Анализ и меры по улучшению финансового состояния предприятия (на примере ОАО «ТД Стоик»)

    Рекомендуемое значение – тенденция к уменьшению.

               7. оборачиваемость дебиторской задолженности,  сколько раз в год взыскивается  дебиторская задолженность:

                                            Об_ДЗ =                                                 (23)

    Где, выр.от реал. – выручка от реализации; ДЗ – дебиторская задолженность.

    Рекомендуемое значение – тенденция к ускорению.

          8. период оборачиваемости  дебиторский задолженности, показывает  период необходимый для взыскания  дебиторской задолженности:

                                               Пер_об.ДЗ.=                                                      (24)

    Рекомендуемое значение – тенденция к уменьшению периода оборачиваемости.

          9. оборачиваемость  кредиторской задолженности, показывает, сколько раз в год гасится  кредиторская задолженность:

                                              Об_КЗ =                                               (25)

    Где, сред.сумма КЗ – средняя сумма  кредиторской задолженности.

    Рекомендуемое значение – тенденция  к ускорению.

    10. период оборачиваемости кредиторской  задолженности, показывает средний  период, за который гасится кредиторская  задолженность:

                                                  Пер_об.КЗ.=                                                 (26)

    Рекомендуемое значение – тенденция к уменьшению.       

                11. оборачиваемость собственного  капитала, показывает скорость оборота  собственного капитала:

                                            Об_СК =                                         (27)

    Где, Ср.год.ст-ть кап-ла – среднегодовая  стоимость капитала.

    Рекомендуемое значение – тенденция к ускорению.

         12. период оборачиваемости собственного капитала, показывает как быстро оборачивается капитал:

                                                     Пер_об.СК.=                                                (28)

    Рекомендуемое значение – тенденция к уменьшению.       

    Чтобы судить об эффективности использования  оборотных средств, следует сопоставить  показатели за отчетный период с показателями за предыдущий период. Сопоставляя  коэффициенты оборачиваемости, следует  иметь в виду, что рост их значения всегда характеризует ускорение  оборачиваемости, а уменьшение –  замедление оборачиваемости.

    Результативность  и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается  с помощью системы показателей  рентабельности. В широком смысле слова рентабельность означает прибыльность, доходность. Предприятие считается  рентабельным, если доходы о реализации продукции (работ, услуг) покрывают  издержки производств (обращения) и, кроме  того, образуют сумму прибыли, достаточную  для нормального функционирования предприятия.

    Оценка  рентабельности предприятия производится для оценки эффективности затрат, прогнозирования финансовых результатов  в связи с изменяющимися обстоятельствами хозяйствования. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия  получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в  собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных  статей баланса.

    Таким образом, можно сделать вывод, что  показатели рентабельности характеризуют  финансовые результаты и эффективность  деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных  позиций и систематизируются  в соответствии с интересами участников экономического процесса.

    Коэффициенты  рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение полученной прибыли  к затраченным средствам или  объему реализованной продукции. Различают  рентабельность всего капитала, внеоборотных и оборотных активов, собственных  средств, продаж, реализованной продукции. Отразим показатели рентабельности в формулах:

    - рентабельность активов, показывает  на сколько эффективно предприятие  использует свои активы:

                                              Р_а =  * 100%                                             (29)

    Где, П до НО – прибыль до налогообложения; ВБ – валюта баланса.

    Рекомендуемое значение – рост показателя в динамике, положительная тенденция.

          - рентабельность  собственного капитала, показывает  какова эффективность использования  собственного капитала:

                                                Р_СК = *100%                                            (30)

    Рекомендуемое значение – рост показателя в динамике положительная тенденция.

          - рентабельность  продаж, показывает какова прибыль  от операционной деятельности:

                                            Р_продаж = *100%                                (31)

    Рекомендуемое значение – рост показателя в динамике положительная тенденция.

       - рентабельность текущих затрат, показывает какова эффективность  затрат осуществляемых на производство  продукции:

                                          Р_{тек.затр.} = *100%                                 (32)

    Где, вал.приб. – валовая прибыль.

    Рекомендуемое значение – рост показателя в динамике положительная тенденция.

          - рентабельность  используемого капитала, показывает  какова эффективность использования  собственного капитала и долгосрочного  заемного капитала:

                                               Р_{исп.кап.} = *100%                                       (33)

    Рекомендуемое значение – рост показателя в динамике положительная тенденция.

    В процессе анализа следует изучить  динамику перечисленных показателей  рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести факторный анализ прибыли и рентабельности.

    Итак, рассмотрев различные методики проведения и оценки финансового состояния, необходимо рассчитать основные показатели на примере конкретного предприятия. Для анализа финансового состояния  нужно будет проанализировать динамику и структуру активов и пассивов баланса рассматриваемого предприятия. Затем рассчитать и проанализировать показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. А также оценить эффективность  финансово-хозяйственной деятельности с помощью коэффициентов деловой  активности и рентабельности. Все  расчеты и анализы будут произведены  по методике Савицкой Г.В. 
 
