Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

B) Факторный анализ показателя затрат на рубль реализованной продукции. К факторам, определяющим уровень этого показателя, относятся себестоимость продукции, выручки от продаж, структура продукции.

Влияние изменения  себестоимости и выручки от продаж можно проводить на основе следующих  расчетных моделей:

Δ3= Δ Зс +Δ3ρ,

Δ3с= Срп₁ /РП₁ - Срп₀ /РП₁,

Δ3р= Срп₀/РП₁ – Срп₀/РП₀, где ΔЗс - составляющая, определяющая влияние себестоимости на изменение затрат на рубль реализованной продукции, р/р; Δ3ρ - составляющая, определяющая влияние выручки на изменение затрат на рубль реализованной продукции, р/р.

 

Таблица 9.

Анализ себестоимости

Показатель	За аналогичный период предыдущего года	За отчетный год		Изменения
				т.р.	%
Себестоимость проданных  товаров, услуг, работ	137541	117187		-20354	-14,80%
Коммерческие расходы	2657	2311		-346	-13,02%
Управленческие расходы	1326	1544		218	16,44%
Выручка от продаж	144276	122902		-21374	12,53%
Анализ  структуры и динамики себестоимости  осуществляется следующим образом.
Полная себестоимость	141524	121042	-20482			-14,47%
Себестоимость проданных  товаров, услуг, работ	137541	117187	-20354			-14,80%
Удельный вес в % к  полной себестоимости	97,19%	96,82%
Коммерческие расходы	2657	2311	-346			-13,02%
Удельный вес в % к  полной себестоимости	1,88%	1,91%
Управленческие расходы	1326	1544	218			16,44%
Удельный вес в % к  полной себестоимости	0,94%	1,28%
Фактические затраты  на рубль реализованной продукции	0,981р.	0,985р.	0,004			0,40%

 

Δ3= ΔЗс +Δ3ρ = -0,166 + 0,166 = 0
Δ3с= Срп1 /РП1 - Срп0 /РП1 =117187/122902-137541/122902 = -0,166
Δ3р= Срп0/РП1 - Срп0/РП0 =137541/122902-137541/144276 = 0,166

 

 

Выводы по анализу себестоимости.

 

По данным расчета  видно, что себестоимость в отчетном периоде сократилась на 14,47%. У предприятия хороший показатель по структуре себестоимости, 97% ее в отчетном году приходиться на себестоимость товаров, остальное же является управленческими (1%) и коммерческими (2%) расходами. Следовательно, наше предприятие имеет большой объем производства. Низкая доля коммерческих расходов свидетельствует о том, что предприятие довольно успешно ведет маркетинговую политику. По расчетам фактических затрат на рубль реализованной продукции видна отрицательная, но незначительная тенденция: затраты на один рубль увеличились на 0,004 руб. в отчетном году, что соответствует увеличению на 0,4%. Данные значения затрат на рубль товарной продукции по прежнему ниже 1 р./р., что все-таки говорит об эффективном производстве на нашем предприятии.

 

 

Вывод в целом по предприятию.

 

Согласно проведенному анализу данное предприятие находиться в относительно хорошей ситуации. Но, тем не менее, имеют место быть некоторые не благоприятные моменты и тенденции, на которые следовало бы обратить внимание. Структура баланса данного предприятия в целом может быть признана удовлетворительной.

 

За отчетный период произошло  сокращение имущества предприятия  на 13,04% (6175 тыс. руб.) это негативный фактор, свидетельствующий о некоторых сбоях в работе предприятия, сокращении хозяйственного оборота.

Удельный вес внеоборотных активов увеличился на 7,2% (1792 тыс. руб.). Это связано с ростом стоимости основных средств (на 14,88%) – предположительно произошла переоценка стоимости основных средств (добавочный капитал незначительно увеличился). Так же вероятно, что предприятие докупило основные средства. За отчетный период произошло сокращение долгосрочных капитальных вложений и незавершенного строительства (на 16,5%) – вероятно, в связи с завершением строительства и вводом объектов в эксплуатацию.

Сокращение же имущества  связано с уменьшением стоимости  оборотных средств предприятия (на 35,46% или 7967 тыс. руб.). Это связано с сокращением величины запасов на предприятии (на 59% или 7546 тыс. руб.), а так же сокращением денежных средств и краткосрочных вложений (50,37% или 1739 тыс. руб.). Рост и без того немалой дебиторской задолженности (с 4439 тыс. руб. до 5655 тыс. руб. - 27,4%) показывает нам то, что предприятие не предпринимает активных действий к её сокращению (контроль за своевременностью оплаты отгруженной продукции, обращение в арбитражный суд или возбуждение дела о банкротстве заказчиков).

