Хотя тенденция сохранения высокой степени концентрации средств и участников негосударственных пенсионных фондов из числа крупных предприятий сохраняется и сейчас.

      В 2004 году НПФ наряду с Пенсионным фондом России получили признание в качестве страховщиков по обязательному пенсионному страхованию, и, как следствие, со второй половины того же года стали заключать договоры обязательного пенсионного страхования с застрахованными лицами. Подобный толчок в развитии системы негосударственного пенсионного обеспечения повлиял также на изменение требований к НПФ. В первую очередь, были повышены требования к величине денежной оценки собственного имущества фондов для обеспечения их стабильной уставной деятельности. Ее уровень на 01 января 2005 года должен был составлять не менее 30 миллионов рублей, к 1 января 2009 года оцениваться более чем в 50 миллионов рублей, а к 1 июля того же года уже не менее 100 миллионов рублей.

      Также для участия в системе обязательного  пенсионного страхования фонд должен был иметь более 5 тысяч одновременно действующих именных пенсионных счетов участников с 1 января 2005 года и более 20 тысяч счетов участников с 1 января 2009 года.

      Подобное  значительное ужесточение требований к фондам шокировало их руководство, но вместе с тем на некоторый период времени позволили организациям повысить эффективность их деятельности в части привлечения добровольных взносов на негосударственное пенсионное обеспечение.

      Так, уровень среднего размера пенсионного  взноса на одного участника фонда в 1998-2001 годах, остановившийся на отметке 4,3-4,7% среднемесячной заработной платы в стране, к 2005 году вырос до 7,2%. В целом по стране размер пенсионных взносов по отношению к фонду оплаты труда изменился в сторону их увеличения с 0,1-0,2% до 0,5% в указанные выше периоды. Позднее в 2006-2008 годах данные показатели снизились до уровня 1999-2000 годов и составили соответственно 4,3% среднемесячной заработной платы и 0,3% фонда оплаты труда.

      Графическая оценка динамики соотношения пенсионных взносов и фонда оплаты труда  представлена на рис. 3. 

      Рис. 3. Соотношение пенсионных взносов  и фонда заработной платы, на конец  периода и соотношение среднего пенсионного взноса в расчете  на участника со среднемесячной начисленной  заработной платой в стране, % 

      Средний объем пенсионных накоплений в расчете на одного застрахованного вкладчика в НПФ был в 2,2 раза выше, чем общий объем накоплений по всем застрахованным лицам. Тем не менее, данный факт не свидетельствует о тенденции перехода в фонды работников с более высоким уровнем заработной платы, так как основной объем средств пенсионных накоплений приходится на большинство застрахованных лиц в государственной управляющей компании старше 1967 года рождения. Накопление этих средств производилось по ставке 2% от заработной платы этих лиц в 2002-2004 годах, составляющей лишь 30-50% аналогичного уровня доходов сотрудников 1967 года рождения и моложе, и по ставке 3%, начиная с 2005 года, но при этом их размер не увеличивался за счет сумм страховых взносов.

      Проведем  анализ показателей деятельности НПФ  «Магнит».

      Доходность и инфляция представлена в в таблице 1.

      Таблица 1

        

        В 2009 году доходность НПФ «Магнит»  составляла 20%, в 2010 году она уменьшилась  до 10%.

      Динамика  застрахованных лиц по ОПС в период с 2008-2011 представлена в таблице 2. 
 

      Таблица 2

   В анализируемый период количество  застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию в  НПФ «Магнит» увеличилось в 7 раз и составило  в 2011 на 01.01.11-14510 человек.

Это произошло  за счет  привлечения в НПФ  сотрудников компании ЗАО Тандер и их родственников, которая в конце 2009 года приняла решение о масштабном сотрудничестве с НПФ «Магнит». 
 

                    4. Управление пенсионными накоплениями в НПФ

 

      Рассмотрим, каким образом осуществляется управление пенсионными накоплениями в НПФ «Магнит».

      Управление  пенсионными накоплениями в рамках деятельности НПФ «Магнит» осуществляется в соответствии с Федеральным законом от 24.07.2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации».

        Инвестирование пенсионных накоплений  НПФ «Магнит» осуществляется исключительно в интересах застрахованных лиц, разумно и добросовестно, исходя из необходимости обеспечения принципов надежности, ликвидности, доходности и диверсификации.

      Контроль  процесса инвестирования осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам и специализированный депозитарий.

     Целью инвестирования пенсионных накоплений является их сохранение и прирост для обеспечения выплат накопительной части трудовой пенсии застрахованным лицам – клиентам фонда.

     Стратегия размещения пенсионных накоплений - инвестирование средств в финансовые инструменты  с минимальным риском для достижения доходности, превышающей уровень  инфляции.

