Оценка эффективности использования персонала предприятия

2. Финансовое  состояние ООО  «Рассвет»

     Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности (таблица 5).  
 
 

Таблица 5 – Финансовые результаты деятельности ООО «Рассвет».

     Прибыль от продажи продукции ООО «Рассвет» увеличилась на 945тыс.руб. (70,5%), что связано с ростом выручки от продаж (выросла на   85,0 %). Прибыль до налогообложения и чистая прибыль в 2010 г. по сравнению с аналогичными показателями 2008 г. увеличились в 2 раза: прибыль до налогообложения выросла на  103,1%, чистая прибыль на 102,9 %. Рентабельность производственных затрат в 2009 г. снизилась на 0,63 п.п., а 2010 г. увеличилась по сравнению с 2009 г. на 2,44 п.п., и составила 17,32 %. Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности предприятия в целом. Рентабельность продаж по прибыли от продаж в 2010 г. снизилась на 0,67 п.п и составила 7,91 %. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения увеличилась по сравнению с 2008 г. на 1,43 п.п. и составила 16,03%. Рентабельность продаж по чистой прибыли так же увеличилась на 1,41 п.п. и составила в 2010 г. 15,95 %. Данные показатели говорят об эффективной деятельности предприятия в целом.  Значения показателей рентабельности в 2010 г. соответствуют средним значениям рентабельности предприятий рыночной экономики.

     Финансовое  состояние предприятия отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно  поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

     Для анализа финансового положения  предприятия следует обратиться к данным аналитических балансов ООО «Рассвет», представленным в  приложении И, которые сформированы на основании форм бухгалтерской отчетности предприятия.

     В течение рассматриваемого периода  величина имущества (капитала) увеличилась  в 6 раза (на 154383тыс. руб.). Данный рост обусловлен увеличением собственного капитала в 10 раз (на 146019 тыс. руб.). Основное влияние оказало увеличение добавочного капитала в 11 раз (на 138570 тыс.руб.)

Сумма заемного капитала выросла на 48,7%  или на 8364 тыс. руб. Данное увеличение вызвано ростом величины долгосрочных обязательств на 7384 тыс. руб. (в 2 раз) и незначительного роста кредиторской задолженности на 980 тыс. руб. (7,5%). Положительным моментом является то, что в ООО «Рассвет» отсутствуют краткосрочные кредиты и займы. По данным приложения К можно сделать вывод, что в структуре капитала ООО «Рассвет» преобладает собственный капитал (более 80%), что свидетельствует о финансовой независимости его от заемных средств.

     В составе имущества за три года произошел рост внеоборотных активов  предприятия в более чем 9 раз (на 148866 тыс. руб.) и величины оборотных активов на 42,0 % (5517 тыс. руб.). В составе имущества преобладают внеоборотные активы  представлены главным образом основными средствами – 99,6 % (приложение К). Оборотные активы представлены главным образом запасами (их доля на конец 2010 г. составила 89,5 %).

     В современных условиях залогом выживаемости и стабильного положения предприятия  служит его финансовая устойчивость. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

В течение  анализируемого периода ООО «Рассвет»  имеет четвертый тип финансовой устойчивости – кризисное финансовое положение (предприятие находится на грани банкротства), при котором на формирование запасов привлекается кредиторская задолженность, так как нормальных источников формирования запасов недостаточно (приложение Л). Финансовое положение предприятия ухудшается. Это связано с тем, что на приобретение основных средств привлекается кредиторская задолженность (то есть приобретение основных средств по лизингу). Предприятие не привлекает долгосрочные кредиты для формирования запасов. В долгосрочной перспективе у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность, так как происходит уменьшение собственных оборотных средств.

     Финансовая  устойчивость организации может  быть оценена и с помощью относительных  показателей – коэффициентов  финансовой устойчивости (таблица 6). 

Таблица 6 – Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Рассвет»                     (на конец года)

     У ООО «Рассвет» коэффициент автономии  выше норматива, это означает, что  предприятие не находится в финансовой зависимости от заемных средств. В течение анализируемого периода  коэффициент автономии вырос. Коэффициент  финансового левериджа ниже 1 это  подтверждает, что предприятие практически  не зависит от заемных средств.

     Величина  коэффициента маневренности собственного капитала  в рассматриваемом периоде  ниже оптимального значения (0,3 – 0,5), и  данный коэффициент принимает отрицательные  значения. На конец 2010г. коэффициент  составил -0,043 , что говорит о том, что недостаток собственного капитала на формирование внеоборотных активов  предприятия составляет 4,3 %, т.е. внеоборотные активы предприятия формируются  на 4,3 % за счет заемного капитала.

     Коэффициент финансовой устойчивости выше оптимального значения (0,7) и за анализируемый  период он увеличился на 0,380 и в 2010г. составил 0,923.

     Финансовая  независимость текущей деятельности от заемных источников в течение  трех лет снижается и доходит  до отрицательных значений. В течение  анализируемого периода оборотные  активы были сформированы только заемными средствами.

     Уменьшается обеспеченность запасов собственными оборотными средствами, при чем данный показатель ниже оптимального значения (0,6 – 0,8). За счет собственного оборотного капитала в 2008 г. формировалось 32,3% запасов  предприятия, а в 2010г. данный показатель составил  -0,413.

     Важными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются его  ликвидность и платежеспособность. Предприятие считается ликвидным, если способно платить по своим краткосрочным  обязательствам. Основным признаком  ликвидности является превышение оборотных  активов над краткосрочными пассивами. Это условие соблюдается на предприятии  в течение всего анализируемого периода, а именно наблюдается примерное  равенство оборотных активов  и краткосрочных обязательств (краткосрочные  обязательства немного превышают  величину оборотных активов). По данным аналитического баланса (приложение И) видно, что наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность). Это говорит об отсутствии моментальной платежеспособности у ООО «Рассвет» в анализируемый период. 
 
 

Таблица 7 – Коэффициенты ликвидности и  платежеспособности ООО «Рассвет» (на конец года) 

     Коэффициент текущей ликвидности за рассматриваемый  период увеличился на 0,377 и на конец 2010 г. составил 1,376, что соответствует  нормативному значению (1,0 – 2,0), таким  образом ООО «Рассвет» обеспечивает нужное доверия со стороны кредиторов (таблица 8). Коэффициент промежуточной  ликвидности вырос на 0,095 и на конец 2010 г. составил 0,145, что ниже норматива. Коэффициент показывает, что за счет денежных средств и ожидаемых  поступлений от дебиторов ООО  «Рассвет» не сможет погасить краткосрочные  обязательства.

     Коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,091 и на конец 2010г. составил 0,091, что  значительно ниже оптимального значения. Таким образом в 2010 г. 9,1 % текущих  обязательств может быть погашено за счет свободных денежных средств.

     Коэффициент общей платежеспособности показывает, что предприятие в долгосрочной перспективе платежеспособно.

     На  конец 2010г. предприятие считается  имеющим неудовлетворительную структуру  баланса  и считается неплатежеспособным, так как коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше оптимального значения. Необходимо рассчитать коэффициент  восстановления платежеспособности: