Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ финансового состояния  любого предприятия основан на «чтении» основных форм отчетности – бухгалтерский  баланс и отчет о прибылых и  убытках.

Анализ ликвидности и платежеспособности тесно связан с финансовой устойчивостью  предприятия и показателями рентабельности. Платежеспособность – внешнее проявление финансовой устойчивости. Не любое устойчивое предприятие платежеспособно, но платежеспособное предприятие в большинстве случаев устойчиво. Рентабельность – показатель эффективности деятельности предприятия. Чем выше эффективность, тем больше шансов у предприятия оказаться платежеспособным, так как активная и рациональная деятельность – залог получения прибыли, а прибыль – источник приращения собственных источников финансирования и денежных средств предприятия, необходимых для повышения ликвидности баланса.

Предприятие является платежеспособным если:

• показатели ликвидности предприятия соответствуют нормативам;
• предприятие обеспеченно собственными оборотными средствами;
• доля собственных средств в валюте баланса составляет более 30%;
• степень ликвидности активов соответствует срокам погашения обязательств.

Платежеспособность – один из  критериев оценки кредитоспособности организации. Кредитоспособность - наличие у заемщика предпосылок, возможностей получить кредит и возвратить его в срок. Основная цель оценки кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемый кредит в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя; и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Важным  показателем кредитной привлекательности  и платежеспособности является деловая  репутация. Чем положительнее зарекомендовало себя предприятие в процессе осуществления хозяйственной деятельности и ответственностью перед кредиторами, тем больше доверия к нему у заемщиков.

Порой, при низких показателях платежеспособности, предприятие может успешно функционировать  и увеличивать свою прибыль. Таким предприятием является ООО «ТЦ Комус». Специфика деятельности организации предполагает большие размеры краткосрочной кредиторской задолженности, из-за чего практически все рассчитанные коэффициенты ликвидности и платежеспособности на предприятии не соответствуют нормативам, являются значительно более низкими.

Проведенный на предприятии анализ (глава 2) показал, что предприятие по своей сути является не платежеспособным, если верить критериям оценки коэффициентных показателей.

Например, в 2008 году у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, а это один из важнейших показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Также на предприятии очень низки показатели рентабельности, что связанно с большими коммерческими расходами и огромными краткосрочными обязательствами, повлекшими за собой высокий темп роста валюты баланса, не оправданный с точки зрения эффективности.

При этом выручка и прибыль организации  с каждым годом увеличиваются, хотя рентабельность снижается.

При проведении оценки кредитоспособности было выявлено, что ООО «ТЦ Комус» соответствует представлениям о привлекательной для кредиторов организации, по всем пяти факторам. Но, как известно, одним из показателей кредитоспособности является платежеспособность, а ее коэффициенты в компании не соответствуют нормам.  Слишком низкий, особенно для торговли, коэффициент текущей ликвидности заставляет задуматься об угрозе банкротства. Низкие показатели деловой активности неприемлемы для предприятия, занимающегося сбытом товаров. Некоторые предприятия бесперебойно функционируют и с небольшим показателями платежеспособности и ликвидности. Если предприятие исправно получает доход, расплачивается по своим долгам и остается в прибыли, можно считать это предприятие успешным. Но в ООО «ТЦ Комус» ситуация ухудшается. Важные показатели платежеспособности снижаются. Нужно принимать меры по их повышению.

Стоит избегать резких скачков отдельных  статей валюты баланса, уделить внимание составу расходов, продолжать поддерживать репутацию. Возможные методы по устранению этих проблем приведены в третьей главе выпускной квалификационной работы.

Предприятию, на котором наличие кредиторской задолженности – это показатель активной работы,  стоит особенно обращать внимание на ее состав. Рекомендуется повышать финансовую грамотность сотрудников, отвечающих за учет на предприятии, вести платежный календарь, во избежание наличия просроченной задолженности, как кредиторской, так и дебиторской. Следует уделить внимание доле собственных средств. Если она будет выше, на предприятии увеличатся собственные оборотные средства, а это важно для платежеспособности и финансовой устойчивости.