Операции коммерческого банка с ценными бумагами

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Сибирская академия финансов и банковского  дела 
 

 
 

Кафедра: Финансов и кредита 
 

Курсовая  работа

По дисциплине «Операции коммерческих банков»

На тему: «Операции коммерческого банка  с ценными бумагами» 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила: Проверила:

Монгуш А.Э. Халтурина О.А.

Группа ИПД-72Ф                                                           
 

Новосибирск

2010

Содержание

Введение……………………………………………………………………….......3

1.Теоретические аспекты операций коммерческих банков с ценными бумагами...................................................................................................................5

1. Понятие и виды операций коммерческих банков с ценными бумагами………………………….……………………………………..….……...5
2. Основные виды ценных бумаг…………………………...…………………..9
3. Правовые основы осуществления банковских операций ………………12

2.Операции с ценными бумагами………………………………………………16

2.1.Выпуск банком собственных ценных бумаг……………………………….16

2.2.Инвестиционные операции коммерческих банков с ценными бумагами………………………………………………………………………….21

2.3.Операции РЕПО…………………………………………………………...…25

3.Анализ операций банка с ценными бумагами на примере Сберегательного банка …………………………………………………………………………..…27

Заключение………………………………….……………………………….…...32Список использованной литературы……………………………………...........34 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

    Коммерческие банки – активные участники рынка ценных бумаг. Место, занимаемое ими на рынке ценных бумаг, в разных странах неодинаково и определяется законодательными актами.

  Общей тенденцией современного периода является активное проникновение коммерческих банков на рынок ценных бумаг и в прямой, и в опосредованной форме. В таких странах, как Япония, США и Канада, место коммерческих банков на фондовых рынках законодательно регулируется. Банки этих стран используют косвенные пути участия в инвестиционной и посреднической деятельности через трастовые компании, сотрудничество с брокерскими фирмами, кредитование инвестиционных компаний и банков и др.

   В тех странах, где законодательно разрешено осуществлять все виды операций с ценными бумагами, банки выступают эмитентами, посредниками и инвесторами.

   Коммерческие банки активизируют деятельность на фондовом рынке путем создания дочерних финансовых компаний, а также путем непосредственного участия в деятельности брокерских фирм. Интернационализация рынка ценных бумаг позволила национальным банкам расширить объем операций с иностранными ценными бумагами и повысить таким образом доходы, в том числе за счет игры на курсовых разницах.

  Относительно новой формой деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг в последние годы стало оказание консультационных услуг клиентам по ряду вопросов, связанных с инвестированием капитала в те или иные финансовые активы.

  В российской практике была выбрана смешанная модель рынка ценных бумаг, которая предполагает одновременное присутствие на нем с равными правами и коммерческих банков, и небанковских инвестиционных институтов. Это европейская модель деятельности универсального коммерческого банка на фондовом рынке, не предусматривающая ограничений на операции с ценными бумагами. Однако в чистом виде в российской практике эта модель не сформировалась, поскольку она связана с повышением риском операций. 

    В настоящее время в нашей стране кредитные организации на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве эмитентов собственных эмиссионных и неэмиссионных бумаг, инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет, а также в роли посредников, выполняя операции по размещению, депозитарному учету ценных бумаг и управлению ими. [1.624c].

      Операции коммерческого банка, связанные с размещением ресурсов в ценные бумаги, формируют его портфель ценных бумаг, который в зависимости от целей приобретения и котируемости на организованном рынке ценных бумаг делится на торговый портфель, инвестиционный портфель и портфель контрольного участия.

     Поэтому одной из актуальных задач   в настоящее время доходы коммерческих банков от операций  с ценными бумагами и инвестиционной деятельности занимают все большую долю, оказывая существенное влияние на формирование прибыли, что стимулирует расширение сферы и увеличение числа операций с ценными бумагами.

          Объект исследования – ОАО «ОСБ № Сбербанка РФ ».

      Предметом исследования курсовой  работы является операции коммерческого  банка с ценными бумагами.

      Целью для выполнения данной курсовой  работы является охарактеризовать операции коммерческих банков, а также  операции с ценными бумагами.

      Для достижения поставленной  цели работы поставлены следующие  задачи:

    - Изучить теоретических аспектов  операции коммерческого банка  с ценными бумагами;

    - охарактеризовать  виды ценных бумаг;

    - рассмотреть операции с ценными бумагами.

