Правонарушения на рынке ценных бумаг

    Суд кассационной инстанции считает, что обжалуемые судебные акты приняты с соблюдением норм материального и процессуального права. Оснований для их отмены или изменения в соответствии со статьей 288 АПК РФ не имеется.

    Учитывая  изложенное, руководствуясь пунктом 1 части 1 статьи 287, статьей 289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Федеральный арбитражный суд Западно-Сибирского округа 

постановил: 

    решение от 04.04.2011 Арбитражного суда Тюменской  области и постановление от 01.08.2011 Восьмого арбитражного апелляционного суда по делу N А70-1089/2011 оставить без изменения, кассационную жалобу - без удовлетворения.

    Постановление вступает в законную силу со дня  его принятия. 

Председательствующий

О.Ю.ЧЕРНОУСОВА 

Судьи

В.П.МАНЯШИНА

Т.Я.ШАБАЛКОВА 
 
 
 

      Заключение 

      Можно сделать вывод, что с принятием 12 апреля 2009 года Федеральный закон от 09.02.2009 №9-ФЗ «О внесении изменений в Кодекс РФ об административных правонарушениях (КоАП РФ) в части усиления административной ответственности за нарушение законодательства Российской Федерации об акционерных обществах, об обществах с ограниченной ответственностью, о рынке ценных бумаг и об инвестиционных фондах и в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», в части уточнения определения и конкретизации признаков манипулирования ценами на рынке ценных бумаг», 02 июля 2010 г. Федерального закона № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» направленных на защиту прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.

      Законодательство  Российской Федерации в области  правонарушений на рынке ценных бумаг  существенно изменилось:

      Во-первых, значительно расширен перечень нарушений, за которые предусмотрено административное наказание. Так, например, за нарушение процедуры подготовки и проведения общих собраний акционеров введена новая статья 15.23.1, состоящая из 11 пунктов.

      Во-вторых, существенно увеличены размеры штрафов за допущенные нарушения. Если ранее штрафы на должностные лица колебались в пределах от 1 до 5 тысяч рублей, то теперь от 10 до 50 тысяч рублей. Штрафы на юридические лица колебались в пределах от 10 до 50 тысяч рублей, то теперь от 300 тысяч рублей до 1 млн рублей. Кроме того, для должностных лиц возможны такие санкции, как дисквалификация сроком на один год, от одного года до двух лет или от одного года до трех лет.

      В-третьих, расширяется круг субъектов, которые несут административную ответственность как должностные лица. В соответствии с приложением к статье 2.4 в отдельных случаях это могут быть и члены советов директоров, правлений, дирекций, счетных, ревизионных и ликвидационных комиссий, руководители организаций, осуществляющие полномочия единоличных исполнительных органов других организаций.

      В-четвертых, срок давности привлечения к административной ответственности за нарушение законодательства об акционерных обществах, об обществах  с ограниченной ответственностью, о рынке ценных бумаг и об инвестиционных фондах увеличен до одного года со дня его совершения (ранее применялся общий срок привлечения к административной ответственности — 2 месяца), часть 1 статьи 4.5.

      Кроме того, предусмотрены жесткие санкции  за следующие нарушения:

      непредставление информации в федеральный орган  исполнительной власти в области  финансовых рынков;

      манипулирование ценами на рынке ценных бумаг;

      незаконные  выдачу либо обращение документов, удостоверяющих денежные и иные обязательства;

      нарушение требований законодательства Российской Федерации, касающихся деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

      незаконное  использование слов «инвестиционный  фонд» либо образованных на их основе словосочетаний.

      Определена  ответственность за невыполнение в  установленный срок законного предписания  федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков или  его территориального органа: на должностные  лица — 20-30 тысяч рублей, на юридические лица — 500-700 тысяч рублей.

      Использование служебной информации на рынке ценных бумаг карается штрафом: для юридических лиц до 1 миллиона рублей; для должностных лиц — до 50 тысяч рублей или дисквалификацией до 2 лет.

      Нарушение правил ведения реестра владельцев ценных бумаг наказывается штрафом до 1 миллиона рублей па юридические лица; до 50 тысяч рублей или дисквалификацией до 2 лет на должностные лица.

      Все эти изменения в действующем  законодательства приняты в соответствии с одной из основных целей регулирования рынка ценных бумаг: защитой участников рынка от недобросовестности и мошенничества отдельных лиц или организаций, контроль соблюдением всеми участниками рынка норм и правил функционирования рынка. 
 

