Аудит финансовой отчетности (на примере ООО «База механизации»)

 

ВЫВОД:

    Общая платежеспособность ООО «База механизации» имеет очень низкую величину, что оценивается негативно. Предприятие является менее надёжным партнёром, риск хозяйственных и кредитных отношений с ним очень высокий. При заключении крупных хозяйственных договоров необходимо предусматривать элементы залога в качестве их обеспечения. Однако положительная динамика коэффициента общей ликвидности баланса оценивается положительно.

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность, т.е. деньгами и ценными бумагами сроком до года. На рассматриваемом предприятии  текущие обязательства не могут быть погашены деньгами, однако, такое положение характерно для большинства предприятий, так как чаще всего нецелесообразно оставлять денежные средства без движения.

    Коэффициент покрытия дает общую оценку платежеспособности предприятия. В начале отчётного периода 24% краткосрочных обязательств ООО «База механизации» может быть немедленно погашена за счёт денежных средств и поступлений по расчётам (дебиторской задолженности), а в конце периода – 40%. Тенденция увеличения рассматриваемого показателя оценивается положительно.

    В конце отчётного периода коэффициент  текущей ликвидности составил 0,43. Это означает что, даже мобилизовав  все оборотные средства, общество не сможет покрыть текущие обязательства. Таким образом, финансовое состояние ООО «База механизации» крайне не устойчиво. 

2.5. Анализ эффективности деятельности и деловой активности

ООО «База механизации» 

    Таблица 2.5.1

 

ВЫВОД:

    Выручка ООО «БАЗА МЕХАНИЗАЦИИ» в отчётном периоде снизилась на 1 566 тыс. руб. (практически на 20%), а себестоимость  снизилась на 50%, что привело к  увеличению валовой прибыли от продаж на 9%. Такая динамика может быть рассмотрена как положительная, однако, снижение выручки, возможно, является негативным фактором (если это не связано с оптимизацией использования мощностей). Крайне негативно оценивается увеличение управленческих расходов на 191%.  Такое изменение показателей влечёт за собой снижение прибыли от продаж на 33% и свидетельствует о снижении эффективности работы предприятия. Необходимо отметить положительную динамику в значительном увеличении нетто прочих доходов и расходов. В результате всех вышеперечисленных изменений чистая прибыль ООО «БАЗА МЕХАНИЗАЦИИ» в отчётном периоде уменьшилась на 767 тыс. руб. (38%). 

    Некоторые показатели оборачиваемости

    Таблица 2.5.2

 

ВЫВОД:

    Коэффициент оборачиваемости активов/источников показывает, сколько оборотов за анализируемый  период совершили активы/источники. Для того чтобы активы/источники предприятия обернулись один раз, им, в начале периода, было необходимо 2 407 дней, а в конце – 2 717 дней, таким образом, снижение оборачиваемости активов является предпосылкой к ухудшению финансовой деятельности предприятия. Кроме того, коэффициент оборачиваемости активов/источников позволяет определить, что в отчётном периоде на каждый рубль активов/источников ООО «База механизации»  приходится 10 копеек выручки.

     Оборачиваемость мобильных средств на рассматриваемом предприятии крайне низкая, и если низкую оборачиваемость основных средств не всегда можно рассматривать как негативный тренд, то оборачиваемость мобильных средств не должна превышать более года (так как компания не занимается производством товаров, производственный цикл которых более года).

      Дебиторская задолженность в  начале периода оборачивается  с периодичностью 416 дней, а в конце  – 529 дней. Кредиторская задолженность  оборачивается с периодичностью  в начале периода – порядка  1 032 дня, а в конце периода – порядка 1 282 дня. Эти показатели очень низкие, с тенденцией к ещё большему снижению. Это свидетельствует о неэффективной работе с дебиторской и кредиторской задолженностью. 

    Некоторые показатели рентабельности

    Таблица 2.5.3

 

ВЫВОД:

    В рентабельности продаж и предприятия ООО «База механизации» виден нисходящий тренд, что оценивается отрицательно. На начало периода на каждый рубль выручки и активов приходилось 41 копейка и 20 копеек прибыли соответственно, а на конец периода – 35 и 14 копеек. Снижение показателей рентабельности показывают, что в отчётном периоде ООО «БАЗА МЕХАНИЗАЦИИ» работало неэффективно, однако, возможно, это разовое снижение, допускаемое в ходе финансово-хозяйственной деятельности.

    Рентабельность  затрат увеличилась, т. е. увеличилась окупаемость – на каждый рубль затрат приходится в отчётном периоде 1,11 руб. прибыли.  

    2.6. ЧИСТЫЕ АКТИВЫ ООО «База механизации»

    Таблица 2.6.1

 
 
 
 

7. Тест  на возможное банкротство

 

1. Тест на возможность банкротства по модели Альтмана:

 

Z=0,717x₁ + 0,847x₂ + 3,107x₃ + 0,42x₄ + 0,995x₅, где

    x₁ – собственный оборотный капитал/сумма активов;

    x₂ – нераспределённая прибыль/сумма активов;

    x₃ – прибыль до уплаты процентов/сумма активов;

    x₄ – балансовая стоимость собственного капитала/заёмный капитал;

    x₅ – объём продаж/сумма активов. 

    на  начало периода

    Z=0,717*(-0,48) + 0,847*0,34 + 3,107*0,16 + 0,42*0,51 + 0,995* 0,49 ≈ 1,143 

    на  конец периода

    Z=0,717*(-0,33) + 0,847*0,43 + 3,107*0,17 + 0,42*0,74 + 0,995* 0,41 ≈ 1,375 

    Если  Z<1,23 – признак высокой вероятности банкротства. 

2. Тест на возможность банкротства по модели Лис:

 

Z=0,063x₁ + 0,092x₂ + 0,057x₃ + 0,001x₄, где

    x₁ –оборотный капитал/сумма активов;

    x₂ –прибыль от реализации/сумма активов;

    x₃ – нераспределённая прибыль /сумма активов;

    x₄ –собственный капитал/заёмный капитал 
 

    на  начало периода

    Z=0,063*0,183+ 0,092*0,20  + 0,057*0,34  + 0,001*0,51  ≈ 0,050 

    на  конец периода

    Z=0,063*0,25 + 0,092* 0,14 + 0,057*0,43+ 0,001*0,74 ≈ 0,054 

    Если  Z<0,037 – признак высокой вероятности банкротства. 

3. Тест на возможность банкротства по модели Таффлера:

 

Z=0,53x₁ + 0,13x₂ + 0,18x₃ + 0,16x₄, где

    x₁ –прибыль от реализации/краткосрочные обязательства;

    x₂ –оборотные активы/сумма обязательств;

    x₃ – краткосрочные обязательства /сумма активов;