 

На нашем предприятии  происходит незначительное сокращение величины собственных оборотных средств на 577 тыс. руб. или на 1,79%, что сокращает финансовую устойчивость, а также увеличивает риск потери платежеспособности.

Но в то же время  произошло погашение большинства  краткосрочных заемных средств (на 7760 тыс. руб. или 49,36%), в том числе краткосрочные кредиты (на 1504 тыс. руб. – погашены полностью) и перед предприятиями-кредиторами (на 2790 тыс. руб. или на 67,3%). Частично это сделано за счет задержек зарплаты рабочих.

 

Значение коэффициента автономности полностью соответствует нормам (больше 0,5), т.е. предприятие может финансировать свою деятельность из собственных источников на достаточном и необходимом (желаемом) уровне. Тенденция данного показателя за период положительна (+ 13%). У данного предприятия количество привлеченных средств на рубль собственных находится в пределах нормы (менее 1 рубля привлеченных средств на рубль собственных), что является положительной характеристикой предприятия, особенно учитывая рост данного показателя на 5,7% в отчетном периоде. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами имеет нормальное значение (превышает 0,1, что не дает нам права говорить о банкротстве предприятия) в отчетном периоде, и присутствует неплохая динамика роста (на 20%). Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами довольно высок, но превышает норму в 60-80%, значит средства выделяемые на формирование запасов можно частично перераспределять на обеспечение других статей баланса. Коэффициент маневренности не дотягивает до нормы, что свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно средств, которыми можно относительно свободно маневрировать. Он должен быть равен ≈ 0.5, а в нашем случае на начало года он составил 0,23 , а на конец – 0,16. Коэффициент инвестирования находится на хорошем уровне (больше 1), но сокращается (динамика  -8,4%).

 

Увеличение  коэффициента промежуточной ликвидности  показывает о росте привлекательности  предприятия для кредиторов.

Так как коэффициент текущей ликвидности значительно больше единицы (на начало периода он равен 1,88, на конец периода он равен 2,28 – рост 21,31%), то мы можем сказать, что предприятие располагает необходимой величиной оборотных активов, формируемых за счет собственных средств, для покрытия своих обязательств. Так как у нас коэффициент восстановления платежеспособности больше 1 (1,539), то мы можем сказать, что у предприятия в ближайшее время есть возможность восстановить платежеспособность.

 

В течение отчетного  периода равного 3 месяцам или 90 календарным дням оборотные активы совершили 6,55 оборота, а продолжительность периода оборота составляет 13,74 дня.

 

 

Предприятие прибыльно, но прибыль по сравнению с предшествующим годом упала на 9,57% или на 183 тыс. руб. Что свидетельствуют об ухудшении деятельности предприятия. По сравнению с прошлым годом упала прибыль от продаж: на 892 тыс. руб. или на 32,41%. Ее доля в прибыли до налогообложения увеличилась с 76% в предыдущем году до 85% в отчетном году. Она является основной частью и на нее приходиться наибольшая доля прибыли до налогообложения. Позитивным фактом можно считать рост операционной и внереализационной прибыли на 72,38% и 633,33% соответственно, но, тем не менее, следует учитывать, что сальдо операционных доходов и расходов все еще отрицательно.

 

Рентабельность собственного капитала маленькая 5,04%. Свидетельствует о неэффективном использовании собственного капитала предприятием. Рентабельность акционерного капитала также не высока  17,69%. Этот показатель говорит о низкой привлекательности акций данной компании. У предприятия слабый показатель рентабельности инвестиционного капитала 4,57%. Это признак неэффективного использовании капитала вложенного на длительный срок. Также мала и рентабельность активов 3,6%, что показывает неэффективное использование имущества предприятия. Рентабельность оборотных активов так же невысока и составляет 8,61%. Рентабельность продаж и продукции так же находится на крайне низком уровне: 4,72% и 4,65% соответственно, это означает, основная деятельность предприятия ведется неэффективно.

 

По данным расчета  видно, что себестоимость в отчетном периоде сократилась на 14,47%. У предприятия хороший показатель по структуре себестоимости, 97% ее в отчетном году приходиться на себестоимость товаров, остальное же является управленческими (1%) и коммерческими (2%) расходами. Следовательно, наше предприятие имеет большой объем производства. Низкая доля коммерческих расходов свидетельствует о том, что предприятие довольно успешно ведет маркетинговую политику. По расчетам фактических затрат на рубль реализованной продукции видна отрицательная, но незначительная тенденция: затраты на один рубль увеличились на 0,004 руб. в отчетном году, что соответствует увеличению на 0,4%. Данные значения затрат на рубль товарной продукции по прежнему ниже 1 р./р., что все-таки говорит об эффективном производстве на нашем предприятии.