Управление ликвидностью коммерческого банка

Следующий показатель ликвидности  коммерческого банка – это  норматив текущей ликвидности Н3, определяемый как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней.

Норматив долгосрочной ликвидности Н4 определяется как  соотношение всей долгосрочной задолженности  банку, включая выданные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше одного года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам  банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше одного года.

Для анализа риска  потери ликвидности необходимо провести оценку соответствия фактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров принимаемых кредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств - Н2, Н3, Н4 -  требованиям Инструкции Банка России №1 от 01.10.97г. «О порядке регулирования деятельности банков»./5/

 Проанализируем  изменения  фактических значений уровня  ликвидности коммерческого банка  «N» применительно к указанным выше обязательным нормативам за 2001 год. Рассматривая таблицу 2, которая приведена ниже, устанавливаем, что фактические значения обязательных нормативов ликвидности Н2, Н3, Н4 соответствуют требованиям Инструкции Банка России № 1 от 01.10.97 г.

Как видно из таблицы 2, норматив мгновенной ликвидности  Н2 имеет многократное превышение над установленным минимумом в размере 20% и в течение 2001 года принимал значения от 72,2% до 91,3%. Норматив текущей ликвидности Н3 колеблется в пределах от 94,3% до 118,3% и превышает установленную норму в размере не менее 70%. Можно сделать вывод, что данное значение норматива для поддержания ликвидности баланса достаточно.

                                                   Таблица 2.

Анализ состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности  коммерческого банка «N» за 2001 год

№ п/п	Наименование	01.01.01	01.04.01	01.07.01	01.10.01	01.01.02
1	ЛАм  высоколиквидные активы (тыс. руб.)	4368	5179	7178	5242	6356
2	ОВм обязательства до востребования (тыс. руб.)	4628	5811	7861	7256.	8771
3	Н2 (min 20%) норматив мгновен-ной  ликвидности (%)	94,4	89,1	91,3	72,2	72,5
4	ЛАт ликвидные активы тыс. руб.	5735	7127	8574	7759	11261
5	ОВт обязательства до востребования  и сроком до 30 дней (тыс. руб.)	5500	6619	8688	8229	9519
6	Н3 (min 70%) норматив текущей ликвидности (%)	104,3	107,7	98,7	94,3	118,3
7	Крд выданные кредиты (тыс. руб.)	20	20	19	18 т	18
8	К собственные средства (капитал) (тыс. руб.)	3007	8210	8359	8407	8468
9	ОД обязательства по кредитам и депози-там (тыс. руб.)	0	0	0	0	0
10	Н4 (max 120%) норматив долгосрочной ликвидности (%)	0,7	0,2	0,2	0,2	0,2

 

Норматив долгосрочной ликвидности Н4 не превышает за исследуемый  период 0.7%, т.е. в 170 раз ниже установленной  максимальной нормы. Столь низкое значение этого норматива свидетельствует  о том, что банк в условиях нестабильности рынка при наличии большого запаса собственного капитала воздерживается от выдачи кредитов на длительный срок.

Норматив текущей ликвидности  Н3 по состоянию на 01.01.02г. увеличился по сравнению  01.01.01 г. в связи  с более значительным увеличением  суммы ликвидных активов (на 5526 тыс.руб.) по сравнению с ростом обязательств до востребования (на 4019 тыс.руб.).

Далее проведем анализ риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств, используя письмо Центрального банка России от 27 июля 2000 года за номером 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» /9/.

Наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является метод анализа  разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Анализ риска потери ликвидности проводится с использованием сведений об активах и пассивах по срокам востребования и погашения (приложение 2). При этом рассчитываются следующие показатели и коэффициенты:

• Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный

нарастающим итогом, определяется как разница между общей сумой  активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения.

Положительное значение данного показателя (избыток ликвидности) означает, что кредитная организация  может выполнить свои обязательства  сроком погашения, например от «до востребования» до 30 дней включительно, отрицательное значение (дефицит ликвидности) – сумму обязательств сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитной организации сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно.

Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, определяется как сумма избытка (дефицита) ликвидности, определенного за период:

• от «до востребования» до 1 дня включительно;
• от «до востребования» до 7 дней включительно;
• от «до востребования» до 30 дней включительно;
• от «до востребования» до 90 дней включительно;
• от «до востребования» до 180 дней включительно;
• от «до востребования» до 1 года включительно;
• от «до востребования» до 3 лет включительно;
• « по всем срокам».

Избыток (дефицит) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом

х

Сумма (ст.14 гр.i - ст.25 гр.i + ст.24 гр.i) - ст.25 гр.3                    (8)

i = 4

х – номер графы, до которой производится вычисление, может  принимать значения от 4 до 12.

Если кредитная организация  имеет просроченные обязательства (ст.25 гр.3), то при расчете показателей и коэффициентов, характеризующих ликвидность кредитной организации, данная величина в полном объеме учитывается в обязательствах до востребования /9/.

Используя принцип консервативности при оценке сроков погашения требований/обязательств, в случае отсутствия четко определенных сроков погашения требований/обязательств (например, при наличии возможности досрочного изъятия обязательств в договоре о привлечении средств кредитной организацией или неограниченном количестве пролонгаций в кредитном договоре и т.д.) кредитная организация относит сумму таких требований в графу 13 «без срока», а обязательства -  в графу 4 «до востребования».

• Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные

нарастающим итогом, определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств.

Коэффициент избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим  итогом

х

Сумма (ст.14 гр.i - ст.25 гр.i + ст.24 гр.i) - ст.25 гр.3                   

i = 4

-------------------------------------------------------------------------  × 100%      (9)

                               ст.25 гр.14 – ст.24 гр.14

х – номер графы, до которой производится вычисление, может  принимать значения от 4 до 12 /9/.

