Эмиссия денег и денежная масса

     Спрос на деньги и их предложение. Предложение денег в хозяйстве обеспечивается центральным эмиссионным банком страны, который производит наличные деньги, и системой коммерческих банков, выпускающих безналичные деньги.

Спрос на деньги исходит от различных экономических  субъектов, которым они для совершения покупок проведения других платежей и накопления. При этом на объем спроса и предложения влияет множество факторов как национального, так и международного масштабов.

Как правило, размер денежной массы в стране будет  зависеть от основных приоритетов экономической  политики государства. Причем банк имеет специальные механизмы, с помощью которых он может регулировать не только общую сумму наличных денег в обращении, но и безналичную эмиссию коммерческих банков. Спрос на деньги также может быть объектом государственного регулирования, хотя он в меньшей степени контролируется им. Например, спрос на американские доллары исходит не только от населения и предприятий США, но и от зарубежных субъектов. Это объясняется широким применением долларов в международных расчетах и их использованием во внутреннем обороте других стран.

     Обеспечение денег и их покупательная  способность. Всегда ли мы ценим деньги в равной мере и всегда ли они обладают, привлекательны ми для нас чертами? Как правило, это происходит только тогда, когда деньги беспрепятственно выполняют все присущие им функции. Если же на практике возникают какие-то трудности с реализацией хотя бы отдельных функций, то владельцы денег пытаются потратить их как можно скорее. Последнее характерно для периодов очень сильной инфляцией и называется бегством от денег. Люди стремятся избавиться  от них тогда, когда они не уверены в том, что в будущем смогут приобрести с их  помощью необходимые товары, кода деньги обесцениваются очень быстрыми темпами и их нельзя накапливать. Лучший выход в данной ситуации — как можно скорее приобрести на эти деньги товары, что позволит избежать их обесценения.  Но товары как известно, обладают очень низкой ликвидностью, поэтому их можно приобретать для пользования, а не для сохранения средств. Для осуществления накоплений в этих условиях обычно применяют устойчивые иностранные валюты — чаще всего американский доллар.  В результате национальную валюту часто тратят и в значительных количествах, скорость ее обращения увеличивается, что равнозначно росту денежной массы и еще больше усиливает инфляционные процессы.

     Почему  же случается такое? Деньги могут  нормально реализовывать свои функции  и свойства тогда, когда их покупательная  способность относительно устойчива. Последняя определяется тем количеством  товара, которое можно приобрести на определенную денежную сумму. При увеличении количества денег в обращении при прочих равных условиях они обесцениваются, их покупательная способность падает, т. е.  сокращается тот объем товаров, который МОЖНО на них приобрести. Поддержание: стабильности покупательной  способности национальной денежной единицы входит в задачу центрального банка государства. Для этого он использует золотовалютные резервы страны.  Например, стремясь к поддержанию курса рубля по отношению к доллару, Центральный банк РФ будет скупать рубли (ограничивать спрос на них), продавая при этом доллары из резервов. И наоборот, выпуская в обращение дополнительную рублевую массу, он должен обеспечить для нее соответствующую поддержку в виде увеличения своих золотовалютных резервов. Однако это не означает, что устанавливается четкое соотношение между количеством денег в обращении и размером резервов Центрального банка РФ. Согласно действующему законодательству выпускаемые в России в обращение денежные знаки обеспечиваются всеми активами Центрального банка РФ. Если же такого обеспечения не будет, то производство дополнительных денег при прежнем обеспечении приводит к снижению их покупательной способности и обесценению.

 

«Финансы и кредит» Учебник под редакцией М. В. Романовского и Г. Н. Белоглазовой М. изд. Высшее образование 2005 г.

 

                                                            Таблица 1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение.

    Из  всего вышесказанного следует вот какой вывод.

    Эмиссия – выпуск в обращение денег, ценных бумаг, денежных знаков во всех формах. Если рассматривать эмиссию как одно из средств денежной политики то, она выражается в непосредственном увеличении денежного предложения. Эмиссия может осуществляться непосредственно путём печатанья денег или посредством выпуска различного рода долговых обязательств.

 

    Эмиссия денег имеет  функции:

 

    1. Обеспечение экономики средствами  обращения, платежа, накопления, мировыми деньгами для нормального её функционирования - это главная функция.

    2. Покрытие дефицита государственного  бюджета в критической ситуации, когда других источников покрытия  нет, а спасать государственные  финансы необходимо, невзирая на  последствия (типичные ситуации: война, революция, послевоенная разруха, глубокий и длительный кризис). Последствия избыточного выпуска денег: инфляция, легко переходящая в самовоспроизводимую инфляцию; рост цен; дезорганизация хозяйственной жизни; социальная напряженность.

