Анализ влияния совершенствования управления оборотным капиталом на финансовое состояние предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 19 Октября 2011 в 17:09, курсовая работа

Описание работы

Целью данной курсовой работы является изучение методики анализа управления оборотным капиталом и анализ эффективности управления оборотным капиталом в НГДУ «Альметьевнефть».
Основные задачи анализа оборотного капитала:
изучение изменения состава и структуры оборотного капитала;
группировка оборотного капитала по основным признакам;
определение основных источников формирования оборотного капитала;
определение основных показателей эффективности использования оборотного капитала;
изучение показателей эффективности управления производственными запасами;
изучение управления дебиторской задолженностью;
определение эффективности управления денежными средствами.

Содержание

Введение……………………………………………………………………… 3

1. Понятие о предприятии………………………………………………….. 5
1.1 Краткая характеристика производственной деятельности предприятия……………………………………………………………

5
1.2 Анализ основных технико-экономических показателей НГДУ «Альметьевнефть» за 2000-2001гг….………………………………..

7

2. Методика анализа управления оборотным капиталом…………………. 9
2.1 Методика анализа состава, структуры и размещения оборотного капитала………………………………………………………………

9
2.2 Методика анализа эффективности использования оборотного капитала………………………………………………………………

15
2.3 Методика анализа источников формирования оборотного капитала………………………………………………………………..

17
2.4 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия……… 18

3. Анализ управления оборотным капиталом в НГДУ «Альметьевнефть» 22
3.1 Анализ состава, структуры и размещения оборотного капитала… 22
3.2 Анализ и управление производственными запасами. Оптимизация производственных запасов……………………………

24
3.3 Анализ и управление дебиторской задолженностью………………. 26
3.4 Анализ и управление денежными средствами……………………... 32
3.5 Анализ эффективности использования оборотного капитала…….. 33
3.6 Анализ источников формирования оборотного капитала…………. 37
3.7 Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………… 39

4. Влияние совершенствования управления оборотным капиталом на финансовое состояние предприятия……………………………………

41
4.1 Мероприятия по улучшению использования оборотного капитала
41
4.2 Влияние предложенных мероприятий на финансовое состояние предприятия……………………………………………………………

42

Заключение………………………………………………………………….. 44

Список использованной литературы……………………………………… 45

Приложения

Скачать полностью (144.90 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

тема 5.doc

— 870.50 Кб (Скачать)
p align="justify">    Наибольшее  влияние на снижение коэффициента оборачиваемости  совокупного капитала оказало снижение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала.

    Из  факторного анализа продолжительности  оборота совокупного капитала видно, что на увеличение продолжительности  повлияли два фактора:

  • изменение удельного веса оборотных активов в общей сумме капитала;
  • изменение продолжительности оборота оборотного капитала.

    Наиболее  весомое влияние оказало снижение продолжительности оборота оборотного капитала.

    Далее проводится анализ эффективности использования  оборотного капитала.

Таблица 3.11

Анализ  эффективности использования оборотного капитала

Показатели 2000г. 2001г. Отклонение, +/-
1. Общая сумма оборотного  капитала 779072 899359 120287
1.1 производственных  запасов 327240 374513 47273
1.2 незавершенного  производства 14738 41713 26975
1.3 готовой продукции 15184 17547 2363
1.4 дебиторской  задолженности 416659 457389 40730
1.5 денежных  средств 5251 8197 2946
2. Выручка от реализации продукции 8139887 8335989 196102
3. Чистая прибыль 2790187,8 2271716 -518471,8
4. Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала 10,448 9,269 -1,179
4.1 производственных  запасов 24,874 22,258 -2,616
4.2 незавершенного  производства 552,306 199,842 -352,464
4.3 готовой  продукции 536,083 475,066 -79,017
4.4 дебиторской  задолженности 19,536 18,225 -1,311
4.5 денежных средств 1550,159 1016,956 -533,203
5. Продолжительность  оборота оборотного  капитала 34,456 38,839 4,383
5.1 производственных  запасов 14,473 16,174 1,701
5.2 незавершенного  производства 0,652 1,801 1,149
5.3 готовой  продукции 0,672 0,758 0,086
5.4 дебиторской задолженности 18,428 19,753 1,325
5.5 денежных  средств 0,232 0,354 0,122
6. Коэффициент закрепления  оборотного капитала 0,096 0,108 0,012
6.1 производственных  запасов 0,04 0,045 0,005
6.2 незавершенного  производства 0,0018 0,005 0,0032
6.3 готовой продукции 0,0019 0,002 0,0001
6.4 дебиторской  задолженности 0,051 0,055 0,004
6.5 денежных  средств 0,0006 0,0009 0,0003
7. Рентабельность оборотного  капитала, % 358 253 -105
 

