Шпаргалка по "Деньгам,кредитам,банкам"

Внутренняя  обратимость обеспечивает защиту интересов граждан и организаций данной страны и, в частности, их право на покупку и продажу инвалюты. Одновременное выполнение названных условий обмена для резидентов и нерезидентов, означающее введение полной конвертируемости, свидетельствует об открытости финансовых рынков для реализации системы отношений свободной конкуренции.

  При общем низком уровне деловой активности и экономического развития государства прибегают к частичным ограничениям по обмену валют. Ограничения имеют целью перевод части долларовой выручки или инвалютных вкладов в национальную валюту по причине острой нехватки иностранной. На практике принятые в мире приемы валютных ограничений могут быть различными. Среди них:

а) лицензирование импорта (курс валюты фиксируется правительством. Экспортеры обязаны продавать всю или часть валютной выручки центральному банку по официальному курсу. В свою очередь, ЦБ также по фиксированному курсу может осуществлять продажу валюты импортерам для проведения текущих инвалютных платежей и расчетов.);

б) введение более чем одного курса валют;

в) требование заблаговременного внесения импортных депозитов;

г) количественный контроль (применяемый в отношении туризма, 
означает установление размеров обменного фонда для отъезжающих 
за границу граждан. Часть суммы может быть вывезена в наличной 
валюте, другая - в дорожных чеках или иных платежных средствах, 
деноминированных в каких-либо иностранных валютах.)

Валютный  курс – цена ден. единицы одной страны, выраженная в единицах валюты др. страны. 

17. Плавающий и фиксированный  курсы валют. Влияние  режима валютного  курса на положение  населения и хозяйствующих  субъектов.

В условиях организационного обмена национальных банкнот на золото или его полного отсутствия определение валютного курса зависит от выбранного Центральным Банком страны режима валютного курса. Существует 2 основных режима:

1. режим  фиксированного валютного курса  означает, что курс национальной  валюты к иностранной или международной коллективной валюте устанавливается Центральным Банком страны и является фиксированным. Он остается постоянным в течение длительного периода времени и изменяется только после официального пересмотра в сторону либо повышения, либо понижения. Разновидностью режима ФВК является режим множественных валютных курсов, при котором для различных типов внешнеэкономических операций Центральный Банк устанавливает разные курсы.

2. режим  «плавающих» валютных курсов  означает их свободное установление  и изменение в зависимости от спроса и предложения на валюту. ПВК требуют применения регулирующих мер с целью недопущения значительных отклонений, поскольку при резком подорожании национальной валюты ухудшится положение экспортеров, а при ее резком удешевлении – импортеров. 

18. Кассовый и форвардный  курсы валют. Понятие  внутренних и международных  резервов.

Валютным  курсом является цена денежной единицы  одной страны, выраженная в денежных единицах (валюте) другой страны.

Основными видами валютных курсов, складывающимися на валютных рынках, являются кассовый (спот курс) и  срочный (форвардный).

Обменный  курс спот предназначен для немедленной  поставки валюты при сделках с небанковскими клиентами, а также для немедленных текущих сделок в межбанковских операциях для реализации в течении двух рабочих дней. Срочный (форвардный) курс является договорным между продавцом инвалюты и его клиентом. Курс предназначен для доставки инвалюты в будущем. При этом форвардной признается сделка, предусматривающая куплю-продажу финансового актива или иного товара с поставкой и расчетом в будущем по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Внебиржевые срочные валютные сделки могут совершаться банками и нефинансовыми компаниями по телефону или телексу на договорной основе.

Финансовые газеты публикуют прямые и обратные курсы валют для текущих межбанковских сделок, а также срочные курсы важнейших иностранных валют. Элементом текущего спот рынка также является кросс-курс. Он применяется для определения курсов двух валют через их соотношение с третьей валютой; чаще - долларом.

Валютные  резервы – официальные запасы иностранной валюты в ЦБ и финансовых органах страны либо в международных  валютно-кредитных организациях. 

19. Деньги и платежные средства. Различия классической (разменной) и современной банкнот.

