Автор: Пользователь скрыл имя, 22 Ноября 2011 в 15:27, курсовая работа
Целью работы является проведение анализа финансового состояния одного из ведущих санаторно-курортных учреждений Пятигорского курорта по результатам его деятельности в 2001 году. Для достижения этой цели предполагается решить ряд взаимосвязанных задач:
1.Изучить динамику основных показателей экономической, финансовой и хозяйственной деятельности санатория за последние три года.
2.Провести анализ финансовой документации, рассчитать необходимые аналитические коэффициенты, характеризующие финансовое состояние объекта исследования.
3.Сделать выводы о финансовом состоянии учреждения и дать возможные рекомендации по совершенствованию его деятельности.
1.Теоретические вопросы анализа финансового состояния санаторно- курортного учреждения.
государственный грант. Основными способами из неустойчивого и кризисного финансового состояния являются:
1) увеличение доли источников собственных средств в оборотных активах и оптимизация их структуры;
2) дополнительные привлечения заемных средств;
3)обоснованное
снижение уровня запасов.
Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов является увеличение собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения чистой прибыли в фонды накопления при условии роста части, не вложенной во внеоборотные активы.
Устойчивость
финансового состояния
2.6.2.Анализ коэффициентов,
характеризующих финансовую
Рассмотрим некоторые
показатели, характеризующие финансовую
устойчивость:
1) коэффициент
концентрации собственного
Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Чем больше эта доля, тем выше шанс у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами. Рост коэффициента свидетельствует о финансовой независимости предприятия, повышение гарантии погашения своих обязательств и расширяет возможности для привлечения средств со стороны.
2) коэффициент
соотношения заемных и
Указывает, сколько
заемных средств привлекло
3) коэффициент
маневренности: собственные
Показывает, какая
доля собственных средств
4) коэффициент
обеспеченности запасов и
Показывает наличие собственных оборотных средств, покрывающих запасы и затраты и необходимых для финансовой устойчивости предприятия.
5) коэффициент
обеспеченности собственными
Показывает долю собственных оборотных средств во всем капитале.
Показатель является необходимым при оценке потенциального банкротства предприятия.
6) коэффициент финансирования: собственные средства заемные средства
Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных и сколько собственные средств приходится на 1 рубль заемных.
Коэффициент должен
быть меньше единицы.
Таблица 2.6.2.1.
Анализ финансовой
устойчивости по итогам 2001 года.
|Наименование |Формула расчета |На |На |Измене |
|показателя | |начало |конец |Ния |
| | |года |года | |
|Коэффициент |собственный капитал / |0,769 |0,807 |0,038 |
|концентрации |всего хозяйственных | | | |
|собственного капитала |средств (нетто) | | | |
|(К автономии) | | | | |
|Коэффициент
финансовой|всего
|зависимости |средств (нетто) / | | | |
| |собственный капитал | | | |
|Коэффициент |собственные оборотные |-0,089 |0,003 |0,092 |
|маневренности |средства/ собственный | | | |
|собственного капитала |капитал | | | |
|Коэффициент |заемный капитал / |0,231 |0,193 |-0,038 |
|концентрации заемного |всего хозяйственных | | | |
|капитала |средств (нетто) | | | |
|Коэффициент |заемный капитал / |0.300 |0,239 |-0,061 |
|соотношения заемных и |собственный капитал | | | |
|собственных
средств | | | | |
Из данных таблицы2.6.2.1.следует
что доля .собственных средств
в общем объеме хозяйственных
средств санатория в течение
года несколько увеличилась с 76 до
80 %.Для финансово устойчивого
предприятия значение этого показателя
должно быть не ниже 0,5-0,6 .Следовательно
анализируемый объект обладает в достаточной
степени концентрированным собственным
капиталом.
Коэффициент финансовой
зависимости численно равен обратной
величине предыдущего показателя .Так
как значение показателя в течение года
уменьшилось можно сказать о снижении
финансовой зависимости от внешних источников
финансирования.
Коэффициент маневренности собственного капитала также отличается положительной динамикой в том смысле, что в начале года он отрицателен.
Оптимального
значения коэффициента не существует,
но рост означает повышение финансовых
возможностей
Коэффициент концентрации
заемного капитала в нашем примере
совпадает с коэффициентом
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
показывает, что в начале 2001 года
на каждый рубль собственных средств
(капитала) приходится 30 копеек заемных
средств, в данном случае они представлены
кредиторской задоложенностью. Уменьшение
коэффициента в динамике до 23 копеек на
1 рубль свидетельствует о способности
санатория улучшить свою финансовую независимость.
