Шпаргалка по "Финансовому менеджменту"

Билет 1. Понятие «финансовый менеджмент».

Объекты и субъекты финансового менеджмента

 

Менеджмент (М) – форма управления социально экономическими процессами, посредством и в рамках предпринимательской деятельности предприятий и коммерческих организаций.

Возникло это понятие  в 1900г. и было сфокусировано на элементе – люди. С 1950г. фокус сместился  на системы, процессы и методы. А  в последнее время – на цели деятельности предприятия. В 1980 г. общий  менеджмент развился в: финансовый, инновационный, банковский, производственный.

 

Финансовый менеджмент (ФМ) – форма управления процессами финансирования повседневной предпринимательской деятельности и денежными потоками, наука принимать инвестиционные решения и выбирать источники их финансирования.

ФМ как система управления состоит из 2 подсистем:

• управляемой  подсистемы (объекта управления);
• управляющей подсистемы (субъекта управления).

1. Объект ФУ – управляемая подсистема:

• финансовые ресурсы;
• источники финансирования;
• финансовые отношения.

2. Субъект ФУ – управляющая подсистема:

• организационная структура ФУ;
• кадры финансового подраздеоения;
• финансовые инструменты;
• финансовые методы;
• информация финансового характера;
• технические средства ФУ.

Принципы финансового  менеджмента

• Интегрированность с системой управления предприятием
• Комплексный характер формирования управленческих решений
• Динамизм и неповторимость управленческих решений
• Вариативность (альтернативность управленческих решений)
• Ориентированность на стратегические цели

 

Билет 2. Структура, задачи и функции

финансового подразделения на предприятии.

Объекты Финансового  управления.

Финансовые ресурсы (ФР) - это материальная основа финансовых отношений.

Процесс воспроизводства  представляет собой совокупность непрерывно повторяющихся циклов.

Производство®Распределение®Обмен®Потребление (производственное и личное) ® Производство ¢

Каждый последующий цикл воспроизводства возможен лишь после  того, как вновь созданная стоимость  подвергнется распределению, в результате которого будут созданы целевые  денежные фонды, являющиеся основой  удовлетворения разнообразных потребностей.

Совокупность доходов  и поступлений, находящихся в  распоряжении субъекта хозяйствования - это ФР. Они предназначены для:

 выполнения финансовых  обязательств;

 покрытия затрат  по расширенному воспроизводству;

 материальному  поощрению работников.

Финансовые ресурсы складываются из трех источников:

1) средства, аккумулируемые  в государственной бюджетной  системе;

2) средства внебюджетных  фондов;

3) ресурсы, получаемые  самими предприятиями (прибыль,  амортизация).

Исходя из этого финансы  могут быть централизованными (государственными) и децентрализованными (ресурсы хозяйствующих субъектов).

На 2-й стадии воспроизводственного процесса в обезличенной форме  происходит перераспределение стоимости общественного  продукта по целевому назначению и  субъектам хозяйствования.   Однородные экономические отношения, представленные в обобщенном абстрактном виде, образуют экономическую категорию - финансы.

Финансы (Ф) – система денежных отношений, возникающия в реальном денежном обороте (ДО) и связанная с формированием, распределением, перераспределением и использованием  централизованных и децентрализованных фондов  денежных средств. 

Организационная структура  ФУ крупных предприятий:

 

 

Œ Основные функции планово-экономического отдела:

• планирование и контроль производственных программ;
• управленческий учёт (издержки, выручка, запасы);
• подготовка внутренних отчетов.

Основные функции Финансового отдела:

 

• финансовый анализ и планирование;
• учёт и контроль финансовых операций;
• финансовые инвестиции и привлечение капитала;
• управление денежной наличностью и оборотом капитала;
• разработка кредитной политики предприятия;
• управление налогами.

 

Основные функции Бухгалтерии:

 

• финансовый учёт;
• управленческий учёт;
• составление отчётности;
• информационное обеспечение деятельности;
• организация внутреннего аудита.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Основные задачи Финансового отдела

2.1.Реализация финансовой  стратегии и финансовой политики  Компании;

2.2.Организация  финансовой деятельности Компании  с целью эффективного использования  финансовых ресурсов;

2.3. Разработка прогнозов  экономического развития Компании  и участие в формировании ключевых  показателей деятельности.

