Шпаргалка по "РЦБ"

 

Вопрос 34. Основные лицензионные требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

Основными лицензионными требованиями и условиями являются:

1. Соблюдение законодательства о ценных бумагах, в том числе нормативных актов РФ и ФСФР
2. Исполнение вступивших в законную силу судебных решений по вопросам лицензированного вида деятельности
3. Соответствие собственных средств лицензиата нормативам достаточности капитала, установленным ФСФР
4. Соответствие работников лицензиата установленным квалификационным требованиям (наличие соответствующих квалификационных аттестатов для каждой категории сотрудников – от низшего звена к руководящему составу)
5. Наличие у лицензиата не менее одного контролера, который занимает соответствующую штатную должность
6. Отсутствие у руководства лицензиата и контролера судимостей за преступления в сфере экономической деятельности и против государственной власти
7. Обеспечение лицензиатом условий для осуществления надзорных функций ФСФР

Для получения лицензии ФСФР необходимо предоставить следующие документы:

1. Заявление на выдачу лицензии
2. Анкета соискателя лицензии
3. Копии учредительных документов соискателя
4. Копия свидетельства по гос регистрации соискателя
5. Копия документов, подтверждающего постановку на учет соискателя в налоговые органы
6. Платежное поручение, подтверждающее факт уплаты гос пошлины за рассмотрение заявления
7. Копии квалификационных сертификатов сотрудников соискателя и справки об отсутствии у них судимости
8. Инструкция о внутреннем контроле соискателем
9. Перечень мер, направленных на предотвращение конфликтов интересов при осуществлении проф деятельности и неправомерное использование служебной информации

 

Вопрос 35. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг: виды деятельности и их регулирование.

Коммерческие  банки играют особую роль на рынке ценных бумаг, так как могут осуществлять почти все виды деятельности на нем, а именно:

•  деятельность в качестве эмитентов ценных бумаг;

•  деятельность в качестве инвесторов в собственных  интересах;

•  деятельность в качестве коллективных инвесторов (доверительное управление частными инвестициями);

•  профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг;

•  непосредственно  банковскую деятельность, связанную  с обслуживанием участников рынка  ценных бумаг.

Деятельность  банков как инвесторов предполагает проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг; привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; операции по реализации банком-инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами: получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение ценных бумаг; участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества и т. п.

В рамках инвестиционной деятельности банки  осуществляют и операции с производными инструментами, основанными на ценных бумагах.

Банки, являющиеся владельцами ценных бумаг, обязаны раскрыть информацию о своем владении ценными бумагами какого-либо эмитента в случаях: вступления во владение 20% и более любого вида эмиссионных ценных бумаг любого эмитента и последующего увеличения (уменьшения) своей доли владения до уровня, кратного 5% (т. е. увеличение до уровня 25%, 30% и т. д.). Банки обязаны раскрыть данную информацию не позднее пяти дней после соответствующих действий путем уведомления в электронном виде распространителя, заключившего договор с Центральным банком РФ.

Важнейшей составляющей инвестиционной деятельности банка являются формирование и управление собственным портфелем ценных бумаг, представляющим собой набор ценных бумаг, обеспечивающий для банка-инвестора требуемые характеристики доходности, риска и ликвидности и управляемый как единое целое. Управление портфелем ценных бумаг осуществляется в рамках общего процесса управления активами и пассивами банка и преследует общую цель получения прибыли.

Инвестиционная  деятельность банка на рынке ценных бумаг - это, как правило, деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени и по своей инициативе с целью получения прямых или косвенных доходов.

Регулирование

Центральный банк Российской Федерации - федеральный  орган, действующий на основании закона, - регистрирует выпуски ценных бумаг кредитных организаций, осуществляет операции и регулирует порядок осуществления кредитными организациями операций на рынке ценных бумаг, ломбардное кредитование и переучет векселей, иных ценных бумаг кредитных организаций, регулирует деятельность на рынке ценных бумаг клиринговых организаций и организаций, производящих безналичные расчеты по сделкам с ценными бумагами (в числе депозитариев), контролирует экспорт и импорт капитала. 

Вопрос 36. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг: понятие, содержание и классификационные признаки фондовых бирж.

Деятельностью по организации торговли на РЦБ признается предоставление услуг, способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами. Фондовой биржей признается только организатор торговли, не совмещающий свою деятельность с другой профессиональной деятельностью за исключением клиринговой деятельности и деятельности и деятельности валютных и товарных бирж. Организационно-правовая форма бирж: некоммерческое партнерство – при этом одному ее члену не может принадлежать более 20% голосов на общем собрании биржи; акционерное общество – одному акционеру не может принадлежать более 20% акции биржи. Виды фондовых бирж:

1. По способу организации торговли: традиционные или классические (торговля с голоса) и электронные (большая часть именно этих)
2. По объектом биржевых операций: биржи, торгующие основными фондовыми инструментами, и срочные биржи (фьючерсные биржи)
3. По составу участников торгов: закрытые (в торгах принимают участие только профессиональные участники, в том числе и КБ) и открытые (к торгам запускаются все желающие)
4. По статусу: самостоятельные и фондовые секции универсальных бирж

 

Вопрос 37. Фондовые биржи: задачи, требования к организации, участники торгов.

