Управление оборотным капиталом на предприятии

       Введение

       Одной из главных задач, стоящих перед  экономикой России и каждого хозяйствующего субъекта является финансовое оздоровление. Решение этой задачи невозможно без  повышения эффективности использования  основных и оборотных средств  субъектов рыночного хозяйства. Финансово-кредитный механизм может эффективно функционировать только при условии достаточности собственных средств предприятий.

       Развитие  рыночных отношений в стране обусловило повышение роли финансов в целом  и оборотного капитала в частности. Финансы предприятия стали основным показателем, характеризующим конечные результаты их деятельности. Количественные и качественные параметры финансового состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве. Все это привело к повышению роли управления финансами в общем процессе управления экономикой.

       Переход к рыночной экономике потребовал новых подходов и к управлению оборотным капиталом предприятия. Анализ финансового состояния предприятия  позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы предприятия. Известно, что любые ресурсы ограничены. Отсюда возникает задача добиться максимального эффекта не только за счет регулирования их объема, но и путем оптимального соотнесения разных ресурсов.

       Оборотные средства находятся в неразрывной  связи со многими сторонами хозяйственной  жизни предприятий. В сфере производства они необходимы для обеспечения  бесперебойности питания производственного  процесса, в сфере торговли, соответственно, для обеспечения товарооборота.

       В условиях полной самостоятельности  в управлении и ведении хозяйства, распоряжении ресурсами и результатами труда благополучие предприятий  различных сфер деятельности во многом зависит от эффективности использования оборотных средств. Поэтому вопросы управления оборотным капиталом, основанного на научном подходе, приобретает важное значение.

       Необходимость обобщения теоретических исследований по вопросам сущности оборотных средств, углубленного исследования их организации, направлений повышения эффективности использования и определили выбор темы данной работы.

         Настоящая работа имеет целью  исследование теории и практики управления оборотным капиталом предприятия и поиск путей повышения эффективности его использования.

       Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи.

       1. Теоретическое  определение оборотного капитала  предприятия, способов эффективного  управления.

       2. Анализ  финансового состояния   конкретного  предприятия за  конкретный период.

       3. Анализ взаимосвязи эффективности управления оборотным капиталом и конечных результатов деятельности предприятия.

       4. Определение путей повышения  эффективности использования оборотного  капитала предприятия.

       Предметом исследования данной дипломной работы являются оборотные средства предприятия, оценка его платежеспособности и ликвидности, а значит и оценка его финансовой устойчивости. Объектом исследования является ЗАО "АВТОНЕФТЕТРАНС" компания основана в 1998 году в городе Ярославле.  

       Основное  направление деятельности - оптовая поставка нефтепродуктов: моторные, трансмиссионные, энергетические, индустриальные, гидравлические, вакуумные и технологические масла, вазелиновое и лампадное масло, спецжидкости, растворители, смазки, парафины, церезины, воск, мягчители, твердые и жидкие углеводороды, кислоты.

       В соответствии с поставленной целью  и определенными задачами, дипломная  работа построена следующим образом.

       В первой главе рассмотрены теоретические  аспекты процесса управления оборотным  капиталом предприятия. Они касаются, в частности, процесса формирования и использования оборотных средств, влияния управления оборотными средствами на конечные результаты деятельности предприятия, а также методики анализа наличия и динамики оборотных средств.

       Успешная  работа любого предприятия зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является наличие необходимого объема оборотных средств. В условиях конкурентной среды эффективность производства является основополагающим фактором, позволяющим предприятию занимать ведущие позиции в своей нише рыночной инфраструктуры. Таким образом, проблемы рациональной организации оборотных средств и повышения эффективности их использования, остро встают перед предприятиями, поскольку решение этих вопросов являются залогом обеспечения непрерывности производственного процесса и одним из слагаемых рентабельного производства. Рассмотрение этих проблем в теоретическом плане является целью исследований первой главы и решением первой поставленной задачи.Во второй главе дипломной работы осуществляется анализ финансового состояния ЗАО «АВТОНЕФТЕТРАНС», а также проводится анализ состояния и использования оборотных средств данного предприятия. В этой главе решается задача анализа взаимосвязи эффективности управления оборотным капиталом и конечных результатов предприятия.

       И в заключительной, третьей главе  работы на основе анализа эффективности  управления оборотными средствами ЗАО «АВТОНЕФТЕТРАНС» определяются пути повышения эффективности использования оборотного капитала предприятия.