    3. Регулирующая функция осуществляется изменением размера эмиссии денег. В разумных пределах, увеличивая денежную эмиссию, государство может способствовать оживлению экономики, а, уменьшая - тормозить перегрев конъюнктуры, бороться с ростом цен.

    4. Мультипликация. Деньги, эмитированные в естественных пределах и сверх таковых, притекают на корреспондентские счета коммерческих банков в Банке России и проявляют свое мультипликативное свойство.

    Эмиссионные операции - деятельность центральных  и коммерческих банков, казначейств, акционерных обществ, других учреждений по выпуску денег и эмиссии ценных бумаг. С помощью эмиссионных операций формируется как собственный, так и заемный капитал. С этой целью выпускаются такие эмиссионные ценные бумаги как акции — при формировании собственного капитала и облигации — при формировании заемного. Эмиссия краткосрочных долговых инструментов — депозитных и сберегательных сертификатов позволена лишь банковским структурам.

 

     Денежно-кредитная  политика ЦБ представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объёма кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Её цель - регулирование экономики посредством воздействия на состояние совокупного денежного оборота, он включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на счетах в банках. Одним из важнейших средств осуществления денежной политики является денежная эмиссия. Важно отметить, что при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию денег, т.е. придерживаться принципов оптимальности в выборе способов влияния на экономику во избежание негативных последствий. Деятельность Центрального Банка России (ЦБР) регулируется Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Федеральным законом «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», который был принят Государственной Думой 12 апреля 1995 г.

      Банкноты - денежные знаки; банковские билеты, выпускаемые  в обращение центральными эмиссионными банками и используемые как средство обращения в кредитной системе.

      Банкноты  выпускаются в обращение в соответствии с потребностями экономического развития и обеспечиваются золотом, драгоценными металлами и другими активами центрального банка, а также массой товаров, принадлежащих государству и реализуемых по устойчивым ценам.

      Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот. На современном этапе выпуск банкнот не обеспечен золотом.

      Важную  роль играет также депозитно-чековая  эмиссия денег, состоящая в увеличении депозитов (вкладов) на счетах клиентов банков, которое ведет к возрастанию количества чеков, обслуживающих безналичный платежный оборот. Рост депозитов происходит в связи с увеличением остатков вкладов на счетах клиентов в результате получения ими кредитов. Этот остаток клиенты могут использовать для оплаты наличными, выписки чеков и совершения других платежных операций.

    Важнейшим показателем количества денег, находящихся  в обращении, является денежная масса. Она соответствует совокупному  объему, денежных средств — наличных и безналичных; который на данный  момент выпущен и не изъят их  обращения и принадлежит различным экономическим  субъектам. Значение денежной массы определятся тем, что от ее размера и темпов прироста зависят такие экономические показатели, как инфляция, уровень ставок процента и занятости, национальный доход, валютный курс, валовый национальный продукт.

 
 

     8.Список  литературы

1. Банковское дело: Учебник для вузов/Под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2000.

2. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник/Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2004.

3. Деньги и кредит. 2003, №12; 2004, №11; 2005, №2.

4. В. К. Сенчагов, А. И. Архипов. – Москва. ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004 г. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. – 2-е изд.

5. Конституция Российской Федерации. Комментарий, с. 377-378..

6. ."Банковская система России. Настольная книга банкира", книга 1 - М.:2003. 540 с.

7. Лаврушин О.И. Центральный банк в условиях рыночной экономики //Банковское дело. 2002 г.№5. – с. 2-5.

8. Косой А.М. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптимальность. // Деньги и кредит. – 2001. - № 5. - с. 35-45.

9. Маркс К., Энгельс Ф. Соч. - Т. 46. - Ч. 1. - С. 72.

10. Миллер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги /Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2000. -С. 17.

11. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш. Учебный экономический словарь. – М: Рольф, 2000. – 416 с.

12. Финансово-кредитный словарь/Гл. ред. В.Ф. Гарбузов. - М.: Финансы и статистика

13. Федеральный Закон РФ ''О банках и банковской деятельности в Российской Федерации'' от 07. 07. 1995 г. (с изменениями и дополнениями).

14. Финансы и кредит Уч. Под редакцией М. В. Романовского и Г. Н. Белоглазовой М. Высшее образование 2005 г.

15. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 26.04.2007) "О ЦЕНТРАЛЬНОМ БАНКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БАНКЕ РОССИИ)"

16. ."Банковское дело" под ред. Колесникова В. И., Кроливецкой Л. П. - М., Финансы и статистика, 2001 г.;430 с.

17. информационный бизнес портал http://market-pages.ru/bankbum/11.html

18. http://college.biysk.secna.ru/zenbum/index.htm

19. http://bib.bankir.ru/