Значения коэффициентов  дефицита ликвидности устанавливаются  кредитной организацией самостоятельно. Банк России рекомендует сроки, по которым  кредитным организациям следует  устанавливать предельные значения. Такими сроками являются:

• срок погашения от «до востребования» до 7 дней;
• срок погашения от «до востребования» до 30 дней;
• срок погашения от «до востребования» до 1 года;

Сравнение установленного кредитной организацией предельного  значения коэффициента избытка (дефицита) ликвидности с фактически сложившимся его значением осуществляется на основании показателей избытка (дефицита), рассчитанных нарастающим итогом. Коэффициент дефицита ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом с начала года, отражается со знаком «минус».

Для выявления тенденций в части улучшения или ухудшения состояния ликвидности кредитной организации значения коэффициентов ликвидности за отчетный период сопоставляются со значениями данных коэффициентов за предыдущие отчетные периоды.

Пример расчета дефицита (избытка) ликвидности и коэффициентов ликвидности за 2001 год коммерческого банка «N» отражен в разработочной таблице для анализа ликвидности (приложение 4).

Данная таблица разрыва  активов и пассивов по срокам погашения  наглядно демонстрирует наличие  или отсутствие денежных средств у банка в различные будущие периоды времени. Положительный разрыв говорит об избытке денежных средств и возможности проводить в будущем операции по размещению средств. Отрицательный разрыв свидетельствует о недостаточности денежных средств у банка и в силу этого о предстоящих затруднениях по выполнению своих обязательств.

Анализируя данные приложения 4 можно сказать, что банк за 2001 год  не испытывал проблем с ликвидностью в целом, так как его совокупный разрыв ликвидности является положительной величиной. По этой причине банк может рассмотреть возможность проведения дополнительного размещения денежных средств.

Однако данные таблицы  показывают, что по состоянию на 01.01.01 и 01.01.02 банк имеет отрицательный  разрыв ликвидности по трем периодам: «до востребования», «1 день», «от 2 до 7 дней». Данный разрыв ликвидности не большой и урегулируется превышением поступлений  над платежами в последующие дни и уже к 8 дню и до периода «свыше 3 лет» представляет собой положительную величину. Банку в целях своевременного выполнения всех своих обязательств следует осуществить мероприятия для устранения такого разрыва, например, взять межбанковский кредит, продать собственный вексель, либо привлечь средства от клиента банка на короткий срок.

Особо следует обращать внимание при анализе риска потери ликвидности на отрицательные разрывы в будущие периоды. Допустимый размер таких разрывов зависит от способности банка мобилизовать ресурсы, стабильности его базы финансирования и максимально приемлемого сточки зрения руководства уровня риска.

Отрицательные разрывы  ликвидности могут быть следствием проведенных банком операций. В этом случае банк контролирует ситуацию и  на этапе оперативного анализа планируемых  операций может отказаться от таких  сделок, так как они отрицательно влияют на его ликвидность. Однако, помимо этого, негативный уровень ликвидности может быть следствием изменения внешней по отношению к банку экономической ситуации и других, не зависящих от банка обстоятельств.

Таблица разрыва активов  и пассивов по срокам погашения является удобным инструментом для решения двух основных задач оперативного анализа ликвидности: оценки влияния совершенных операций на уровень ликвидности банка, а также анализа возможного влияния на риск потери ликвидности крупных планируемых сделок. Решение этих двух задач является залогом эффективного управления риском потери ликвидности.

Инструментом эффективного управления ликвидностью является прогнозирование  кредитной организацией потоков  денежных средств. В основе реального прогноза потоков денежных средств должны учитываться приток денежных средств в результате роста обязательств, не отраженных в структуре договорных сроков погашения, поскольку соответствующие договоры еще не заключены, а также уменьшение досрочно погашаемых требований. Аналогичным образом прогнозируется отток денежных средств в результате увеличения неликвидных активов (вероятность переноса ссуды в категорию безнадежных) или изъятия средств, привлеченных на условиях «до востребования» и срочных привлеченных средств. При составлении реального прогноза ликвидности, в отличие от прогноза, осуществляемого на основании данных балансового отчета, кредитная организация должна решить, когда вероятнее всего будут востребованы кредиторами средства, привлеченные на условии «до востребования». Это решение должно приниматься с использованием данных, отраженных в отчетности за последние, например, 3 месяца, включая сезонные факторы (например, отпуска, праздники) и экономические факторы. Таким образом, кредитная организация может распределить обязательства по временным диапазонам исходя из наиболее вероятных сроков их погашения. Кредитная организация также может скорректировать ликвидность на все предполагаемые внебалансовые позиции. Таким образом, на основе данных прогнозов кредитная организация может составить график будущего поступления и расходования денежных средств.

Банк должен ежедневно  отслеживать влияние на уровень  собственной ликвидности проведенных  за день сделок и изменения ситуации на финансовых рынках. Однако этого недостаточно, так как крупная сделка, совершенная в течении дня, может привести к недопустимому увеличению риска потери ликвидности, а банк узнает об этом только после закрытия операционного дня по результатам оперативного анализа. Поэтому необходимо оценивать воздействие крупных сделок на ликвидность банка уже на этапе планирования таких сделок. Для этого банк должен использовать модель таблицы разрыва активов и пассивов по срокам погашения, учитывая планируемую сделку. Этот метод позволяет прогнозировать вероятные несоответствия денежных притоков и оттоков на ближайшую и будущую перспективу, что дает время для принятия коррективных мер с целью поддержания ликвидности.