1. Теоретические аспекты операции коммерческих банков с ценными бумагами
1. Понятие и виды операций коммерческих банков и с ценными бумагами

   Коммерческие банки – активные участники рынка ценных бумаг. Место, занимаемое ими на рынке ценных бумаг, в разных странах неодинаково и определяется законодательными актами.

  Общей  тенденцией современного периода  является активное проникновение  коммерческих банков на рынок  ценных бумаг и в прямой, и  в опосредованной форме. В таких  странах, как Япония, США и Канада, место коммерческих банков на  фондовых рынках законодательно  регулируется. Банки этих стран  используют косвенные пути участия  в инвестиционной и посреднической  деятельности через трастовые  компании, сотрудничество с брокерскими  фирмами, кредитование инвестиционных  компаний и банков и др. В  тех странах, где законодательно  разрешено осуществлять все виды  операций с ценными бумагами, банки выступают эмитентами, посредниками  и инвесторами.[1.624c].

К операциям  банка с ценными бумагами относят:

• Эмиссионные операции – выпуск в обращение собственных ценных бумаг;
• Кредитные организации – выдача кредитов ценными бумагами и кредитов под залог ценных бумаг;
• Учет (долгосрочная покупка со скидкой с номинала) векселей, флоут-чеков (оплата за свой счет с последующим возмещением), трассирование на другой банк;
• Купля и продажа ценных бумаг за свой счет и по поручениями;
• Биржевые сделки;
• Обслуживание обращения ценных бумаг – получение, использование по бумагам, выплата доходов, погашение бумаг, ведение реестра собственников и др.;
• Операции по хранению ценных бумаг.

Кредитные организации могут быть эмитентами ценных бумаг двух типов:

1. Эмиссионные ценные бумаги (эмитируются для формирования собственного капитала – уставного и заемного);
2. Торговые ценные бумаги (обслуживают расчетные и кредитные сделки клиентов).

Эмиссия – последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг в соответствии с законодательными актами – законами об акционерных обществах, О рынке  ценных бумаг, О банках.

   Выпуск акций и облигаций также  регламентируется Инструкцией банка  России от 22 июля 2002г. №102-И «О  правилах выпуска и регистрации  ценных бумаг кредитными организациями  на территории Российской Федерации».

   Выпуск ценных бумаг кредитных  организаций подлежит государственной  регистрации в Банке России. Это  делается с целью повышения  ответственности банков-эмитентов. 

   Коммерческие банки, выступая  в качестве эмитентов, выпускают  следующие ценные бумаги:

1. Эмиссионные – акции, облигации, опционы;
2. Неэмиссионные – сертификаты, векселя.

  Выпуская  собственные акции, коммерческие  банки выступают в качестве  акционерных обществ. При выпуске  облигаций, сертификатов и векселей  коммерческие банки выполняют  одно из своих основных предназначений  – аккумулирование денежных и  создание платежных средств. 

  В  качестве посредников в операциях  с ценными бумагами коммерческие  банки по поручению клиента  осуществляют их продажу, перепродажу,  хранение и получение доходов,  имея комиссионное вознаграждение. В последние годы широкое распространение  получили доверительные операции  по управлению ценными бумагами.

    Банки могут принимать от заемщиков ценные бумаги в качестве  залога по выданным ссудам. Порядок получения дохода по ценным бумагам в период действия залога определяется в кредитном договоре, заключаемом между ссудозаемщиком и банком. В последние годы  коммерческие банки являются активными участниками рынка государственных ценных бумаг. Кроме перечисленных операций с ценными бумагами коммерческие банки могут выступать в качестве депозитария, т.е. вести учет акций и других ценных бумаг, реестр акционеров.

    Для работы на рынке ценных  бумаг коммерческие банки должны  располагать следующими лицензиями:

• Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности;
• Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности;
• Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами;
• Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, включая операции с физическими лицами.[1.625c].

  Все  операции коммерческих банков  с ценными бумагами можно сгруппировать  следующим образом:

1. Собственные сделки банков с ценными бумагами – инвестиционные, торговые;
2. Гарантийные операции;
3. Доверительные операции;
4. Депозитарные операции.

  Под  ценными бумагами понимают акции,  облигации, векселя и другие  удостоверения имущественных прав, обособившиеся от своей основы  и признанные в таком качестве  в законодательстве.

Каждому виду имущества могут соответствовать  свои ценные бумаги, которые могут  являться предметом собственности, покупаться и продаваться, отдаваться в залог.

Табл.1.

Виды  ресурсов и ценных бумаг

 

  Сами ценные бумаги также можно рассматривать как ресурсы, права на которые имеют самостоятельную жизнь, свой рынок, именуемый фондовым.