,38%
в % от прибыли до налогообложения	-42,99%	-13,13%
Прибыль внереализационная	-18	96	114	633,33%
в % от прибыли до налогообложения	-0,94%	5,55%

 

Таблица 6.
Факторный анализ прибыли  от продаж и валовой прибыли.
Показатель	За аналогичный период предшествующего года	За отчетный период	результат
DПдно прибыли до налогообложения	1912	1729	-875
DППР - прирост прибыли от продаж продукции, р.,	2752	1860	-1584
DПвыр - прирост выручки от продаж продукции, р.,	144276	122902	-21374
DПср - прирост себестоимости проданной продукции, р.	-137541	-117187	20354
DПу - прирост управленческих расходов, р.,	-1326	-1544	-218
DПк - прирост коммерческих расходов, р.	-2311	-2657	-346
DПвал - прирост валовой прибыли, р.	6735	5715	-1020
DПОП - прирост сальдо операционных доходов и расходов, р	-822	-227	595
DПвн - прирост сальдо внереализационных доходов и расходов, р.	-18	96	114

 

 

 

 

 

 

 

 

Прирост прибыли до налогообложения.

Прирост прибыли от продаж.

 

 

Прирост валовой прибыли.

 

 

 

 

Выводы по прибыли предприятия.

 

Предприятие прибыльно, но прибыль по сравнению с предшествующим годом упала на 9,57% или на 183 тыс. руб. Что свидетельствуют об ухудшении деятельности предприятия. По сравнению с прошлым годом упала прибыль от продаж: на 892 тыс. руб. или на 32,41%. Ее доля в прибыли до налогообложения увеличилась с 76% в предыдущем году до 85% в отчетном году. Она является основной частью и на нее приходиться наибольшая доля прибыли до налогообложения. Позитивным фактом можно считать рост операционной и внереализационной прибыли на 72,38% и 633,33% соответственно, но, тем не менее, следует учитывать, что сальдо операционных доходов и расходов все еще отрицательно.

 

 

Определение рентабельности предприятия.

 

Рентабельность (удельная прибыль, прибыльность) - важнейший  индикатор финансового состояния  предприятия. Показатели рентабельности широко используются в финансовом и управленческом анализе.

Для оценки рентабельности рассчитывается два типа показателей:

1) показатели рентабельности предприятия (его активов и пассивов);

2) показатели рентабельности продукции.

Оценка рентабельности предприятия может производиться с помощью следующих показателей.

 

Рентабельность собственного капитала

Рсобств.к. = (Пч /П_III' )*100%

Показатель характеризует  эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность акционерного (уставного) капитала

Ракц.к. = (Пч /Кус)* 100%, где Кус - средняя величина акционерного (уставного) капитала, р.

Рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала:

Ринв.к. =(Пч/Кик)*100%, где Кик - средняя величина инвестиционного капитала, р.

Это - показатель характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок. Величину инвестиционного капитала определяют по данным бухгалтерского баланса как сумму собственных средств и долгосрочных пассивов.

Рентабельность активов:

Ракт = (Пч /А_СР) * 100%, где А_СР - средняя величина активов, р.

Этот показатель отражает эффективность использования имущества  предприятия. Рентабельность оборотных  активов

Роб.акт. = (П_Ч/А_IIСР)*100%, где A_IICP - средняя величина оборотных активов, р.

Средняя величина капитала, активов определяется по данным бухгалтерского баланса как средняя арифметическая величина итогов на начало и конец периода.

Оценка рентабельности продукции, выпускаемой предприятием, может производиться с помощью  показателей рентабельности продукции и рентабельности продаж.

Рентабельность продукции  определяется как:

Рс = Прп / Срп = (РП - Срп)/Срп где Прп - прибыль от продаж продукции, р., РП- выручка от продаж - объем продаж в отпускных ценах (без НДС и иных косвенных налогов), р., Срп - полная себестоимость проданной продукции, р. Определяется суммированием затрат по строкам 020, 030 и 040 «Отчета о прибылях и убытках».

Показатель рентабельности продаж:

Рпр= Прп /РП = (РП - Срп)/РП

Показатели рентабельности активов и пассивов применяются в основном инвесторами для анализа эффективности вложений средств в предприятие. Показатели рентабельности продукции и продаж используются менеджерами предприятия для управления его деятельностью.

 

Расчет рентабельности собственного капитала:
Рсобств.к. = (Пч /Пш' ) = 1592/31607 = 5,04%
Расчет рентабельности акционерного (уставного) капитала
Ракц.к. = (Пч /Кус) =1592/(9000) = 17,69%
Расчет рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала:
Ринв.к. = (Пч/Кик) =1592/(30009 + 3200 + 799 + 799) = 4,57%
Расчет рентабельности активов:
Ракт = (Пч /АСР) =1592/((47347 + 41172)/2) = 3,60%
Расчет рентабельность оборотных активов по формуле:
Роб.акт. = (ПЧ/АIIСР) =1592/((22468 + 14501)/2) = 8,61%
Расчет рентабельности продукции по формуле:
Рс = Прп / Срп = (РП - Срп)/Срп = 5715/(117187+ 2311 + 1544) = 4,72%
Расчет показателя рентабельности продаж по формуле:
РПР = Прп /РП = 5715/122902 =4,65%
Таблица 7.
Расчет показателей  рентабельности по данным бухгалтерской отчетности.
Показатели							Значение показателя
1 . Рентабельность собственного  капитала							5,04%
2. Рентабельность акционерного  капитала							17,69%
3. Рентабельность перманентного  капитала							4,57%
4. Рентабельность активов							3,60%
5. Рентабельность оборотных активов							8,61%
6. Рентабельность продукции							4,72%
7. Рентабельность продаж							4,65%

 

Выводы по рентабельности предприятия.