Финансовое планирование на предприятии

Автор: Елена Иванова, 04 Июня 2010 в 19:26, дипломная работа

Описание работы

В системе экономического регулирования деятельности компании одно из ключевых мест занимает финансовое планирование, реализуемое на основе планирования производства и реализации, а также контроля за расходованием средств.
Актуальность выбранной тематики обусловлена тем, что существующая на сегодняшний день система рыночных отношений предъявляет еще более высокие требования к финансовому планированию, чем система директивного управления, так как при рыночных отношениях за все неблагоприятные последствия деятельности, в том числе и за просчеты в финансовом планировании, ответственность несет непосредственно предприятие. Финансовый план составляется на год с поквартальной разбивкой и служит необходимым условием для рациональной организации работы во всех областях финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Работа содержит 1 файл

Финансовое планирование на предприятии.doc

— 876.50 Кб (Скачать)

Анализ платежеспособности ООО «Парус» на базе расчета чистых активов за анализируемый период

        Декабрь, 2004 Декабрь, 2005 В абс.

выражении

Темп прироста
Активы, принимающие участие в расчете                                
Запасы. 1202,0 1507,0 305,0 25,4%
НДС по приобретенным ценностям 2,0 2,0 0,0 0,0%
Дебиторская задолженность 2819,0 664,0 -2 155,0 -76,4%
Денежные  средства 1028,0 1662,0 634,0 61,7%
12. Итого  активов (1-11) 6195,0 5502,0 -693,0 -11,2%
Пассивы, принимающие участие в расчете                                
Кредиторская задолженность 1130,0 1541,0 411,0 36,4%
20. Итого  пассивов (13-19) 1130,0 1541,0 411,0 36,4%
21. Стоимость  чистых активов (12-20) 5065,0 3961,0 -1 104,0 -21,8%
 

      За  анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на конец дек. 2004 года 5065,0 тыс. руб., снизилась на -1104,0 тыс.руб. (темп уменьшения чистых активов составил -21,8%), и на конец дек. 2005 года их величина составила 3961,0 тыс.руб.

      Точка безубыточности - это уровень производства или другого вида экономической  деятельности, при котором величина выручки от реализации произведенного продукта, работ, либо услуг равна постоянным издержкам производства и обращения этого продукта (постоянные издержки - издержки предприятия, не зависящие от объёма производимой продукции). Чтобы получать прибыль, собственник должен производить количество продукта, иметь объем деятельности, превышающие величину постоянных издержек, соответствующую точке безубыточности. Если же объем ниже соответствующего этой точке, деятельность становится убыточной.

      Анализ точки безубыточности и динамика ее изменения, а также изменения ее составляющих за анализируемый период представлены в таблице 11.

      Таблица 11

      Анализ  точки безубыточности ООО «Парус» и динамика ее изменения, а также изменения ее составляющих за анализируемый период

Наименование  показателя Декабрь, 2004 Декабрь, 2005 В абс. выражении Темп прироста
Выручка       20566,0       32253,0       11 687,0       56,8%
Переменные  затраты       4789,5       7172,3       2 382,8       49,7%
Постоянные  затраты       14368,5       21516,8       7 148,3       49,7%
Точка безубыточности       18730,6       27669,8       8 939,3       47,7%
Валовая маржа       15776,5       25080,8       9 304,3       59,0%
Отклонение  от точки безубыточности в абсолютном выражении       1835,4       4583,2       2 747,7       149,7%
Запас прочности по точке безубыточности       8,9%       14,2%       5,3%       59,2%
 

      Как видно из таблицы 12, на конец анализируемого периода (конец дек. 2005), точка безубыточности  возросла на  8939,26 тыс.руб., и составила 27669,82 тыс.руб., что говорит о том, что предприятию для безубыточной работы необходимо поддерживать уровень выручки не ниже 27669,82 тыс.руб. Рост показателя точки безубыточности в абсолютном выражении был связан  прежде всего с увеличением выручки, а также с превышением темпа роста выручки над темпами роста затрат.

      Отклонение  от точки безубыточности в абсолютном выражении показывает при снижении выручки, на какую величину предприятие перестанет получать прибыль. Значение показателя,  на начало анализируемого периода составлявшее 1835,45 тыс.руб.,  увеличилось на 2747,74 тыс.руб., что следует рассматривать как положительную тенденцию, и составило на конец анализируемого периода 4583,18 тыс.руб.

