Основы бизнес-планирования

Балансовая  ведомость отражает финансовое состояние  предприятия на конец рассчитываемого  периода времени, из анализа которого можно сделать вывод о росте  активов и об устройстве финансового  положения предприятия, реализующего проект, в конкретный период времени.

Отчет о  прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия в текущий  период проекта. С помощью данного  отчета можно определить размер получаемой предприятием прибыли в определенный период времени.

Отчет о  движении денежных средств показывает формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств  предприятия в динамике от периода  к периоду.

На основе результатов трех отчетов проводится анализ финансовых ресурсов предприятия  и выработка схемы финансирования проекта.

Формы и методы финансирования проектов многообразны. Наиболее часто используемые в практике промышленных предприятий следующее:

• получение финансовых ресурсов путем выпуска акций (наиболее распространенная и предпочитаемая форма финансирования в первоначальный период реализации крупных проектов);
• долговое финансирование (приобретение долгосрочного кредита в коммерческих банках, кредиты в государственных структурах, ипотечные ссуды, частное размещение долговых обязательств);
• лизинговое финансирование.

Сумма собственного и заемного капитала должна быть достаточной  для покрытия отрицательной величины остатка денежных средств в любой  период времени проекта.

Каждая  из альтернативных схем финансирования должна быть просчитана и дана оценка последствий ее применения.

Система показателей эффективности проекта  представляется двумя группами показателей: показатели финансового состояния  предприятия и показатели эффективности  инвестиций, рассчитанные по выбранной  ставке дисконтирования [16, с.39].

Первая  группа показателей характеризует  эффективность оперативной деятельности предприятия в ходе реализации проекта: прибыльность проекта, рентабельность капитала, показатели финансовой деятельности: ликвидности и финансовой устойчивости.

Вторая  группа показателей характеризует  эффективность инвестиций в проект: срок окупаемости, чистая приведенная  величина дохода, индекс прибыльности (характеризует прибыльность проекта), внутренняя норма рентабельности.

При расчете  данных показателей часто вызывает затруднения у разработчиков  проекта выбор ставки дисконтирования, поскольку отсутствуют методики по ее определению. При назначении ставки дисконтирования обычно ориентируются  на существующую или ожидаемую ставку по банковским кредитам или депозитам  или на субъективную оценку, основанную на опыте инвестора.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ПРАКТИКИ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «РИТМ» ТПТА

2.1 Краткая характеристика анализируемого  предприятия

Открытое Акционерное Общество "Ритм" Тверское производство тормозной  аппаратуры занимается разработкой  и производством тормозного оборудования для железнодорожного транспорта. Современный  технический уровень оснащения  предприятия, высококвалифицированный  персонал и эффективная организация  производства позволяют выпускать  широкий ассортимент продукции, обладающей высокими техническими характеристиками и низкой стоимостью жизненного цикла. Партнёрами нашей компании являются практически все железные дороги стран СНГ и Балтии, вагоностроительные заводы и вагоноремонтные предприятия, собственники подвижного состава и  метрополитены.

Акционерное общество  «Ритм» Тверское производство тормозной аппаратуры является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации. Общество является правопреемником арендного предприятия  по производству тормозного оборудования  «Ритм» Тверского производственного объединения  вагоностроения в отношении прав и обязанностей. Учредителем  общества является  комитет  по управлению  имуществом Тверской   области.

Общество  осуществляет следующие  основные виды деятельности:

• Изготовление и ремонт тормозной арматуры  для подвижного состава;
• Изготовление нестандартного оборудования;
• Изготовление изделий  производственно-технического назначения;
• Производство товаров народного потребления;
• Проведение научно-технической и консультативной деятельности;
• Осуществление коммерческой, торгово-закупочной  деятельности;
• Осуществление внешнеэкономической деятельности;
• Контроль, испытание и подтверждение соответствия продукции.

ОАО «РИТМ» ТПТА зарегистрировано администрацией города Твери 23 марта 1993 года, регистрационный  номер 93-931, расположено по адресу: г. Тверь, Петербургское шоссе, д. 45б.

