Анализ основных показателей эффективности оборотных средств предприятия

      Потери  рабочего времени только от заболеваний  составили 13970 дней, т.е. 6% персонала  в течение 2009 года не работало.

      Принимаемые меры по снижению издержек производства не позволили компенсировать темпы роста цен на основные виды потребляемых ресурсов.

      За  последние 4 года тарифы на электроэнергию выросли в среднем в 2 раза; теплоэнергию – в 2,45 раза; воду и водоотвод  более чем в 2 раза; также не менее  чем в 2 раза выросли цены на стальной прокат, шихтовые материалы и комплектующие. Цены же на выпускаемую продукцию повысились примерно на 25%. Поэтому разработанный план 2009 г. и мероприятия по его обеспечению предусматривали в первую очередь повышение производительности труда и эффективности производства.

      В целом можно сказать, что ОАО «баштехнохим» органично развивающееся предприятие. Оно производит оборудование для химической промышленности. К положительным результатам работы ОАО «баштехнохим», можно отнести увеличение объема продаж по сравнению с 2008 г. и его превышение над товарным, снижение потребления теплоэнергетических ресурсов, сокращение дебиторской и кредиторской задолженностей, полное и своевременные расчеты по платежам в бюджеты и внебюджетные фонды, выполнение в полном объеме обязательств коллективного договора. 
 

      2.2. Анализ финансового состояния предприятия

      Оценка  финансово-экономической деятельности предприятия характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

      Для данного анализа использовалась отчетность ОАО «баштехнохим» за 2007-2009 гг. представленная в приложениях к данной работе

      Для оценки финансовой устойчивости предприятия  используются коэффициенты автономии  и финансовой устойчивости. Определение неудовлетворительной структуры баланса проводится с помощью коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами (таблица 2).

Таблица 2.

      Определение неудовлетворительной структуры баланса за 2009 г.

 
 

      Поскольку оба коэффициента на конец анализируемого периода оказались в пределах допустимых норм (таблица 2), в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента утраты платежеспособности указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений.

      Анализ показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 3.

      Таблица 3.

      Анализ  прочих показателей финансовой устойчивости организации

 

      Коэффициент автономии организации в 2009 г. составил 0,7. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала (70%) в общем капитале организации – организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств.

      Значение  коэффициента покрытия инвестиций на конец периода равно 0,7, что ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала составляет только 70%).

      Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на последний день анализируемого периода составило 0,55. Оно укладывает в диапазон 0,5-0,6, который считается оптимальным (хотя и не является общепринятым, так как может зависеть от сферы деятельности организации).

      Итоговое  значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (48,38) соответствует нормальному значению, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами .

      По  коэффициенту краткосрочной задолженности  видно, что величина краткосрочной  кредиторской задолженности значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (99% и 1% соответственно). При этом за 2009 г. доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

      Анализ  соотношения активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в таблице 4.

Таблица 4.

      Анализ  соотношения активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения

 

      Все четыре неравенства, приведенные в  таблице 4, выполняются, что свидетельствует об идеальном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

      Расчет  коэффициентов ликвидности представлен в таблице 5.

      Таблица 5.

      Расчет  коэффициентов ликвидности

 

      На 2009 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме (2,3 при нормативном значении 2,0 и более). При этом в 2008 г. коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,21.

      Для коэффициента быстрой ликвидности  нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его  значение составило 1,93. Это означает, что у достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

      Третий  из коэффициентов, характеризующий  способность организации погасить всю или часть краткосрочной  задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому (0,94). Несмотря на это следует отметить, что за 2009 г. коэффициент снизился на -0,29.

      Далее в таблице 6 представлены основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

      Таблица 6.

      Показатели характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

 

      За  анализируемый период каждый рубль, вложенный в основные фонды и  материально-производственные запасы, принес убыток от продаж в размере 2,6 руб.

      По результатам  проведенного анализа выделены и  сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения  и результатов деятельности ОАО «баштехнохим» за 2007-2009 гг. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.

      С исключительно хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности характеризуют следующие показатели:

      - положительная динамика изменения  собственного капитала относительно  общего изменения активов организации чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение рассматриваемого периода наблюдалось увеличение чистых активов; оба показателя, характеризующие платежеспособность (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами), уложились в норму; коэффициент маневренности собственного капитала имеет оптимальное значение (0,55); идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения; полностью соответствует нормальному значению коэффициент текущей (общей) ликвидности; коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению; коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению; положительная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов (+0,4 коп. к 2,2 коп. с рубля затрат за аналогичный период 2008 г.); значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (31,1%).