Фонды банка

          К фондам, образованным за счет прибыли банка, относятся также резервы под предстоящие платежи, например резервы на социальные выплаты.

         После отчислений в  резервный и другие фонды, предусмотренные Уставом банка, в распоряжении собственников банка остается нераспределенная прибыль.

         Однако в части  использования внутренних источников капитализации банка необходимо помнить, что, наращивая фонды, коммерческий банк отвлекает определенную часть прибыли, сокращая тем самым дивидендный доход. Особых ограничений (кроме упомянутых) для формирования фондов нет, но при оценке оптимальности структуры фондов необходимо обратить внимание на величину фондов потребления и экономического стимулирования. Не обоснованно завышенная сумма таких фондов по сравнению с другими статьями капитала банка, может указать на неверную политику руководства и возможные симптомы банкротства банка.

         Рекапитализация за счет прибыли чревата тем, что многие коммерческие банки из года в год не объявляют выплаты дивидендов. В итоге проигрывает две стороны банковской деятельности. Первое - акционеры могут быть разочарованы, что может привести к их уходу из кредитной организации. Второе -рыночная цена капитала банка напрямую зависит от рыночной цены банковских акций, курс которых прямопропорционален выплачиваемым дивидендам.

         Потребности в собственном  капитале различных банков существенно  отличается друг от друга. Имея равные стартовые условия и возможности роста, не все банки реализуют их в равной степени, ориентируясь в процессе своей деятельности на достижение различных   целей финансирования. Кроме того, потребности в собственном капитале определяются потребностями клиентов банков в финансировании, которые различны, в том числе и по капиталоемкости. Чем в больших объемах банк удовлетворяет такие потребности, тем большим капиталом он должен располагать. Поэтому структура собственного капитала различных банков неоднородна по своему качественному и количественному составу.

         Таким образом, процесс  капиталообразования способствует практической реализации функций собственного капитала и предполагает максимальное использование внешних и внутренних источников функционирования собственного капитала банка.

         Выбор того или иного  источника увеличения собственного капитала и их соотношение определяются сложной совокупностью факторов, среди которых наибольшее значение имеют: относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств; влияние на доходность акционерного капитала, измеряемую прибылью на одну акцию; влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующими и потенциальными акционерами; относительный риск, связанный с каждым источником капитала; общая подверженность банка риску, отражаемая такими показателями, как соотношение совокупного объема выданных кредитов и либо активов банков, либо депозитов, либо капитала; сила и слабость рынков капитала, на которых банк может осуществляться привлечение новых капитальных средств.

         В процессе деятельности коммерческого банка неизбежно  встает вопрос об адекватности капитала банка текущим целям и задачам. Зачастую руководство банка вынуждено принимать решения либо об уменьшении собственного капитала банка, либо о его наращивании. Мы рассмотрели аспекты наращивания капитала банка исходя из предположения, что руководство любого банка стремиться не только к поддержанию определенного уровня прибыльности, но и к расширению деятельности банка, наращиванию доходов, а соответственно и дополнительному росту собственного капитала.

         Вопросы оптимизации  величины и качества собственного капитала банка будут подробно освещены далее. Однако ключевым моментом в оптимизации капитала и управления им является методология оценки величины, качества и адекватности капитала.

2.2. Методология оценки  величины и качества  фондов банка

 

         Как было показано ранее, величина собственного капитала банка определяет масштабы его деятельности. Однако, определив капитал как стоимость, необходимо отметить, что существуют различные методы оценки стоимости, которые непосредственно влияют на собственный капитал, так как при использовании той или иной методики и величина и качество собственного капитала банка будут различными. Необоснованное завышение капитала при расчете приводит к ложной информации о благополучном состоянии банка и тем самым вводит в заблуждение вкладчиков, акционеров, а также сам банк. Последний, исходя из завышенной величины собственного капитала, расширяет свои активные операции, подвергаясь повышенным рискам. Напротив, если методика определения величины капитала приводит к его искусственному занижению, то будет наблюдаться сужение диапазона активных операций и, следовательно, снижение доходов.