1. Теоретические аспекты оборотного капитала предприятия

1.1 Сущность оборотного капитала предприятия 

     Оборотный капитал относится к мобильным  активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут  быть обращены в них в течение  производственного процесса. Это  денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.п. По экономическому содержанию (сферам оборота) мобильные фонды делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

     Итак, оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая  в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая  для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения.

     К оборотным производственным фондам относятся предметы труда, которые  целиком потребляются в течение  одного производственного цикла  и полностью переносят свою стоимость  на себестоимость готовой продукции. Это производственные запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, топливо, энергия, тара, запасные части, незавершенное производство и расходы будущих периодов.

     В зависимости от роли, которую играют производственные запасы, в процессе производства они делятся на следующие группы: сырье и основные материалы, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, отходы (возвратные), топливо, тара и тарные материалы, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

     Сырье и основные материалы - это предметы труда, из которых изготавливают продукт (они составляют материальную основу продукта). При этом сырьем называют продукцию сельского хозяйства и добывающей промышленности (зерно, хлопок, молоко и т. п.), а материалами - продукты обрабатывающей промышленности (сахар, ткани и т. п.).

     Вспомогательными  называют материалы, которые используют для воздействия на сырье и  материалы для придания продукту определенных потребительских свойств  или для ухода за орудиями труда  и облегчения процесса производства (лук, перец и другие специи в колбасном производстве, смазочные материалы и т. п.).

     Все эти положения позволяют более  глубоко изучить состав и структуру  оборотных средств (фондов) и определить пути их оптимизации.

     Денежные  средства, предназначенные для образования запасов готовой продукции, а также чеки и векселя к получению, задолженность акционеров, разная дебиторская задолженность, средства на расчетных счетах в банках и кассах (временно свободные денежные средства) представляют собой фонды обращения.

     Основными факторами, определяющими величину оборотных средств, занятых в  производстве (оборотные производственные фонды), являются длительность производственного  цикла изготовления продукции, уровень  организации труда и развития техники и совершенство технологии. В свою очередь сумма средств обращения зависит в основном от условий реализации продукции, уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

     Совокупность  денежных средств, авансированных в  мобильные (находящиеся в постоянном движении) фонды, образует оборотные средства предприятия.

     Из  приведенных положений можно  сделать вывод, что оборотные  средства используются для:

     • приобретения сырья, комплектующих  изделий и всех других компонентов, необходимых для организации  производства;

     • оплаты ресурсов, потребляемых в процессе производства в виде электроэнергии, топлива и т. п.;

     • выплаты заработной платы на момент создания предприятия;

     • оплаты обязательных налогов и платежей. Оборотные средства в денежной форме  накапливаются на расчетном счете предприятия в виде денежной наличности. Эти суммы должны быть достаточными для оперативного использования на указанные цели. В этом и состоит задача по эффективному управлению финансами хозяйствующих субъектов. На практике необходимо балансировать и нельзя допускать нехватки оборотных средств и их излишков.

     При характеристике оборотного капитала и  оборотных средств имеется разница  в их толковании. Оборотный капитал (сырье, материалы, рабочая сила) - это  стоимость, которая полностью включается в цену производства товара.

     Оборотные средства подразделяются по методу планирования на нормируемые и ненормируемые  и по источникам формирования - на собственные  и заемные.

     Собственные оборотные средства постоянно находятся  в распоряжении предприятия и  формируются за счет собственных ресурсов (прибыль и др.) или приравненных к ним устойчивых пассивов в виде средств, авансированных на оплату труда, но временно свободных и т. п.

     Заемные средства представлены кредитами банков, кредиторской задолженностью и прочими пассивами.

     По  роли в образовании прибыли оборотные  средства являются ключевым элементом  активов производства прибыли. К  ним относятся средства производства, вложенные в: производственные запасы; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы производственного процесса; незавершенное производство; готовую, но нереализованную продукцию; а также авансы, выданные поставщикам (предоплата).

     Экономика оборотных средств (материальных ресурсов) оказывает воздействие на улучшение  всех основных показателей деятельности предприятия: увеличение объемов выпуска продукции, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции (на долю материальных затрат приходится более 70 % всех издержек производства в отраслях по выпуску товаров) и т.п.

     Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

     К оборотным производственным фондам промышленных предприятий относится  часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых  в процессе труда, в отличие от основных производственных фондов, расходуются  в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребляемая стоимость возникает в виде выработанной из них продукции. Оборотные производственные фонды предприятий состоят трех частей:

     производственные  запасы;

     незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

     расходы будущих периодов.

     Производственные  запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и  комплектующих изделий, тары и тарных материалов и запасных частей для текущего ремонта основных фондов.

     Незавершенное производство и полуфабрикаты собственно изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.