Общество  включает в свой состав следующие  обособленные подразделения:

• Филиал ОАО «РИТМ» ТПТА «Центролит» - 171640, Тверская область, Кашинский р-н, г. Кашин, ул. Строителей, д. 7.

ОАО «РИТМ» ТПТА имеет собственные производственные базы и земельные участки, расположенные  по адресам: г. Тверь, Петербургское шоссе, д. 45б, г. Тверь, пр-т 50 лет Октября, д. 45, стр. 1 и стр. 3, г. Тверь, Большие перемерки, д. 90, корп. 1,Тверская область, город Кашин, ул. Строителей, д. 1, Тверская область, Кашинский район, Медновское сельское поселение, д. Романово.

Основными видами деятельности Открытого акционерного общества «Ритм» Тверское производство тормозной аппаратуры являются:

• Производство частей железнодорожных локомотивов, трамвайных и прочих моторных вагонов и подвижного состава; производство путевого оборудования и устройств для железнодорожных, трамвайных и прочих путей механического и электромеханического оборудования для управления движением
• Производство чугунных отливок
• Обработка отходов и лома черных металлов
• Строительство зданий и сооружений
• Организация перевозов грузов
• Деятельность в области архитектуры; инженерно-техническое проектирование геолого-разведочные и геофизические работы; геодезическая и картографическая деятельность; деятельность в области стандартизации и метрологии, деятельность в области гидрометеорологии и смежных с ней областях; виды деятельности, связанные с решением технических задач, не включенные в другие группировки
• Прочая деятельность по техническому контролю, испытаниям и анализу
• Удаление и обработка твердых отходов.

Общество имеет размер уставного  капитала 135 870 рублей. Он разделен:

Вид акций	Кол-во	Стоимость акций	Сумма руб.
Обыкновенные	129 078	1,00	129 078,00
Привилегированные	6 792	1,00	6 792,00

 

На 01.01.2011 года более 5% уставного капитала имеют  следующие лица:

• Закрытое акционерное общество «Ритм-Сервис» (51,36%);
• Врасский Константин Георгиевич (33,076%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ финансового состояния  ОАО «РИТМ» ТПТА

Оценка и анализ активов и  пассивов организации.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции, об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Основными признаком группировки  статей актива баланса считается  степень их ликвидности (быстрота превращения  в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса). [19]

 Размещение средств предприятия  имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия в первую очередь  изучим изменения в их составе и  структуре.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1. Аналитическая  группировка статей актива баланса

АКТИВ	2009	2010	2011
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	661292	725788	952990
ИТОГО	676535	745423	977376
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	227924	271315	343643
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	126809	230454	343098
Денежные средства	8655	15791	102821
ИТОГО	373144	531308	816385
БАЛАНС	1049679	1276731	1793761

В ОАО «РИТМ» ТПТА в течение трёх лет произошло увеличение денежных средств на счетах в банке, значит, улучшилось финансовое состояние предприятия. Их сумма должна быть такой, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Они должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий.

Необходимо проанализировать влияние  на финансовое состояние предприятия изменения счетов дебиторов. В нашем случае  дебиторская задолженность в 2009 году составила 126 809 тыс. руб., в 2010 году она резко возрасла до 230 454 тыс. руб. , в 2011 году она увеличилась еще на 100 000 тыс. руб. Это говорит о масштабном увеличении продаж и является положительным фактором.

Необходимо отличать нормальную и  просроченную задолженности. Наличие  последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет  чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы  и на другие цели. Замораживание  средств приводит к замедлению оборачиваемости  капитала. Поэтому каждое предприятие  заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей.

Изменение внеоборотных активов произошло за счёт приобретения новых основных средств, что положительно влияет на финансовое состояние.

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве — источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь изучим изменения в их составе и  структуре.

Таблица 2. Аналитическая  группировка статей пассива баланса

ПАССИВ	2009	2010	2011
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	136	136	136
Добавочный капитал	2731	2731	2731
Нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток)	640307	819294	1208026
ИТОГО	643181	819294	1210900
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	257136	209688	303111
ИТОГО	262692	221567	324834
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	94510	191674	228614
Заемные средства	46045	37855	-
ИТОГО	143806	235870	258027
БАЛАНС	1049679	1276731	1793761