Динамику  собственного капитала ОАО <<Белорусский народный банк<< представим в виде диаграммы (рис. 2.3.) 

       *

       Рис. 2.3. Динамика собственного капитала банка  за период с 01.01.2007 по 01.01.2008

       В настоящее время экономика страны испытывает определенные трудности. Доходы населения и доходы хозяйствующих субъектов выросли по сравнению с предыдущими годами, но в то же время расходы их тоже увеличились. Прибыль банка зависит и от экономического состояния его клиентов. Влияние экономического уровня страны на размер собственного капитала банка подтверждается данными из таблицы 9. Чем развитие и сильнее экономически страна, тем больше прибыль ее хозяйствующих субъектов и, соответственно, тем больше размер собственного капитала банков этих стран.

       Перед белорусскими банками встает проблема недостаточности собственного капитала. Испытывая все большее давление по поводу увеличения объема своего капитала, коммерческие банки все сильнее ощущают необходимость в долгосрочном планировании удовлетворения потребностей в дополнительном капитале. В настоящее время используется множество способов подобного планирования, но большинство из них включает следующие основные этапы: - разработка общего финансового плана банка - управляющие банком и совет директоров должны решить, какой тип банка они хотят иметь Для этого нужно ответить на следующие ключевые вопросы: насколько велик должен быть банк? какая прибыльность должна быть у банка в долгосрочной перспективе?

       Все банки в большей степени вынуждены  основывать свое планирование размера  капитала на решении о том, какие услуги они собираются предоставлять в будущем. Банк должен определить, какие из этих услуг увеличат его подверженность риску, особенно риску колебаний в прибыли и риску банкротства. Некоторые новые услуги снижают риск, уменьшая тем самым потребность в капитале, другие, напротив, повышают его, увеличивая такую потребность. Конечно, определяющим фактором в том, может ли банк действительно уменьшить свою подверженность риску, предлагая новые услуги, и тем самым снизить свои потребности в капитале<< является качество управления банком; - определение величины капитала, необходимой банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, приемлемой степени подверженности риску и условий государственного регулирования. Банки должны осознавать, что они сталкиваются с двумя типами ограничений в отношении капитала, одно из которых устанавливается банковскими регулирующими учреждениями, а другое — инвесторами на рынке капиталов. Слишком большой объем акционерного капитала, рассматриваемый с точки зрения рынка, снижает эффективность заемных средств и прибыльность их дальнейшего инвестирования, принося банку меньшую потенциальную прибыль и уменьшая курсовую стоимость его активов, так как инвесторы начинают ожидать более низкую прибыльность банка в будущем. Слишком маленький по отношению к степени подверженности риску объем акционерного капитала может создать среди инвесторов рынка капиталов впечатление, что прибыльность банка становится более нестабильной и что его крупнейшие вкладчики (у которых мало застрахованных депозитов) могут потерять свои средства. В этом случае курсовая стоимость активов банка начинает падать, а вкладчики и другие кредиторы будут требовать более высоких доходов на вложенные средства. Банк должен решить, какую долю текущей прибыли он будет выплачивать своим акционерам в качестве дивидендов, а какая должна остаться в банке нераспределенной для поддержки будущего роста и удовлетворения капитальных ограничений со стороны регулирующих учреждений. Банк должен прогнозировать рост прибыли, чтобы понять, может ли этот рост обеспечить полностью или хотя бы в значительной мере его потребности в капитале; - оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источника капитала. Выбор <<лучшего<< источника капитала включает несколько аспектов: рыночные условия (если необходима эмиссия новых активов или долговых обязательств), права и интересы сегодняшних акционеров, а также степень надежности прогнозов относительно будущей прибыльности банка. В настоящее время большинство банков используют несколько методов привлечения долгосрочного капитала, такие, как продажа акций, эмиссия капитальных долговых обязательств, продажа активов, аренда офисов, а также ускорение роста прибыли.

       Управление  ресурсами коммерческих банков означает не только привлечение и размещение денежных средств, но и определение оптимальной структуры источников образования для конкретного банка.

       Следовательно, основная цель коммерческого банка  выбрать такую структуру банковского  капитала, которая при наименьших затратах на формирование банковских ресурсов будет способствовать поддержанию стабильного уровня дивидендов и доходов, а также репутации коммерческого банка на уровне, достаточном для привлечения им необходимых денежных ресурсов на выгодных условиях.

