Фінансовий аналіз господарської діяльності підприємства ВАТ ДМЗ

 

     Проаналізувавши матричний баланс, можна виявити  як позитивне так і негативне  у фінансовому стані підприємства.

     Позитивне:

• Необоротні активи у 2009 році були сформовані за власні кошти і збільшилися на 13485 тис.грн;
• Запаси також були сформовані за рахунок нерозподіленого прибутку та інших джерел, вони знизилися на 9390 тис.грн
• Власний капітал збільшився на 1143 тис.грн у 2009 році.
• Нерозподілений прибуток  збільшився на 1281 тис. грн. у 2009 році в порівнянні з 2008 роком.
• Заповнення матричного балансу відбувалося з ухилом на ліву частину це позитивно характеризує фінансовий стан підприємства, так як говорить про незначну залежності від зовнішніх джерел.
• Грошові кошти були сформовані тільки за рахунок інших джерел.

Негативне:

• Дебіторська заборгованість збільшилася у 2009 році на 7222 тис.грн, що можливо спричинилось зниженням платоспроможності споживачів продукції підприємства. Вона сформувалася за рахунок не тільки короткострокових кредитів та кредиторської заборгованості , а і за рахунок довгострокових зобов'язань та інших джерел.

     - Довгострокові зобов'язання збільшилися на 2582 тис.грн

     - Кредиторська заборгованість збільшилася  на 7194 тис.грн

      

     2.2 Аналіз необоротних і оборотних  активів

     Необоротні  активи - матеріальні та нематеріальні ресурси, які належать підприємству та забезпечують його функціонування, строк корисної експлуатації яких становить більше одного року або операційного циклу, якщо він більший ніж рік.

     Аналіз  необоротних активів представлений  в таблиці 1.5.

     Таблиця 1.5

       

     Наявність нематеріальних активів свідчить про  вкладення капіталу у патенти, ліцензії та іншу інтелектуальну власність. Це характеризує інноваційну стратегію  підприємства. Така стратегія сприяє зміцненню його фінансового стану . З аналізу, проведеного в таблиці слід зробити висновок, що нематеріальні активи є. У період 2008-2009 рр.. вони збільшилися на 9 тис.грн.

     Оскільки незавершене будівництво не бере участь у виробничому обороті, то за певних умов збільшення частки цих активів в 2009 р. в порівнянні з 2008 роком на 7026 тис.грн або на 14,78% може погіршити фінансовий стан підприємства.

     Збільшення частки основних засобів в 2009 р. в порівнянні з 2008 г на 10890 тис. грн. позитивно оцінює підприємство, оскільки збільшилися вкладення коштів у виробничий розвиток.

     Збільшення  довгострокових фінансових інвестицій вказує на інвестиційну спрямованість  діяльності підприємства. Але за даними таблиці в 2009 році в порівнянні з 2008 роком спостерігається зменшення  довгострокових фінансових інвестицій на 18 тис.грн.

     Позитивним  моментом є зменшення довгострокової дебіторської заборгованості на 4147 тис.грн  або на 30,01%.

     Аналіз  оборотних активів представлений  в таблиці 1.6

     Таблиця 1.6

 

     Загалом оборотні активи підприємства в 2009 р. в порівнянні з 2008 роком знизилися на2563 тис.грн. Цьому сприяло :

• Зменшення запасів на 9390 тис.грн або на 17,63% у свою чергу через зменшення виробничих запасів на 3850 тис.грн, а також зменшення незавершеного виробництва на 5796 тис.грн або на 51,39%.

Структура запасів оцінюється за допомогою  коефіцієнта накопичення.

     Він характеризує рівень мобільності запасів. Оптимальна величина коефіцієнта повинна  бути менше 1.

     Кн = (Вир. Зап +НЗВ) / (Гот. Прод + Товари)

     Кн 2008 = (41607+ 11278) / (0 +369)= 143,31

     Кн 2009= (37757+ 5482) / (0+625)= 69,18

• Звертає на себе увагу збільшення суми дебіторської заборгованості в 2009 році на 7222 тис.грн.
• Спостерігається негативна тенденція в зниженні суми грошових коштів та їх еквівалентів - в 2009 році в порівнянні з 2008 роком зменшилися на 398 тис.грн або на 16,83%, що свідчить про зниження ліквідності балансу.

     Стан  розрахункової дисципліни характеризується наявністю дебіторської заборгованості. Для аналізу дебіторської заборгованості складається таблиця 1.7

     Таблиця 1.7

 

     Провівши  аналіз дебіторської заборгованості можна  зробити висновок, що в 2009 р. в порівнянні з 2008 роком дебіторська заборгованість зросла на 7222 тис. грн., що є негативним моментом, так як наявність у підприємства значних розмірів дебіторської заборгованості знижує ліквідність його активів, негативно впливає на фінансову платоспроможність, а також відволікає зайві грошові кошти. Цьому сприяло:

• Збільшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 14758 тис.грн або на 6,33%
• Збільшення іншої поточної заборгованості у 2009 році на 6617 тис.грн.
• Зменшення дебіторської заборгованості з бюджетом на 85,79%, що е позитивним моментом

 

2.3 Аналіз власних і позикових джерел

     Пасив балансу дозволяє визначити, які  зміни відбулися в структурі  власного і позикового капіталу, скільки  залучено у оборот підприємства довгострокових і короткострокових позикових коштів. Аналіз власного капіталу наводиться в таблиці 1.8

     Таблиця 1.8

 

     Дані  таблиці показують збільшення власного капіталу в 2009 році в порівнянні з 2008 роком на 1143 тис.грн або на 0,27%. Це є позитивним моментом. Цьому сприяло зростання нерозподіленого прибутку на 1281 тис.грн, також збільшення резервного капіталу на 15 тис.грн.

     Проте спостерігається негативна тенденція  у зниженні суми забезпечення майбутніх  витрат і платежів у 2009 році в порівнянні з 2008 роком на 91 тис.грн, а також в зменшенні іншого додаткового капіталу на 62 тис.грн або на 0,04%.

     Статутний капітал не змінився.

     Це свідчить також і про те, що підприємство використовує частину позикових коштів.

     Розумні розміри залучення позикового капіталу здатні поліпшити фінансовий стан підприємства, а надмірні – погіршити. Тому необхідно зробити аналіз позикових джерел.

     Аналіз  позикових джерел представлений в табл. 1.9

     Таблиця 1.9