Фондовой  биржей признается только организатор  торговли, не совмещающий свою деятельность с другой профессиональной деятельностью  за исключением клиринговой деятельности и деятельности и деятельности валютных и товарных бирж.

Участники торгов на бирже: брокеры, дилеры, доверительные управляющие, ЦБ. Игроки на бирже

делятся на 2 группы: «быки» - на повышение курса  ценных бумаг (покупают ценные бумаги) и «медведи» - на понижение ценных бумаг (продают ценные бумаги).

Требования  к организации фондовой биржи. Фондовая биржа должна утвердить:

• правила проведения торгов (совершение регистрации сделок, меры, направленные на предотвращение манипулирования ценами и использование служебной информации)
• правила допуска участия в торгах на фондовой бирже
• правила прохождения процедуры листинга и делистинга (совокупность процедур по включению ценных бумаг в котировальный список)
• размер и порядок взимания с участников торгов взносов, сборов и других платежей за оказанные услуги

Задачи фондовых бирж:

1. Предоставление  места для рынка и обеспечение  соблюдения требований к торговле  всеми участниками торгов

2. Выявление  равновесной биржевой цены и  для ее реализации биржа обеспечивает участников торгов информацией об эмитентах, их ценных бумагах и условиях торговли

3. Аккумуляция  временно свободных денежных  ресурсов и обеспечение возможности  эмитента для привлечения инвестиций

4. Обеспечение  гласности и открытости биржевых  торгов (она сообщает дату, время заключения, наименование реквизита ценных бумаг, котировки, объема торгов)

5. Обеспечение  арбитража для беспрепятственного  разрешение споров и конфликтов

6. Обеспечение  гарантий исполнения сделок, заключенных  на бирже

7. Разработка этических стандартов и кодекса поведения участников биржевой торговли 

Вопрос 38. Органы управления фондовой биржей: общественная и стационарная структуры.

      Фондовой  биржей признается только организатор  торговли, не совмещающий свою деятельность с другой профессиональной деятельностью за исключением клиринговой деятельности и деятельности и деятельности валютных и товарных бирж.

ОБЩЕСТВЕННАЯ  СТРУКТУРА

      Общее собрание биржи проводится не реже 1 раза в год, если это АО и не реже 1 раза в 15 месяцев, если это некоммерческое партнерство. Вопросы компетенции общего собрания:

1. Общее руководство биржи и биржевой торговли
2. Определение целей и задач биржи, а также стратегий ее развития
3. Формирование выборных органов биржи
4. Рассмотрение и утверждение бюджета биржи, ее баланса, отчета о прибылях и убытках и распределение прибыли
5. Прием новых членов биржи
6. Принятие решение о прекращении деятельности биржи и другие вопросы

Биржевой  совет создается для оперативного управления биржи и является контрольно-распорядительным органом текущего управления биржи. На биржевой совет возлагаются:

1. Заслушивание и оценка отчетов правления биржи
2. Внесение изменений в правила биржевых торгов
3. Подготовка решений общего собрания биржи
4. Руководство биржевыми торгами
5. Распоряжение имуществом биржи
6. Наем и увольнение персонала и другие вопросы

Правление биржи формируется из членов биржевого совета и осуществляет оперативное руководство биржи, а также представляет ее интересы в организации и учреждениях.

Ревизионная комиссия избирается общим собранием акционеров, собирается 1 раз в год, она оценивает правомочность решений органов управления, проверяет ФХД биржи, правильность оперативного, бухгалтерского и статистического учета и отчетности, выполнение установленных смет, нормативов и лимитов, своевременность платежей в бюджет, соблюдение решений общих собраний биржи и другие проверки. Ревизия проводится не реже 1 раза в год и их инициаторами могут быть общее собрание, участники биржи, обладающие не менее 10% голосов, сама ревизионная комиссия. Докладывает об этом общему собранию акционеров.

СТАЦИОНАРНАЯ  СТРУКТУРА

Стационарная  структура 

                    

                         Исполнительные подразделения                                 Специализированные подразделения

(это  аппарат биржи, отвечающий за биржевые торги)

Отдел листинга, информац отдел, по организ  торгов

                      

   Коммерческие организации биржи                                            Комитет комиссии биржи

Клиринговые расч палаты, депозитарии                                                          Арбитражные, котировальные 

Стационарная  включает в себя комиссии и отделы, которые заняты организацией биржевых торгов.

1. арбитражная  комиссия (разрешение торговых споров)