         К основным задачам анализа собственного капитала (собственных средств) банка относятся следующие:

         ■ оценить состояние  собственного капитала банка;

         ■ дать оценку произошедшим изменениям в структуре капитала банка;

         ■ определить сумму  иммобилизации и выявить причины  ее возникновения.

         Для анализа качественного  состава собственного капитала банка следует рассчитывать удельный вес отдельных элементов в его общем объеме. Наибольший удельный вес в собственном капитале банка принадлежит его уставному фонду. Поэтому важным направлением анализа собственного капитала банка является изучение уставного фонда. Для общей характеристики изменений масштабов деятельности банка рассчитывают темп прироста уставного фонда по следующим формулам: 

         Темп роста =  сумма  зарегистрированного уставного  фонда / величина первоначально объявленного уставного фонда ∙ 100%; 2.1. 

         Темп прироста = темп роста - 100 %. 2.2 
 

         Существенным моментом при анализе уставного фонда банка является расчет и оценка показателей, характеризующих его долю в сумме собственного капитала, активных операций, кредитных вложений, обязательств банка и др. (табл. 1). 

         Рис.1. Структура собственного капитала банка 

         С целью определения экономических нормативов (минимальный размер собственных средств (капитала) банка, нормативы достаточности капитала и др.), регулирующих деятельность кредитной организации, рассчитывается двухуровневый собственный капитал, состоящий из основного и дополнительного капитала. При этом из общей суммы капитала исключаются вложения в дочерние юридические лица, долевые участия, составляющие 20% и более уставного фонда эмитента, иммобилизация, недосозданный специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, и недосозданный резерв под обесценение ценных бумаг, а также предоставленный субординированный кредит (заем) банкам-резидентам в части, которую последние учитывают в составе источников дополнительного капитала.

         Различие в методах  оценки капитала в первую очередь  коренится в целях проводимой оценки, а во вторую очередь зависит от субъекта проводящего данную оценку. Оценить собственный каптал можно по-разному, например с позиций:

         адекватности риску;

         достаточности для поддержания и расширения бизнеса;

         рентабельности;

         влияния на надежность;

         привлекательности для инвесторов.

         На наш взгляд, с учетом целей проводимой оценки и способа расчета можно выделить четыре основных вида оценки собственного капитала: по способу расчета - балансовая и рыночная оценка капитала; в зависимости от целей оценки и методологии - расчет регулятивного и экономического капитала.

         Основное различие регулятивной и экономической оценки капитала кроется в целях и субъектах оценки. Регулятивный капитал рассчитывается с целью соответствия нормативам надзорных органов, и основными субъектами данной оценки являются коммерческие банки, использующие данную оценку при формировании отчетности, предоставляемой надзорному органу, оценивающий деятельность банка с позиций соблюдения установленных нормативов. Экономический же капитал рассчитывается с целью определения его адекватности поставленным перед оценщиком задачам. Например, если расчет экономического капитала проводит сам банк и основная задача расчета определить адекватность капитала принимаемым банком рискам, то экономический капитал рассчитывается именно как резерв покрытия возможных от воздействия рисков убытков и в расчет принимаются те статьи собственного капитала банка, которые удовлетворяют данному требованию. В случае, когда оценка капитала проводится аутсайдером, то экономический капитал может быть рассчитан и с целью определения перспектив дальнейшей деятельности банка, и в расчет принимаются не только статьи, покрывающие риски, но и статьи, непосредственно отвечающие за масштабирование банковской деятельности и обязательно реально работающие статьи капитала банка (исключая иммобилизацию) с учетом их рентабельности.

         Основной капитал  состоит из зарегистрированного уставного фонда; эмиссионных разниц; фондов, сформированных из прибыли, подтвержденной внешним аудитом (кроме фонда дивидендов); нереализованных курсовых разниц от переоценки иностранной валюты в вышеназванных фондах в части СКВ; прибыли прошлых лет. Основной капитал уменьшается на сумму собственных акций, выкупленных банком у учредителей (участников), а также на сумму убытков отчетного года и прошлых лет.