2.6.3.Анализ и
оценка ликвидности и
Платежеспособность
предприятия выступает в
Для оценки изменения
степени платежеспособности и ликвидности
нужно сравнить показатели баланса
по различным группам активов
и обязательств. В ходе анализа
платежеспособности проводят различные
расчеты по определению ликвидности
активов предприятия и ликвидности его
баланса. Уровень платежеспособности
характеризуется в первую очередь рядом
показателей ликвидности
Степень ликвидности
фирмы определяется ее способностью
обратить свои активы за довольно короткое
время в наличность не обесценивая
заметно их стоимость, с целью покрытия
своих краткосрочных обязательств. Показатели
ликвидности выступают в качестве индикатора
платежеспособности. Различают ликвидность
активов и ликвидность баланса.
Ликвидность активов
определяется временем , необходимым для
превращения их в денежную наличность.
Ликвидность баланса
– выражается в степени покрытия
обязательств предприятия его активами,
срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения
обязательств. Анализ ликвидности баланса
заключается в сравнении средств по активу,
которые сгруппированы по степени их ликвидности
и расположены в порядке ее убывания и
обязательств по пассиву, которые сгруппированы
по срокам их погашения и расположены
в порядке возрастания сроков уплаты.
В зависимости от
степени ликвидности активы баланса делятся
на группы[5]:
1) Наиболее ликвидные
активы (НЛА): денежные средства + краткосрочные
финансовые вложения;
А1 = стр. 250 + 260
2) Быстрореализуемые
активы (БРА): краткосрочная дебиторская
задолженность и прочие оборотные активы
А2 = стр. 240 + 270
3) Медленнореализуемые
активы (МРА): запасы за вычетом
расходов будущих периодов, долгосрочные
финансовые вложения за
А3 = стр. 210 +220+230+270
4) Труднореализуемые
активы (ТРА): внеоборотные активы за вычетом
долгосрочных финансовых вложений, долгосрочные
вложения в другие организации и дебиторская
задолженность свыше одного года
А4 = стр. 190 – 140 +
143 + 230.
Пассивы баланса
группируются по степени срочности
их оплаты:
1) Наиболее срочные
обязательства (НСО): кредиторская
задолженность и ссуды не
П1 = стр. 620 +Ф
№5 стр. 241
2) Краткосрочные
обязательства (КО): краткосрочные
кредиты и займы и прочие
краткосрочные обязательства
П2 = стр. 610 + 670
3) Долгосрочные
обязательства (ДО): долгосрочные
кредиты и займы, доходы
П3 = стр. 590+630+640+650+660
4) Постоянные
пассивы (ПП): собственный капитал
– расходы будущих периодов –
НДС + задолженность по выплате дивидендов
П4 = стр. 490 – 216 –
220 + 630
Для определения
ликвидности баланса следует
сопоставить итоги приведенных
групп по активу и пассиву. Баланс
считается абсолютно ликвидным,
если выполняются неравенства:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4=0,2 |
|абсолютной | | |
|ликвидности | | |
|2. Коэффициент |(А1+А2) / (П1+П2) |>= 1 |
|быстрой | | |
|ликвидности | | |
|3. Коэффициент |(А1+А2+А3) / (П1+П2) |>= 2 |
|текущей | | |
|ликвидности | | |
|(покрытия) | | |
Большая или
меньшая текущая платежеспособность обусловлена
большей или меньшей степенью обеспеченности
оборотных активов долгосрочными источниками.
Для оценки платежеспособности используют
три относительных показателя, различающиеся
набором ликвидных активов, рассматриваемых
в качестве покрытия краткосрочных обязательств:
Коэффициент абсолютной
ликвидности показывает, какую часть
краткосрочной задолженности
Коэффициент быстрой
ликвидности показывает, какую часть
текущей задолженности
Коэффициент текущей
ликвидности показывает, какую часть
текущих обязательств можно погасить,
мобилизовав все оборотные
Нет в российской литературе и методологического единства в расчетах различных финансовых коэффициентов, причем нет единства даже в нормативных документах. Так, например, в Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования
(утверждены
Госстроем, Минэкономики, Минфином
и Госкомпромом 31 марта 1994 г. №
7-12/47) коэффициент текущей
Информация о работе Анализ финансового состояния санатория имени Лермонтова (Пятигорск)