3. Управление фондами коммерческого банка

         Кризисные явления, наблюдаемые в последнее время  на мировых финансовых рынках, породили не только пристальное внимание к банковскому бизнесу и системам его оценки, но и к проблемам его регулирования и управления. Безусловно, сложившиеся неблагоприятные условия для банковского бизнеса в первую очередь связаны с углублением кризиса в реальной экономике, нестабильностью мирового финансового рынка, падением цен на нефть и другими объективными факторами. Вместе с тем анализ отечественного банковского дела показывает, что неустойчивость и банкротство многих банков определяется низким качеством банковского менеджмента. Однако необходимость управления собственным капиталом банка обусловлена, конечно же, не столько вниманием со стороны надзорных органов и общественности, сколько внутренней потребностью самих банков.

         Данное автором  определение капитала как стоимости  банковского бизнеса как бы характеризует уже реализованные управленческие решения и является предпосылкой для принятия в дальнейшем каких - либо шагов, направленных на повышение ценности банка. Данный параметр банковской деятельности в свою очередь формируется в процессе деятельности банка, а, следовательно, является и предметом банковского менеджмента. Иначе говоря, необходимость управления собственным капиталом банка следует из его сущности и обусловлена несколькими факторами.

         Во - первых, капитал как средства внесенные учредителями банка требует управления с позиций его эффективного использования. Конечно, нельзя однозначно утверждать, что основным мотивом создания российских коммерческих банков является получение дохода на вложенный в банковский бизнес капитал. Тем не менее, исходя из экономической целесообразности - это основная цель создания банка, вытекающая из сущности капитала как самовозрастающей стоимости. Кроме того, бесспорна заинтересованность учредителей в более или менее долгосрочной, но успешной деятельности создаваемого банка. Следовательно, возникает потребность в определении комплекса мер по эффективному использованию уставного капитала, то есть потребность в управлении. Если учесть, как было отмечено ранее, что банк представляет собой определенную ценность как бизнес в первую очередь для его учредителей, то необходимость управления собственным капиталом банка в целях сохранения и наращивания данной ценности становится аксиомой.

         Во-вторых, помимо того, что собственный капитал банка  есть самовозрастающая стоимость, это еще и определенные группы собственных средств банка, в которых она овеществлена. Следовательно, собственный капитал является составной и основополагающей частью банковских ресурсов, потому что управления капиталом обусловлена необходимостью управления пассивами, то есть необходимостью: определения стратегии банка в области формирования ресурсной базы и поведения на рынке банковских ресурсов; планирования их величины, структуры и качества; а также соответствия целям и задачам банка, уровню его устойчивости и рентабельности.

         В-третьих, необходимость  управления капиталом определена его специфическими функциями. Как отмечалось в первой главе, основными функциями капитала банка являются оборотная и страховая. Причем оборотная функция выражается в том, что размеры банковского бизнеса и объемы банковской прибыли напрямую зависят от величины банковского капитала. Помимо этого основной целью деятельности любого коммерческого банка является получение прибыли и потому необходимость управления капиталом вытекает из основной цели деятельности банка. Страховая же функция как функция поглощения рисков, требует управления капиталом с позиций его адекватности уровню рисковоности банковского бизнеса. Дополнительные функции капитала - оценочная и регулирующая - требуют управления капиталом с позиций соответствия нормативам, определяемым руководством банка и надзорными органами.

         В - четвертых, банк можно определить не только как специфическое предприятие, но и как социально - общественную категорию (что связано со спецификой банковского бизнеса, способного порождать огромный общественный резонанс), которая оказывает значительное влияние на состояние экономики и на состояние общественного благосостояния и спокойствия. Новости банковского бизнеса иногда подобны эффекту разорвавшейся бомбы. Банковские банкротства обычно порождают <<эффект домино<<, причем не только в банковской отрасли, но и среди партнеров и клиентов банка. Учитывая современную степень международной интеграции банковского бизнеса, данный эффект может повлечь за собой и кризисные явления в мировой экономике. Поэтому с 1988 года особо пристальное внимание международное банковское сообщество уделяет проблемам собственного капитала банка. Но данное внимание не ограничивается установлением определенных нормативов и ограничений, оно нацелено и на процесс управления банковским капиталом как отдельно взятого банка, так и в национальных и мировых масштабах.