    Анализ  эффективности использования оборотных  активов показал, что оборачиваемость оборотных активов предприятия снизилась в отчетном году на 1,2 оборота. Это отрицательно сказывается на эффективности использования оборотных средств.

    Снижение  оборачиваемости оборотных средств  влечет за собой увеличение продолжительности  оборота оборотного капитала. Продолжительность оборота текущих активов в прошлом и отчетном году составила соответственно 34,5 и 38,8 дней. Увеличение составило 4 дня.

    Из  анализа видно, что значительно  снизилась оборачиваемость затрат в незавершенное производство. Также заметное снижение произошло по оборачиваемости денежных средств.

    Также в анализе представлен показатель рентабельности оборотных средств. Данный показатель рассчитывается по формуле (8). Для расчета данного  показателя использовалась чистая прибыль НГДУ, которая находилась расчетным путем. Расчет чистой прибыли НГДУ представлен в Приложении 3.

    В отчетном периоде наблюдается значительное снижение показателя рентабельности на 105%. Это произошло из-за увеличения общей суммы оборотного капитала и снижения чистой прибыли предприятия.

    Далее для анализа необходимо рассмотреть  анализ влияния факторов на ускорение  оборачиваемости текущих активов.

Анализ  влияния факторов на ускорение оборачиваемости  текущих активов

Факторный анализ продолжительности оборота текущих активов (ТА).

в т.ч. за счет

    По  результатам факторного анализа  продолжительности оборота текущих  активов предприятия можно сделать тот же вывод об увеличении продолжительности на 4 дня.

    На  увеличение продолжительности оборота  текущих активов оказало влияние  два фактора:

  • увеличение суммы оборотных средств;
  • увеличение выручки.

    В большей степени на увеличение продолжительности оборота текущих активов повлияло увеличение общей суммы оборотных средств предприятия.

Факторный анализ прибыли

Рентабельность  продаж (Rпр) рассчитывается по формуле:

в т.ч. за счет

    Факторный анализ прибыли в НГДУ показал, что прибыль в отчетном году снижается на 518701 тыс.руб.

    На  ее изменение повлияли три фактора:

  • рентабельность продаж;
  • коэффициент оборачиваемости оборотного капитала;
  • общая сумма оборотных средств.

    Наибольшее  влияние оказало два первых фактора, из которых снижение рентабельности продаж сыграло главную роль. 

3.6 Анализ источников  формирования оборотного  капитала

    Далее необходимо проанализировать источники формирования оборотных средств предприятия.

Таблица 3.12

Анализ  источников формирования оборотных  средств

 
Показатели		 2000г. 2001г. Отклонение, +/-
Сумма, тыс.руб. Уд.вес, % Сумма, тыс.руб. Уд.вес, % Сумма, тыс.руб. Уд.вес, %
1 2 3 4 5 6 7
1. Собственные средства 3808072 63,139 4656850 66,639 848778 3,5
1.1 Уставный  капитал 12164 0,202 12164 0,174 0 -0,028
1.2 Резервный  капитал - - - - - -
1.3 Добавочный  капитал 3159973 52,394 2298218 32,887 -861755 -19,507
1.4 Нераспределенная  прибыль -1307232 -21,674 1070584 15,32 2377816 36,994
 