Товары  не обязательно продавать и покупать только за наличные средства. У покупателя не всегда имеются наличные деньги, продавец иногда заключает сделки по продаже будущих товаров. В общем, в силу различных причин, возникает  необходимость купле-продаже товаров в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. При продаже товаров в кредит средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства (Т – ДО; ДО - Д). По истечении срока действия обязательства, заёмщик обязан уплатить кредитору указанную в обязательстве сумму. Выполняя роль средства погашения долгового обязательства, деньги реализуют функцию средства платежа. Эта функция может осуществиться и при погашение других обязательств: выплате з/п, возврате денежных ссуд, уплате налогов. Эту функцию деньги выполняют всегда, когда встречному движению товаров не противостоят деньги или наоборот. Из этой функции возникает особая форма денег – кредитные деньги (векселя, чеки, кредитные карточки, электронные деньги). Они большей частью способствуют ускорению платежей, сокращению издержек обращения и повышению рентабельности предприятий. При этом во всём мире сокращается использование наличных денег.

Следует отметить так же такую опасность, как ещё одна возможность возникновения  кризисов. К моменту истечения срока долговых обязательств заёмщик может оказаться неплатёжеспособным, а неплатёжеспособность одного может вызвать неплатёжеспособность других, т.к. все эк-кие субъекты связаны между собой.

Впервые банкнота была выпущена в конце 18 века. ЦБками на основе переучета частных коммерческих векселей. Первоначально при золотом обращении банкнота имела двойную гарантию – коммерческую (выпускалась на базе коммерческих векселей) и золотую, обменивалась в ЦБ, обладающим золотым запасом, на золотые деньги. Это были так называемые классические банкноты, имеющие высокую надёжность и прочность. Современная банкнота потеряла по существу обе гарантии: не все векселя, переучитываемые ЦБми, обеспечены товарами, и отсутствует обмен их на золото. Она поступает в обращение путём банковского кредитования гос-ва, банковского кредитования хоз-ва через коммерческие банки, обмена инвалюты на банкноты данной страны. В целом связь банкноты с потребностями производства и обращения товаров постепенно ослабевает и он превращается в обычные бумажные деньги. ЦБки сегодня выпускают банкноты строго определённого достоинства, которые являются по существу национальными деньгами на территории данной страны. Территориальное обеспечение в виде товаров и золота отсутствует. Для изготовления банкнот используется особая бумага и применяются меры, затрудняющие их подделку. 

20. Причины перехода к бум-ден обращению. Основные правила, опред-ие V выпуска бум денег в обр-ие. Фидуциарная денежная система.

Причины: Самая серьезная причина перехода от металлического к бумажно-денежному обращению – растущая неэф-ть использ золота и серебра.

5. товарная масса растет, а равновесные цены при этом падают
6. золото и серебро сами по себе не приносят % дохода, т.е. они не могут самовозрастать в отличие от капитала
7. увеличить скорость оборота металлич денег затруднительно
8. добыча и чеканка металлич денег поглощает 0,5-1,5% ВВП. Затраты на пр-во бум денег значительно ниже.

Первая  эмиссия бум денег была проведена  Стокгольмским банком в 1661 году.

Размеры эмиссии бумажных денег обусловливаются не потребностью товарного и платежного оборота в деньгах. Выпускаются они, как правило, для финансирования расходов государства, покрытия бюджетного дефицита. Это значит, что, например, при неизменной потребности оборота в деньгах или даже при ее уменьшении потребности государства в денежных средствах могут по той или иной причине возрасти. В этом случае увеличение бумажно-денежной массы означает чрезмерный выпуск бумажных денег, что ведет к их обесценению.

Современную бумажно-денежную систему называют фидуциарной от латинского «фидуциа», т.е. сделка, основанная на доверии. Фидуциарная денежная система основана на принципе функционирования неразменных денежных знаков и нередко именуется системой неразменных денег. Устойчивость денег в этих системах определяется не золотым запасом, а способностью денежных властей для поддержания устойчивости национальных денег придерживаться основных правил денежной эмиссии. С проблемой определения количества денег, требуемых для обращения, связана и номинальная стоимость находящихся в обращении денежных средств. 