         Однако, несмотря на то, что процесс управления капиталом  банка, как и любой процесс управления, есть совокупность различных мероприятий направленных на достижение поставленной цели, у него есть свои особенности. Например, основной целью управления банком является достижение максимального уровня прибыли. Собственный капитал банка как самовозрастающая стоимость предполагает, что банк в любом случае не работает без прибыли. Но различные банки по - своему определяют величину прибыли в соответствии со своими желаниями и возможностями. Кроме того, фактор прибыльности не является исключительным, и, тем более, решающим в управлении как банком в целом, так и собственным капиталом в частности. Поэтому в последнее время большинство экономистов сходится во мнении, что основной целью управления собственным капиталом банка является формирование и поддержание его на необходимом уровне достаточности. Причем, несмотря на различные трактовки достаточности капитала, в основу управления последним положена его способность выполнять присущие ему функции и отвечать стратегическим и тактическим задачам банка. Тем не менее, существуют различные оценки капитала банка с позиций достаточности. Подход к достаточности капитала может быть трехсторонний. С одной стороны, это подход регулятивной концепции оценки капитала банка, то есть достаточность оценивается через установленные надзорными органами нормативы достаточности. С другой стороны, подход экономической концепции оценки, то есть достаточность капитала для покрытия возможных потерь и обеспечения рентабельной деятельности, определяемая банком самостоятельно исходя из требований рынка. С третьей стороны существует подход партнеров и акционеров банка, в котором достаточность капитала - это гарантия устойчивости банка и его прибыльности.

         В итоге границы  достаточности собственного капитала банка размываются, так как необходимо, чтобы он был достаточен для выполнения требований Банка России, покрытия рисков от деятельности, обеспечения платежеспособности и надежности банка, обеспечения доверия клиентов и партнеров банка, удовлетворения запросов акционеров в области дивидендной политики. Оценить достаточность капитала для выполнения всех этих требований весьма затруднительно, так как при достаточном уровне собственного капитала банка для одних целей, он может быть совершенно недостаточен с иных позиций.

         На наш взгляд, целесообразнее говорить об адекватности собственного капитала банка вместо достаточности. Кроме того, в зарубежной практике достаточность капитала звучит как capital adequacy, хотя и определяется, как <<способность банка удовлетворять требования своих вкладчиков и других кредиторов с точки зрения наличия у банка достаточных средств<<[3]. Под адекватностью капитала, на наш взгляд, следует понимать достаточность его величины и оптимальность его структуры для выполнения присущих собственному капиталу функций и выполнения стратегических и тактических задач банковской деятельности.

         Причем, управление собственным капиталом с позиций его адекватности осуществляется по отношению к:

• размеру банка;
• величине принимаемых банком рисков;
• росту банка и перспективам его развития;
• стратегии и принципам управления.

         Таким образом, и  в управлении собственным капиталом следует исходить из того, что основной его целью является - формирование и поддержание адекватного капитала.

         Следует отметить, что  при управлении собственным капиталом  необходимо учитывать следующее:

1. Сущность капитала раскрывается в том, что: а) капитал - это самовозрастающая стоимость и необходимо планирование и контроль ее роста, б) капитал - это центральная часть банковских ресурсов и необходимо определить подходы в ее формировании и использовании, в) капитал - это стоимость банковского бизнеса и необходимо ее поддержание на приемлемом уровне.
2. Управление собственным капиталом носит трехсторонний характер (владельцы банка, государство, руководство банка).
3. Основная цель управления собственным капиталом банка – достижение определенного уровня его адекватности.
4. Управление собственным капиталом является частью банковского менеджмента и подчинено корпоративной стратегии банка.
5. Управление собственным капиталом банка является целым комплексом мероприятий и инструментов, отраженных в банковской стратегии.
6. На процесс управления собственным капиталом оказывает влияние множество факторов.
7. Качество управления банковским капиталом напрямую влияет на качество банковского менеджмента и на состояние банка в целом.

         Процесс управления капиталом, как и любым другим аспектом банковской деятельности, имеет несколько ступеней (этапов), связанных между собой. В упрощенном виде управление капиталом состоит из анализа (диагностики состояния), выработки тактических мероприятий или планирования, реализации данных мероприятий через активный менеджмент и контроль за результатом от принятых решений.

         Капитал играет важную роль в банковской дилемме риск/доход. Увеличение капитала снижает риск путем стабилизации доходов и их роста, страхуя от банкротства. Но он и уменьшает ожидаемый доход, поскольку акционерный капитал более дорог, чем задолженность. Главные вопросы управления активами и пассивами, таким образом, сводятся к планированию оптимальной величины капитала. Банки с более крупным капиталом могут брать взаймы под более низкий процент, предоставлять крупные ссуды и быстрее расширяться за счет приобретений или внутреннего роста. В целом они могут проводить более рискованные инвестиционные операции.