Аналіз платоспроможності підприємства та шляхи її зміцнення

Коефіцієнт концентрації залученого капіталу залежить від галузевих особливостей і становить на 01.01.2007 р. 0,465, на 01.01.2008 р. 0,414. Дані відповідають рекомендованому значенню < 0,5. Показник характеризує частку залученого капіталу в загальній сумі капіталу ТОВ „ЕПІЦЕНТР К”.

Коефіцієнт структури фінансування необоротних активів показує частку необоротних активів, яка фінансується за рахунок довгострокових залучених коштів. В 2005 р. за рахунок довгострокових залучених коштів фінансувалось 21,3% необоротних активів, в 2006 р. – 28,4%, в 2007 р. – 33,8%. ТОВ „ЕПІЦЕНТР К” використовує кредити банків для подальшого свого розвитку.

Коефіцієнт довгострокового залучення  позикових коштів характеризує частку довгострокових позик в загальному обсязі джерел формування, які можна  спрямувати на реалізацію довготермінових програм (оновлення складу основних фондів, підвищення конкурентоспроможності продукції підприємства). Ця частка невпинно зростає: в 2005 р. складала 16,6 %, в 2006 р. – 21,0 %, в 2007 р. – 23,1 %.

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами показує, яка частина оборотних активів забезпечується власними джерелами фінансування. Отже, у ТОВ „ЕПІЦЕНТР К” він становить в 2007 році 0,127, що на 0,064 пункти більше, порівняно з 2006 роком та на 0,034 пункти більше, порівняно з 2005 роком. Тобто, в 2007 р. 12,7% оборотних активів фінансується за рахунок власних оборотних коштів. Спостерігається зростання цього показника: для порівняння значення показника в 2005 р. – 9,3%, а в 2006 р. – 6,3%.  Це позитивно впливає на поліпшення фінансового стану ТОВ „ЕПІЦЕНТР К”.

Коефіцієнт довгострокових зобов’язань  визначає частину довгострокових зобов’язань  в загальній сумі джерел формування. В 2005 р. – 32,1 %, в 2006 р. – 29,2 %, в 2007 р. - 40,8 %.

Проведений аналіз фінансової стабільності дає можливість оцінити готовність ТОВ ”ЕПІЦЕНТР К” до погашення своїх боргів, його фінансову незалежність, тенденції зміни рівні цієї незалежності, відповідність стану активів і пасивів підприємства основним завданням його фінансово-господарської діяльності.

Причини підйомів та спадів у діяльності ТОВ „ЕПІЦЕНТР К” розглядаються як дія цілого ряду факторів – зовнішніх та внутрішніх. У значній мірі діють зовнішні фактори й серед них головний – політична, економічна та фінансова нестабільність, що призводить до невпевненості ведення діяльності та й взагалі до неплатоспроможності суб’єктів господарювання.

2.3. Оцінка платоспроможності підприємства

Одним із етапів аналізу фінансового  стану ТОВ „ЕПІЦЕНТР К” є оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства.

Платоспроможність — це можливість підприємства наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити свої строкові зобов’язання.

Ліквідність – здатність підприємства перетворити свої активи в грошові  кошти для покриття боргових зобов’язань.

Поняття „платоспроможність” і  „ліквідність” взаємопов’язані. Коли підприємство має добрий фінансовий стан, то воно стійко платоспроможне. У разі поганого фінансового стану — воно періодично або постійно є неплатоспроможним.

У процесі фінансового аналізу  вивчаємо поточну (порівняння А1 і А2 з П1 і П2) і перспективну (порівняння А3 і А4 з П3 і П4) платоспроможність.

Розглянемо оперативну поточну  платоспроможність станом на 1.01.2007 року, визначивши платіжні засоби і  строкові зобов'язання.

Усі активи підприємства залежно від  ступеня їх ліквідності, тобто від здатності та швидкості перетворення в грошові кошти, можна умовно поділити на такі групи:

1. Найбільш ліквідні активи (A1): грошові кошти і поточні фінансові  інвестиції – Ф. № 1, ∑ ряд.220-240;

2. Активи, що швидко реалізуються (А2): дебіторська заборгованість, яка буде погашена за умовами договорів - Ф. № 1, ∑ ряд.150-210;

3. Активи, що повільно реалізуються (А3): запаси та інші оборотні  активи - Ф. № 1, ∑ ряд.100-140, 250, 270;

4. Активи, що важко реалізуються (А4): активи, що передбачено використовувати більше одного року - Ф. № 1, ряд.080.

Отже, перші три групи активів (А1, А2, А3) є більш ліквідними, ніж  інше майно підприємства.

Пасиви балансу залежно від  ступеня зростання строків погашення  зобов'язань групуються так:

1. Найбільш строкові зобов'язання (П1): поточні зобов’язання за розрахунками - Ф. № 1, ∑ ряд.530-610;

2. Короткострокові пасиви (П2): короткострокові  кредити та позикові кошти  - Ф. № 1, ∑ ряд.500-520;

3. Довгострокові пасиви (П3): довгострокові  зобов’язання - Ф. №1, ряд.480;

4. Постійні пасиви (П4): зобов’язання перед власниками з формування власного капіталу - Ф. № 1, ряд.380, ряд.430.

Підприємство вважається ліквідним, якщо його поточні активи перевищують  короткострокові зобов'язання.

Для визначення ліквідн