 
 
 

      

     

        
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

    ОАО «ТД Стоик»

    2.1 Краткая характеристика предприятия,  анализ имущества и источников  его финансирования

    ОАО «ТД Стоик» основано в 2001 году. За это время компания заняла лидирующие позиции на российском рынке производства и продажи питьевой бутилированной воды. В ассортименте предприятия насчитывается 3 наименования продукции: минеральная вода негазированная, минеральная вода газированная, лимонад. Предприятие имеет собственную производственную базу и систему логистики, состоящую из транспорта, складов, налаженных товаропотоков, компьютерной системы управления и контроля.

    Место нахождения и почтовый адрес ООО  «ТД Стоик»: 604356, Ярославская область, г. Ярославль, ул. Коммунистическая, д.46.

    ОАО «ТД Стоик » является надёжным партнёром многих крупных фирм, организаций и правительственных учреждений. Продукция под торговой маркой «Святой источник» представлена в тысячах магазинах Москвы и регионов России, в том числе самых крупных торговых центрах.

    Финансовая  деятельность на предприятии осуществляется различными финансовыми подразделениями. Генеральный директор предприятия  имеет в своём подчинении двух заместителей, занимающихся непосредственно руководством финансовой деятельностью. Это заместитель генерального директора по финансово-экономическим связям (руководит деятельностью отдела по финансово-экономическим связям и отдела по управлению ценными бумагами) и заместитель генерального директора по экономике и финансам (ему подчиняются бухгалтерский отдел, контрольно-ревизионный отдел и отдел регулирования финансовых потоков).

    По  данным бухгалтерской отчётности строится аналитический баланс и даётся общая  оценка финансового положения организации, а также оценивается состояние  и использование имущества организации. Также, анализируются данные аналитического баланса по горизонтали и вертикали. (см. табл.1,2)

    Таблица 1

    Горизонтальный  анализ ОАО «ТД Стоик»

Актив	2009	2010	изменения
			тыс. руб.	темп прироста
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные  активы	-	-	-	-
Основные  средства	105626	93967	-11659	-11,04
Незавершенное строительство	4835	1356	-3479	-71,95
Доходные  вложения в материальные ценности	-	-	-	-
Долгосрочные  финансовые вложения	6907	2190	-4717	-68,29
Отложенные  налоговые активы	2000	1667	-333	-16,65
Прочие  внеоборотные активы	-	-	-	-
Итого по разделу I	119368	99180	-20188	-16,91
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ  Запасы	121761	104399	-17362	-14,26
в том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	60350	46319	-14031	-23,25
животные  на выращивании и откорме	-	-	-	-
затраты в незавершенном производстве	6350	3840	-2510	-39,53
готовая продукция и товары для перепродажи	45680	44640	-1040	-2,28
товары  отгруженные	-	-	-	-
расходы будущих периодов	9381	9600	219	2,33
прочие  запасы и затраты	-	-	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	5463	3600	-1863	-34,10
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после   отчетной даты)	-	-	-	-
в том числе покупатели и заказчики	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной   даты)	87140	56511	-30629	-35,15
в том числе покупатели и заказчики	87140	56511	-30629	-35,15
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Денежные  средства	25005	15340	-9665	-38,65
Прочие  оборотные активы	-	-	-	-
Итого по разделу II	239369	179850	-59519	-24,86
БАЛАНС	358737	279030	-79707	-22,22

 

Пассив	2009	2010	Изменения
			тыс. руб.	темп прироста
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	7864	7864	-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-
Добавочный  капитал	1810	1810	-	-
Резервный капитал	2586	2586	-	-
в том числе: резервы, образованные в соответствии   с законодательством	-	-	-	-
резервы, образованные в соответствии   с учредительными документами	-	-	-	-
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	190727	148738	-41989	-20,68
Итого по разделу III	202987	160998	-41989	-20,68
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	-	-	-	-
Отложенные  налоговые обязательства	-	-	-	-
Прочие  долгосрочные обязательства	-	-	-	-
Итого по разделу IV	-	-	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	-	-	-	-
Кредиторская  задолженность	155750	118032	-37718	-24,22
в том числе: поставщики и  подрядчики	96771	69658	-27113	-28,03
задолженность перед персоналом организации	28693	29374	681	2,37
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	11274	6658	-4616	-40,94
задолженность по налогам и сборам	19012	12342	-6670	-35,08
прочие  кредиторы	-	-	-	-
Задолженность перед участниками (учредителями)   по выплате доходов	-	-	-	-
Доходы  будущих периодов	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-
Прочие  краткосрочные обязательства	-	-	-	-
Итого по разделу V	155750	118032	-37718	-24,22
БАЛАНС	358737	279030	79707	-22,22