Факторный анализ и прогнозирование результативных показателей финансовой деятельности предприятия с использованием приемов и методов

 

        По данным таблицы 13 можно сказать, что положительная динамика характерна для коэффициента текущей ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

         В 2007 году общий показатель  ликвидности уменьшился на 4,76%, коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 1,89%, коэффициент критической ликвидности увеличился на 166,7%, коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 26,7%, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами увеличился на 0,1%.

         В 2008 году общий показатель  ликвидности уменьшился на 2,5%, коэффициент  текущей ликвидности увеличился  на 9,6%, коэффициент критической ликвидности  уменьшился на 50%, коэффициент абсолютной  ликвидности увеличился на 163,2%, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами увеличился на 0,4%.

       Одним из способов оценки финансовой  устойчивости является сравнение  величины средств, направленных  предприятием на формирование  материально-производственных запасов (МПЗ) и достаточности финансовых источников этих средств.

        Считается, что если для формирования  МПЗ достаточна сумма собственных  оборотных средств (СОС), то финансовая  независимость квалифицируется  как абсолютная.

         При этом должно выполняться следующее условие, вытекающее из сравнения балансовых показателей: МПЗ≤СОС

        Для 2008 года: 18398≥12584+3124-13324

      18398≥2384

      Неравенства не выполняются. Это  значит, что невыполнение данного  балансового условия показывает, что запасы не покрываются оборотными средствами, т.е организация зависит от внешних кредиторов, и ему для осуществления своей деятельности требуются заемные средства.

     Так как условие абсолютной  финансовой независимости не  выполняется предприятием, то нужно  определить, за счет каких заемных источников оно осуществляет финансирование недостающего объема материальных оборотных ресурсов.

     Высокой степенью финансовой  зависимости предприятие будет  характеризоваться, если ситуация  по данным бухгалтерского баланса  выглядит следующим образом: МПЗ≥СОС+ККЗ

     Для 2008 года: 18398≥12584+3124-13324+3388

      18398≥5772

     В данном случае финансирование  части МПЗ осуществляется за  счет краткосрочной кредиторской  задолженности. Так как такая  финансовая ситуация носит устойчивый характер продолжительное время, у предприятия будут возникать проблемы с оплатой текущих обязательств, и ее финансовое положение квалифицируется как кризисное.

      Наряду с абсолютными показателями  финансовую устойчивость организации  характеризуют также относительные показатели – коэффициенты, принятые в мировой и отечественной учетно-аналитической практике.

      Рассчитаем коэффициенты, характеризующие  уровень финансовой устойчивости  Колпнянского райпо за 2008 год:

1. Коэффициент финансирования:

К_ф =

2. Коэффициент автономии:

К_ав =

3. Коэффициент финансовой зависимости:

К_фз =

4. Коэффициент финансовой устойчивости:

К_фу =

5. Коэффициент финансового рычага:

К_фр =

6. Коэффициент маневренности собственного капитала:

К_мск =

7. Коэффициент постоянного актива:

К_па =

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

К_сос =

9. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

К_зап =

10) Коэффициент собственных оборотных средств в совокупных активах:

К_соа =

11) Коэффициент инвестирования:

К_инв =

       В таблтице 14 приведены коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости Колпнянского райпо

       Таблица 14 – Коэффициенты, характеризующие  уровень финансовой устойчивости  Колпнянского райпо за 2006-2008 г.г

Продолжение таблицы 14

 

         Как видно из таблицы 14 финансовое  положение Колпнянского райпо  частично укрепилось в 2008 году, о чем свидетельствует положительная  динамика ряда коэффициентов.

         Коэффициент финансирования в  2008 году по сравнению с 2007 увеличился  на 0,85. То есть удельный вес  собственного капитала в составе  совокупных пассивов равен 8,5%.

        Укрепление финансовой независимости  в формировании оборотных активов отражает рост коэффициентов обеспеченности оборотных активов и обеспеченности запасов собственными средствами соответственно на 0,08 и 0,081.

         Это означает, что Колпнянское  райпо за счет собственного  капитала покрывает потребности в финансировании всех оборотных активов на 8%, а запасов – на 8,1%.

         Коэффициенты маневренности и  постоянного актива в сумме  равны единице, так как каждый  из них отражает направление  использования собственного капитала  предприятия, большая часть которого финансирует внеоборотные активы, а остальная часть – оборотные.

  
 
 
 
 
 
 
 

3 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ  И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ  РЕЗУЛЬТАТИВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ  ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ С  ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ПРИЕМОВ  И МЕТОДОВ СТАТИСТИКИ 

3.1 Факторный анализ рентабельности на основе индексного метода статистики 

       Важный этап оценки эффективности деятельности предприятия – выявление внешних и внутренних факторов на динамику показателей рентабельности. С этой целью используются методы факторного анализа.

        Индекс – это особый статистический  относительный показатель, характеризующий  соотношение во времени или пространстве различных социально-экономических явлений. Этот термин широко используется как в научной и учебной литературе, так и в средствах массовой информации. На основе индексов можно характеризовать изменений самых разнообразных явлений, но в первую очередь, в сфере социально-экономической деятельности как на микро-, так и на макроуровнях. Практически любой статистический сборник содержит информацию государственной статистики об изменении важнейших экономических показателей развития экономики в виде индексов. Это является очевидным свидетельством того значения, какое имеют индексы для оценки динамики социально-экономических процессов, в качестве индикаторов как индикаторы рыночной конъюнктуры.

            В статистике индексами называют относительные показатели, характеризующие изменение величины сложных общественных явлений, элементы которых не поддаются непосредственному суммированию, во времени, пространстве или по сравнению с любым эталоном (нормативом, планом, прогнозом и т.д.).

     С помощью индексов решаются следующие задачи:

     1. Индексы позволяют измерить изменение сложных общественных явлений.

     2. С помощью индексов можно определить  влияние отдельных факторов на  изменение динамики сложного  явления 

     3. Индексы являются показателями  сравнений не только с прошлым периодом (сравнение во времени), но и с другой территорией (сравнение в пространстве), а также с нормативами, планами, прогнозами и т.д.

      Для определения индекса надо произвести сопоставление не менее двух величин. При изучении динамики социально-экономических явлений сравниваемая величина (числитель индексного отношения) принимается за текущий (или отчетный) период, а величина, с которой производится сравнение, - за базисный (плановый) период.

      Рассчитаем  индивидуальные индексы рентабельности. Для этого составим таблицу 15, содержащую вспомогательные данные для расчета.

      Таблица 15 – Вспомогательные значения для  расчета индивидуальных индексов рентабельности

 

      i_2006/2005 = или 67%

      Следовательно, в 2006 году по сравнению с 2005 годом  рентабельность снизилась на 33%.

      i_2007/2006 = или 100,06%

      Следовательно, в 2007 году по сравнению с 2006 годом  рентабельность увеличилась на 0,06%.

      i_2008/2007 = или 111,2%.

      Следовательно в 2008 году по сравнению с 2007 годом  рентабельность увеличилась на 11,2%.