21. Основное правило  эмиссии денег.  Кредитная эмиссия  банкнот и ее формы

Денежная  эмиссия - производство и выпуск в обращение денежной единицы данного государства. В соответствии с Конституцией РФ (ст. 75) денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком РФ. Эмиссия других денег в Российской Федерации не допускается. Под денежн.эмиссией поним-ся выпуск в обращение доп.кол-ва ден.знаков и платежн.средств, приводящий к росту ден.массы.

Основное  правило денежной эмиссии - эмиссия денег осуществляется навстречу потоку товаров и услуг и определенном уравнением Фишера – уравн-е рыночн.равновесия: MV=PQ => M=PQ/V.

Кредитная эмиссия - это увеличение банком денежной массы страны путём создания новых чековых счетов для тех клиентов, которые получили от него ссуды. Суть кредитной эмиссии в том, что банки одалживают деньги у будущего. По сути дела, банк берет на себя риск и дает клиенту право расплачиваться деньгами, которые еще «не заработаны страной», т.е. за ними нет реальных товаров, чью стоимость они должны обращать на себя, ценностей в виде благородных металлов или товаров. Кр.эмиссия увеличивает покупательную способность экономики в целом и является одним из важнейших факторов расширенного воспроизводства.

Кредитная эмиссия банкнот осуществляется:

• под обеспечение коммерческих векселей (В большинстве случаев выпуск в обращение коммерческого векселя знаменует отсрочку платежа за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Отсюда эмиссия наличных или безналичных денег оказывается обеспеченной поставками реальных товаров и услуг.)
• под долговые обязательства правительства;
• под золотовалютные резервы (означает покупку международных резервов и СКВ за банкноты центрального банка. Такая эмиссия реально обеспечена производством товаров за границей и теми денежными средствами, которые под них были первоначально выпущены за рубежом)

Кредитная эмиссия увеличивает покупательную  способность экономики в целом и является одним из важнейших факторов расширенного воспроизводства. 

22. Деньги и бартер. Разновидности бартерного  обмена. Их преимущества  и недостатки

Исторический  подход к происхождению денег  позволяет обнаружить, что денежной эк-ке предшествовала бартерная.

Бартер: xA=yB, где А и В – товары, х и у – кол-во товара.

Различают систему чистого (случайного) бартера – обмен одного единичного товара на др. единичный товар и систему торгового бартера – регулярный, прямой обмен. Он имеет разновидности: бартер при наличии спец мест для торговли. В этом случае облегчается поиск товара и снижаются транспортные затраты. Такой обмен – организованный (бартерные клубы в США).

«+»  бартерных сделок:

• Во время инфляции, когда деньги теряют ценность (# в 1998 году бартер в РФ занимал 50-70%)
• Бартер позволяет отходить от налогообл-ия
• Население использует бартер в условиях дифицита товара
• Клиринговые сделки

«-»  бартера:

• Т.к. цена товара не яв-ся единообразной, то требуется двойное совпадение потребностей
• Нет единого масштаба для выражения цен у разных товаров
• Нет возможности сохранять покупательную способность товара

Иными словами, прямой товарообмен не эффективен, необходимо двойное совпадение интересов, которое чаще всего бывает случайным. Поэтому в качестве промежуточного товара (товара посредника) и стали использовать деньги, что привело к снижению издержек обращения и развитию торговли.     

23. Показатели денежной  массы. Денежная  база и ден.  масса. Ден. предложение.  Методы регулирования  ден. предложения со стороны ЦБ.

Ден. масса  – сумма наличных и безналичных  денежных средств, а также других средств платежа. Ден. масса в  обращении характеризуется величиной  денежных агрегатов, состав которых  различается в отдельных странах. Для характеристики величины денежной массы в России применяются показатели:

Кналичности = М0 / М2 – показывает долю наличности в М2, в Р. – 30%