     Для снижения рисков, НПФ «Магнит» заключил договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений с ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог»  лицензия № 21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года, ООО «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ»  лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 года и ООО «Управляющая компания «Премьер-Лига» лицензия от 10 февраля 2011 года № 21-000-1-00795. Данные договоры заключены по типовой форме, утвержденной Правительством Российской Федерации.

     Пенсионные  резервы НПФ «Магнит» переданы в  доверительное управление  ООО «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ» лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 года по договору от 22.12.2010 года.

      Согласно  официальным данным на 31 декабря 2010 года доходность представленных управляющих  компаний составила соответственно 9,54% годовых в рублях, 10,71% годовых  в рублях (консервативный портфель) и 19,69% годовых в рублях, средняя доходность фонда составляет около 14% годовых в рублях (табл. 4).

      Таблица 4

Показатели, характеризующие эффективность  управления пенсионными накоплениями, в НПФ «Магнит» 

 

  В динамике за последние четыре  года количество застрахованных лиц по ОПС возросло с 2063 чел. в 2008 г. до 14510 чел. в 2010 г. При так же увеличились пенсионные накопления с 14257,5 тыс.руб в 2008 году до 214266,9 тыс. руб .

      Доходность, начисленная НПФ «Магнит» на счета  застрахованных лиц по итогам 2010 года, составила 9,8% годовых, инфляция 8,8%. В 2010 г. доходность НПФ «Магнит», начисленная на счета застрахованных лиц превышала инфляцию. Таким образом, покупательская способность пенсионных накоплений не только сохраняется, но и существенно растет. 

      НПФ «Магнит» предлагает страховую программу  для корпоративных клиентов по государственной  программе софинансирования пенсий. Заключение договоров с корпоративными клиентами осуществляется в индивидуальном порядке.

      Ежедневный  контроль состава и структуры средств пенсионных накоплений фонда осуществляет специализированный депозитарий ЗАО ВТБ Специализированный депозитарий (Лицензия на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от 25 ноября 1997 года №22-000-1-00005 выдана ФСФР России).

      Среди его клиентов – Пенсионный фонд Российской Федерации, крупнейшие негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании.

      Эффективное использование самых передовых  технологий на рынке коллективных инвестиций и накопленного профессионального  опыта на рынке ценных бумаг позволяет  оперативно реагировать на изменения  потребностей рынка и нововведения в законодательстве Российской Федерации. Одной из отличительных особенностей депозитария является применение уникального программно-технического комплекса собственной разработки, включающего в себя автоматизированные системы специального депозитарного и депозитарного учета и систему электронного документооборота (СЭД), зарегистрированные Федеральной службой по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знакам.

     Основной  целью инвестиционных операций НПФ  «Магнит» является получение максимальной доходности от размещения собственных средств, пенсионных накоплений при соблюдении условий максимальной надежности и ликвидности активов.

     Можно выделить четыре составляющие, отвечающие этим требованиям:

     - Компании инвестируют собственные  средства;

     - Инвестиционная деятельность направлена на обеспечение способности Компании отвечать по своим обязательствам перед клиентами при любых условиях;

     - Необходимым условием осуществления  инвестиционных вложений является  безоговорочное соблюдение законодательства  Российской Федерации в части пенсионной и инвестиционной деятельности;

     - Приоритетом при осуществлении  инвестиционных вложений Компании является надежность, т.е. сохранность средств клиентов и собственных средств. Максимизация доходности инвестиционных операций допустима только при соблюдении критерия надежности.

     Таким образом, Негосударственный Пенсионный Фонд «Магнит» является консервативным инвестором, ориентированным, прежде всего, на надежность вложений. Все решения принимаются коллегиально посредством ежемесячного или внеочередного собрания Инвестиционного комитета, на основе детального анализа любых видов инвестиций. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Перспективы развития НПФ в  свете пенсионной реформы

 

     На  основе изученных проблем функционирования НПФ и в целом системы негосударственного пенсионного обеспечения в России, стратегической целью данного института следует считать повышение уровня материального обеспечения граждан в старости за счет сформированных в их пользу добровольных и обязательных накоплений на основе конкретизированных во времени целевых ориентиров его развития и механизмов их достижения.

      В качестве основных направлений развития негосударственного пенсионного обеспечения в соответствии с поставленной целью предлагаются следующие:

     - для застрахованных лиц, заработок которых не превышает страхуемого в системе обязательного пенсионного страхования (415 тыс. руб. в 2010 году с последующей индексацией по росту средней заработной платы в стране) – создание необходимых условий для получения выплат за счет пенсионных накоплений в совокупности с трудовой пенсией по старости на уровне 70% утраченного заработка в реальном выражении за 30 лет уплаты страховых взносов и взносов на формирование пенсионных накоплений;

     - для застрахованных лиц, заработок  которых превышает страхуемый в системе обязательного пенсионного страхования – создание необходимых условий для получения выплат за счет пенсионных накоплений на уровне 40% утраченного сверх указанного предела заработка в реальном выражении за 30 лет уплаты взносов на формирование пенсионных накоплений;