Список литературы

Нормативно-правовые акты

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным  голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках  к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ)// Собрание законодательства РФ, 26.01.2009, N 4, ст. 445.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) (по состоянию на 30.11.2011) федеральный закон № 51-ФЗ от 30.11.1994 г.// Собрание законодательства РФ, 05.12.1994, N 32, ст. 3301.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) (по состоянию на 21.11.2011) федеральный закон № 14-ФЗ от 26.01.1996 г.// Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, N 5, ст. 410.
4. Кодекс Российской Федерации об административный правонарушениях (по состоянию на 06.12.2011 г.) федеральный закон № 195-ФЗ от 30.12.2001 г.//Собрание законодательства РФ, 07.01.2002, №1 (ч.1) ст.1.
5. О внесении изменений в Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях в части усиления административной ответственности за нарушение законодательства Российской Федерации об акционерных обществах, об обществах с ограниченной ответственностью, о рынке ценных бумаг и об инвестиционных фондах и Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» в части уточнения определения и конкретизации признаков манипулирования ценами на рынке ценных бумаг (по состоянию на 27.07.2010 г.) федеральный закон № 9-ФЗ от 08.02.2009 г.//Собрание законодательства РФ, 16.02.2009, №7, ст.444.
6. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг (по состоянию на 21.11.2011 г.) федеральный закон № 46-ФЗ от 05.03.1999 г.//Собрание законодательства РФ, 08.03.1999, №10, ст. 1163.
7. О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации (по состоянию 21.11.2011 г.) федеральный закон № 224-ФЗ от 02.07.2010 г.// Собрание законодательства РФ, 02.08.2010, №31, ст. 4193.
8. О рынке ценных бумаг (по состоянию на 30.11.2011 г.) федеральный закон № 39-ФЗ от 22.04.1996 г.//Собрание законодательства РФ, 22.04.1996, № 17, ст.1918.
9. Об акционерных обществах (по состоянию на 30.11.2011 г.) федеральный закон № 208-ФЗ от 26.12.1995 г.//Собрание законодательства РФ, 01.01.1996, №31, ст.1.
10. Об инвестиционных фондах (по состоянию на 21.11.2011 г.) федеральный закон № 156-ФЗ от 29.11.2001 г.//Собрание законодательства РФ, 03.12.2001, № 49, ст. 4562.
11. Об ипотечных ценных бумага (по состоянию 30.11.2011) федеральный закон N 152-ФЗ от 11.11.2003 г.//Собрание законодательства РФ, 17.11.2003, № 46 (ч.2), ст.4448.
12. Об обществах с ограниченной ответственностью (по состоянию на 11.07.2011) федеральный закон № 14-ФЗ от 08.02.1998г.//Собрание законодательства РФ, 16.02.1998, №7, ст.785.
13. Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг (по состоянию на 19.12.2006 г.) федеральный закон № 136-ФЗ от 29.07.1998 г.// Собрание законодательства РФ, 03.08.1998, № 31, ст.3814.
14. О некоторых вопросах, возникающих у судов при применении Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях: постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 24.03.2005 г. № 5.
15. О некоторых вопросах государственного регулирования в сфере финансового рынка РФ: постановление Правительства РФ от 29.08.2011 г. № 717 //Собрание законодательства РФ, 05.09.2011, № 36, ст. 5148.
16. Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года: распоряжение Правительства РФ №2043-р от 29.12.2008 г.//Собрание законодательства РФ, 19.01.2009, №3, ст.423.
17. Об утверждении Положения о ведении реестра именных ценных бумаг: постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 27 от 02.10.1997 г.//Вестник ФКЦБ России, 14.10.1997, №7.
18. О рекомендации к применению Кодекса корпоративного поведения: распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 421/р от 04.04.2002 г.//Вестник ФКЦБ России, 30.04.2002, №4.
19. Об утверждении Перечня информации, относящейся к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 - 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ», а также порядка и сроков раскрытия такой информации: приказ Федеральной службы по финансовым рынкам № 11-18/пз-н от 12.05.2011г.//Российская газета, 05.08.2011 г, №171.
20. Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (по состоянию на 21.01.2011 г.): приказ Федеральной службы по финансовым рынкам № 06-117/пз-н от 10.10.2006 г.//Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, 22.01.2007, № 4.
21. Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг: приказом Федеральной службы по финансовым рынкам № 07-4/пз-н от 25.01.2007 г.//Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, 18.06.2007, №25.

Учебные издания, справочно-энциклопедическая  литература

3. Батяева Т.А. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие / Т.А. Батяева, И.И. Столяров. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 304 с. – (Учебники факультета государственного управления МГУ им. М.В. Ломоносова).
4. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. – М.: Питер, 2008. – 400 с.
5. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: учеб. пособие / А.Н. Буренин. – М., 1998. – 352 с.
6. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 448 с.
7. Попов Л.Л., Шергин А.П. Управление. Гражданин. Ответственность (сущность, применение и эффективность административных взысканий). М., 1975. 251 с.
8. Салищева Н.Г. Комментарий к Кодексу Российской Федерации об административных правонарушениях. - М., Юрайт-Издат. – 2011.