 
 

Продолжение таблицы 3.12

1 2 3 4 5 6 7
1.5 Фонд  накопления 1148264 19,039 1255703 17,969 107439 -1,07
1.6 Фонд  социальной сферы 20181 0,335 20181 0,289 0 -0,046
1.7 Целевое  финансирование и поступления  из бюджета  774722 12,845 - - -774722 -12,845
2. Заемные средства 227750 3,776 186746 2,672 -41004 -1,104
2.1 Долгосрочные займы и кредиты 189616 3,144 148502 2,125 -41114 -1,019
2.2 Краткосрочные  займы и кредиты 38134 0,632 38244 0,547 110 -0,085
2.3 Инвестиционный  и налоговый кредит - - - - - -
2.4 Коммерческий  кредит - - - - - -
3. Дополнительно привлеченные  средства 1995391 33,084 2144546 30,688 149155 -2,396
3.1 Кредиторская  задолженность 430587 7,139 395595 5,661 -34992 -1,478
- поставщики  и подрядчики 357224 5,923 278349 3,983 -78875 -1,94
- векселя  к уплате - - - - - -
- задолженность  дочерним предприятиям - - 43020 0,616 43020 0,616
- по  оплате труда 24660 0,409 27981 0,4 3321 -0,009
- государственным  внебюджетным фондам 2044 0,034 2978 0,043 934 0,009
- перед  бюджетом 8481 0,141 3930 0,056 -4551 -0,085
- авансы  полученные 3501 0,058 1183 0,017 -2318 -0,041
- прочие 34677 0,575 38154 0,546 3477 -0,029
3.2 Доходы  будущих периодов 787 0,13 530 0,008 -257 -0,005
3.3 Резервы  предстоящих расходов и платежей 51144 0,848 66539 0,952 15395 0,104
3.4 Прочие  краткосрочные обязательства 1512873 25,084 1681882 24,068 169009 -1,016
Итого: 6031213 100 6988142 100 956929 0
 

    Анализ  структуры источников формирования оборотных средств показал, что  структура существенно не изменилась. Наибольший удельный вес занимают собственные  средства. Их доля составила 63 и 66,6% соответственно в прошлом и отчетном году. В отчетном году наблюдается увеличение собственных оборотных средств на сумму 848778 тыс.руб., что на 3,5% больше, чем в прошлом году.

    Увеличение  доли собственных средств происходит за счет увеличения в отчетном году нераспределенной прибыли на 37%.

    Заемные средства предприятия в структуре  источников занимают минимальный удельный вес – 3,7 и 2,7% соответственно в прошлом  и отчетном году. Снижение заемных  средств на предприятии является положительной тенденцией.

    Также из анализа видно, что происходит снижение на 2,4% удельного веса дополнительно привлеченных средств. В основном это связано со снижением кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. 

3.7 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Таблица 3.13

Исходные данные для анализа финансовой устойчивости

Показатели 2000г. 2001г.
1. Валюта  баланса 6029855 6967826
2. Недвижимое  имущество 5278374 6118386
3.Текущие  активы 751481 849440
4. Материально-производственные  запасы 351979 413457
5. Производственные запасы 322057 354197
6. Ликвидные  активы 399502 435983
7. Денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения 5251 8197
8. Долгосрочные  обязательства 189616 148502
9. Краткосрочные  обязательства 1981594 2115721
10. Заемные  средства 2171210 2264223
11. Собственный  капитал 3858645 4723919
12. Собственные  оборотные средства 1560074,8 1025751
13. Собственные  и долгосрочные заемные источники 1749690,8 1174253
14. Краткосрочные  кредиты и займы 38134 38244
15. Общая  величина источников формирования  запасов и затрат 1787824,8 1212497
16. Реальная  активы 5208243 6011681
17. Источники  покрытия инвестиций 4048261 4872421

Информация о работе Анализ влияния совершенствования управления оборотным капиталом на финансовое состояние предприятия