      Запас прочности по точке безубыточности, показывающий, на сколько процентов  может быть снижена выручка, также  увеличился на 5,29%, что следует рассматривать  как положительную тенденцию, и  составил на конец анализируемого периода 14,21%

      Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый  период (с дек. 2004 года по дек. 2005 года)  ключевыми стали следующие моменты:

      1. Исходя из вышесказанного, динамику  изменения актива баланса нельзя  назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.

      2. Изменение за анализируемый период  структуры пассивов следует признать  в подавляющей части негативным.

      3. Рассматривая динамику доходов  и расходов ООО «Парус», в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.

      4. За анализируемый период значения  большинства показателей рентабельности  увеличились, что следует скорее  рассматривать как положительную  тенденцию.

      5. Анализ типа финансовой устойчивости  предприятия в динамике, показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия.

      6. Показатель утраты платежеспособности  говорит о том, сможет ли  в ближайшие шесть месяцев  предприятие утратить свою платежеспособность  при существующей динамике изменения  показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 1,04, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.

      7.  на начало анализируемого периода   у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат., а на конец периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

      8. На начало анализируемого периода  чистый цикл оборачиваемости  занимал -11,15 дн. За анализируемый  период продолжительность чистого цикла сократилась на 4,18 дн.  и составила -15,33 дн. что говорит об увеличении кредитов поставщиков и покупателей, позволяющих покрыть потребность в финансировании производственного процесса и том, что предприятие может использовать образующийся «излишек» на иные цели, например, на финансирование постоянных активов. Однако, продолжительность чистого цикла велика, и можно говорить о возникновении риска сбоев в погашении кредиторской задолженности и выполнения обязательств по предоставленным авансам покупателей.

      9. «Золотое правило экономики» для ООО «Парус» выполняется.

      10. За анализируемый период величина  чистых активов, составлявшая  на конец дек. 2004 года 5065,0 тыс.руб., снизилась на -1104,0 тыс.руб. (темп уменьшения  чистых активов составил -21,8%), и на конец дек. 2005 года их величина составила 3961,0 тыс.руб.

2.3. Исполнение плана  доходов и расходов

      Заключительный  этап финансового плана – составление  аналитической записки, в которой  указываются: величина и структура  доходов и расходов и взаимоотношения предприятия с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования. Большее внимание уделяется распределению прибыли. В заключении делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами в структуре источников их формирования. 

      Таблица 12

      Исполнение  плана доходов и расходов по ООО «Парус» за 2003 г.

      Наименование               2004 Отклонения
план факт
Доходы                        
Доходы  от реализации товаров 19002,60 18635,60 -367
Внереализационные доходы -4 63,80 67,80
Итого доходы 18998,60 18699,40 -299,20
Расходы                        
Затраты на оплату труда 10878,30 9591,70 -1286,60
Итого расходы 17151,90 17306,60 154,70
Прибыль                        
Прибыль налоговая база 1846,70 1392,80 -453,90
Отчисления в бюджет 443,20 334,30 -108,90
Прибыль к распределению 1403,5 1058,50 -345
 

      Таблица 13

      Исполнение  плана доходов и расходов по ООО «Парус» за 2004 г.

      Наименование               2005       Отклонения
      план       факт
Доходы                        
Доходы  от реализации товаров       29070,50       29232,20       161,70
Внереализационные доходы       1       0,90       1,9
Итого доходы       29070,50       29234,10       163,60
Расходы                        
Затраты на оплату труда       18048,90       16279,90       -1769
Итого расходы       27563,60       25697,70       -1865,9
Прибыль                        
Прибыль налоговая база       1506,90       3536,40       2029,50
Отчисления в бюджет       361,6       848,70       487,1
Прибыль к распределению       1145,3       2687,7       1542,40
 

      Сравнение исполнения плана доходов и расходов в ООО «Парус» за 2004-2005 гг. представлено в табл. 14.

      По  результатам табл. 14 можно сделать  вывод о том, что в сравнением с 2003 г. фактические доходы ООО «Парус» превысили планируемые на 10543,70 тыс.руб. или на 53,01%, расходы соответственно также повысились на 8391,10 или 60,70 %, но данные обстоятельства не повлияли на увеличение фактической прибыли ООО «Парус» в 2004 г. На 1629,20. Следует отметить что в этом году прибыли планировалось меньше на 258,20, а получилось больше.

Информация о работе Финансовое планирование на предприятии