Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

     - оборотные активы в 2009 году  снизились из-за снижения дебиторской задолженности на 727404 тыс. руб. или 64%; прочих оборотных активов на 6173 тыс. руб. или на 78,89%;

     - источники формирования имущества  за 2009 год были снижены на 456201 тыс. руб. или на 10%. Это связано  со снижением собственного капитала на 98983 тыс. руб. или на 12%; долгосрочных обязательств на 65750 или на 23% и краткосрочных обязательств на 291468 тыс. руб. или на 8%.

     - доля заемного капитала преобладает  и составляет на конец 2009 года 82,7%;

     - в составе собственного капитала  наибольший удельный вес занимает добавочный капитал, доля в общем объеме финансирования на конец 2009 года составила 37,29%;

     - в составе заемного капитала  наибольший удельный вес в  валюте баланса занимает займы  и кредиты в краткосрочных  обязательствах, доля в общем  объеме финансирования на конец 2009 года составила 51,96%.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  большая часть имущества предприятия  формируется за счет заемного капитала предприятия. ОАО «Нижнекамскшина» необходимо прилагать все усилия для роста собственного капитала, для увеличения финансовой устойчивости предприятия.

     Оценка финансовой устойчивости ОАО «Нижнекамскшина» позволяет сделать следующие выводы:

     - ОАО «Нижнекамскшина» на протяжении анализируемого периода можно отнести к кризисному типу финансовой устойчивости предприятия. При котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом;

     - наблюдается ухудшение финансовой  устойчивости предприятия. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами ниже нормативного значения. В 2009 году значение этого коэффициента снизилось на 0,82. На анализируемом предприятии сложился низкий уровень коэффициента маневренности собственного капитала. К 2009 году значение этого коэффициента составляет -2,79. У предприятия практически отсутствует возможность гибко реагировать на изменение рыночных условий.

     Значение  коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами ниже нормативного значения и к 2009 году составляет -3,36. Индекс постоянного актива увеличился к 2009 году на 0,49 пункта и на конец 2009 года размер постоянных активов, приходящийся на 1 рубль собственного капитала, составил 3,79 коп.

     Что касается значения коэффициента долгосрочного  привлечения заемных средств, к 2009 году уменьшился на 0,05 пункта, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов. В то же время, стоит отметить небольшое уменьшение значений коэффициента соотношения собственных и привлеченных средств на 0,09 пункта к 2009 году. Значение коэффициента финансовой независимости на конец 2009 году уменьшилось и составило 0,19. Снижение данного показателя говорит об ухудшении финансовой устойчивости предприятия на протяжении анализируемого периода. Значение коэффициента реальной стоимости имущества в 2009 году увеличилось на 0,14 пункта.

     Предлагаются  следующие пути укрепления финансовой устойчивости ОАО «Нижнекамскшина»:

     - для получения максимальной прибыли  предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции. Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции;

     - снизить себестоимость выпускаемой  продукции;

     - пополнить собственный оборотный  капитал;

     - составлять прогнозный баланс;

     - провести реорганизацию структуры  баланса;

     - регулярно проводить анализ финансовой  деятельности;

     - сократить запасы до оптимального  уровня;

     - управлять запасами, денежным потоком,  дебиторской задолженностью;

     - повысить абсолютные показатели  финансовой устойчивости;

     - стимулировать сбыт, за счет внедрения системы предоставления услуг под оплату продукцией (частично), ценными бумагами, предоставление льгот;

     - повысить качество выпускаемой  продукции;

     - рассмотреть и устранить причины  возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

     - усовершенствовать управление предприятием;

     - осуществлять эффективную ценовую  политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

     - оптимизировать структуру сбыта.

     Таким образом, финансово устойчивым является такой субъект хозяйствования, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается по своим обязательствам в установленный срок.

     Список  использованной литературы 

     

1. Нормативно-правовые материалы:

     1. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ

     2. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н (в ред. Приказа Минфина РФ 07.05.2003 г. №38н);

     3. Методические рекомендации по раскрытию информации о  прибыли, приходящейся на одну акцию, утвержденные Приказом Минфина РФ от 21.03.2000 г. №29;

2. Специальная литература:

     4. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / -М.: ИД «Форум»:ИНФРА-М, 2008. - 336с.

     5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицына, И.Н.Чуев. - М.: Издательство - торговая корпорация «Данко и К°», 2009. - 352с.

     6. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник, -Т.Б. Бердникова - М.: ИНФРА-М, 2011.- 215с.

     7. Бочаров, В.В Финансовый анализ: учебник / В.В. Бочаров,    СПб.: Питер, 2007. - 240с.

     8. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учебное пособие для студентов вузов, - А.В. Ендовицкая, - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 159 с.

     9. Ендовицкий, Д.А. Организация анализа и контроля инновационной деятельности хозяйствующего субъекта / С.Н. Коменденко. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 272 с.

     10. Коласс, Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: учебное пособие / Я.В. Соколова, - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011, - 576с.

     11. Литвинов, Д.В. Анализ финансового состояния предприятия: справочное пособие / Д.В. Литвинов, М.: Эскорт. 2008. - 104 с.

     12. Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебное пособие для студентов вузов / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 423 с.

     13. Любушин, Н.П. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Н.П. Любушина, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова, - М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2007. - 471с.

     14. Любушин, Н.П. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организации / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичев, А.И. Галушкина, Л.В. Козлова // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - №1. - С.3-11.

     15. Матяш, И.В. Показатели системной эффективности в оценке кредитоспособности и устойчивости предприятия в условиях кризиса / И.В. Матяш // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - №13. - С. 2-10.

     16. Петухов, Р.М. Оценка эффективности промышленного производства: методы и показатели: учебник / Р.М. Петухов, М.: Экономика, 2011. - 459с.

     17. Поздняков, В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.Я. Поздняков. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 610с.

     18. Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / Г.Б. Поляка, - М.: ЮНИТИ, 2009. - 518с.

     19. Прангишвили, И.В. Системный подход и повышение эффективности управления: учебник / И.В. Прангишвили. - М.: Наука, 2005. - 421с.

     20. Рукин, Б.П. Анализ стоимости чистых активов как инструмент управления устойчивостью организаций / Б.П. Рукин // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - №5. - С. 2-6.

     21. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. 4-е изд. / Г.В. Савицкая. -М.: ИНФРА-М, 2008. - 512с.

     22. Стоянова,  Е.С.  Финансовый   менеджмент:   российская   практика: учебник / Е.С. Стоянова, М.: Перспектива, 2010, - 118 с.

     23. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие. 2-е изд. / А.Д. Шеремет, - М.:ИНФРА-М, 2009. - 479с.

     24. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа: учебник / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин,  М.: ИНФРА-М, 2009. - 512 с.