         Дополнительный капитал  включает прибыль отчетного года; неподтвержденную нераспределенную прибыль прошлого года; фонды, сформированные за счет прибыли отчетного и прошлого годов, не подтвержденной внешним аудитом; нереализованные курсовые разницы от переоценки иностранной валюты в уставном фонде, эмиссионном доходе и фондах банка, сформированных в ОКБ; переоценку основных средств, произведенную в соответствии с постановлениями Совета Министров Республики Беларусь; переоценку именных приватизационных чеков <<Имущество<<; привлеченный субординированный кредит (заем, депозит) в сумме, не превышающей 50% величины основного капитала.

         Под субординированным  кредитом (займом, депозитом) (далее - кредит) понимается кредит, привлеченный банком на следующих условиях:

         ■ срок кредитования составляет не менее 5 лет;

         ■ предоставляется  в белорусских рублях и (или) в  СКВ;

         ■ кредит не может  быть истребован кредитором ранее предусмотренного кредитным договором срока погашения;

         ■ процентная ставка по кредиту, предоставленному в белорусских рублях, не должна превышать базовую ставку рефинансирования, установленную Национальным банком. Процентная ставка по кредиту, предоставленному в СКВ, не должна превышать ставки LIBOR плюс 6% годовых по 12-месячным межбанковским депозитам в соответствующей иностранной валюте на момент предоставления субординированного кредита;

         ■  выплата основной суммы долга происходит единовременно после окончания срока договора;

         ■ в случае ликвидации  банка-кредитополучателя  требования кредитора по предоставленному кредиту  удовлетворяются после полного  погашения задолженности перед  иными кредиторами.

         При определении  величины собственного капитала банка в расчет принимается дополнительный капитал в сумме, не превышающей сумму основного капитала.

         Для анализа собственного капитала банка важное значение имеет определение размера основного и дополнительного капитала, а также оценка их состава и структуры.

         При анализе собственного капитала банка следует различатъ  понятия <<собственный капитал-брутто>> и <<собственный капитал-нетто>>. Понятие собственного капитала-брутто шире, поскольку оно включает в себя сумму как фактического остатка собственного каиитала-нетто, который может быть использован банком в качестве. ресурса проведения активных операций, так и отвлеченных (иммобилизованных) собственных средств. Собственный капитал банка, рассчитанный по методике Национального банка, является капиталом-нетто. К иммобилизации (в широком смысле слова) относятся собственные акции, выкупленные у учредителей, убытки банка, вложения банка в инвестиции, превышение затрат банка капитального характера над имеющимися источниками осуществления этих затрат, недосозданные резервы под сомнительные активы и выданный субординированный кредит. Иммобилизация, ее рост отрицательно влияют на доходность банковских операций, ухудшают значения нормативов достаточности капитала. Поэтому определение суммы иммобилизации, ее составляющих и оценка ее динамики, а также разработка мероприятий по сокращению отвлеченных средств будут способствовать росту доходов и повышению ликвидности банка. С целью определения качественной характеристики собственного капитала банка следует рассчитывать и анализировать в динамике коэффициент иммобилизации:

         Ким =сумма иммобилизации / сумма собственного капитала-брутто

         Таким образом особое место при управлении капиталом  банка занимает оценка его достаточности  с различных позиций, таких как нормальное выполнение функций капитала, обеспечение определенного уровня рентабельности, соответствие стратегическим задачам деятельности банка и его корпоративной стратегии, адекватность занимаемой банком конкурентной позиции и так далее.

       2.3. Анализ собственного капитала ОАО <<Белорусский народный банк>>

 

       Открытое  акционерное общество <<Белорусский народный банк>> создано 26 декабря 1991 года по инициативе Союза предпринимателей Республики Беларусь и Союза архитекторов Республики Беларусь.