2.4. Участие в  разработке бизнес-планов, составление  перспективных и текущих финансовых  планов и бюджетов Компании  и оперативный контроль их  выполнения;

2.5. Предоставление  необходимой финансовой оперативной,  регулярной и аналитической информации  внутренним и внешним пользователям;

2.6. Комплексный  экономический и финансовый анализ  деятельности Компании, разработка  мероприятий по повышению эффективности  управления финансами, снижению  финансовых рисков и увеличению  прибыльности Компании;

2.7. Контроль над  соблюдением финансовой дисциплины, своевременным и полным выполнением  договорных обязательств, расходами  и поступлением доходов;

2.8. Взаимодействие  с контрагентами и финансовыми  организациями в рамках компетенции.  

3.      Основные функции Финансового отдела

3.1. Ведение управленческого  учета деятельности компании, формирование  регулярной управленческой отчетности.

3.2. Разработка и  внедрение корпоративных стандартов, норм, регламентов и положений  по управленческому учету. Формирование  учетной политики в соответствии  с потребностями Компании.

3.3. Управление денежными  потоками, регламентация процедур  осуществления платежей, контроль  платежей в наличной и безналичной  форме в порядке, определяемом  внутренними документами Компании, управление кредитным портфелем  компании;

3.4. Оперативный  контроль финансовых ресурсов  Компании с целью их эффективного  использования;

3.5. Организация  и регламентация бюджетного управления  в Компании. Обеспечение процесса  бюджетирования и контроля выполнения бюджета Компании. Сведение бюджетов Компании и отчетов об их выполнении. Доведение утвержденных показателей бюджетов Компании и ключевых показателей деятельности до подразделений и обеспечение оперативного контроля над их выполнением;

3.6. Контроль над  соблюдением финансовой дисциплины, своевременным и полным выполнением  договорных обязательств, расходами  и поступлением доходов;

3.7. Контроль над  реализацией программы капитальных  вложений и инвестиций;

3.8. Предоставление  оперативной, регулярной и аналитической  финансовой информации внутренним  и внешним пользователям;

3.9. Комплексный  экономический и финансовый анализ  деятельности Компании, разработка  мероприятий по повышению эффективности  управления финансами, снижению  финансовых рисков и увеличению  прибыльности Компании;

3.10. Разработка  предложений по ценообразованию;

3.11. Внедрение передовых  информационных систем по управлению  финансами в соответствии с  требованиями бухгалтерского, налогового, статистического и управленческого  учета, контроль над достоверностью  информации;

3.12. Участие в  организации и проведении тендеров.

 

 

Билет 3. Финансовый менеджер, области деятельности и функции

 Логика выделения областей деятельности Финансового менеджера тесно связана с балансом.

I. Планирование  и финансовый анализ
Долгосрочные финансовые решения	Баланс		Перспективная оценка и анализ коммерческой и инвестиционной привлекательности
	1. Внеоборотные активы	3. Капитал и резервы 4. Долгосрочные пассивы
Краткосрочные финансовые решения	2. Оборотные активы	5. Краткосрочные пассивы  (привлечённый капитал)	Текущая оценка финансового  состояния
	Вложения средств	Источники средств
II. Управление  активами		III. Управление  пассивами

 

Функции финансового менеджера:

• в области финансово-кредитного планирования: составление проектов, финансовых планов, кредитных заявок и квартально-кассовых планов; определение порядка финансирования капитального ремонта, потребности в собственных оборотных средствах, источников финансирования и утверждение планов капитальных вложений; составление плана распределения балансовой прибыли, оперативных финансовых планов, планов реализации продукции в денежном отношении, графиков отгрузки продукции, осуществление контроля за завозом товарно-материальных ценностей; обеспечение выполнения финансового, кредитного и кассового планов.
• В области финансово-оперативной работы: обеспечение платежей в бюджеты, проценты за кредиты, з/плата работникам, оплата счетов поставщикам , обеспечение финансированием затрат, оформление кредитов и обеспечение возврата полученных ссуд, осуществление операций по счетам предприятий в учреждениях банков, ведение ежедневного оперативного учета реализации продукта П от реализации других финансовых показателей,  отказов покупателей, от акцепта платежных требований, рассмотрение претензий и санкций, предъявленных покупателями и заказчиками; внедрение наиболее целесообразных форм расчетов с покупателями и поставщиками; получение, хранение, оперативный учет и выдача наличных денег, ценных бумаг и бланков строгой отчетности, осуществление погашения кредиторской задолженности, проведение залоговых, лизинговых и др. операций; обеспечение страхования от финансовых рисков.
• В области контрольно-аналитической работы: осуществление контроля за выполнением показателей финансового, кассового, кредитного планов, отгрузки и реализации продукции, за целевым использованием кредитных ресурсов, собственных оборотных средств; за расходованием наличных денег, анализ производственно-финансовой деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Билет 4. Цели финансового менеджмента. Эффективность  как главный объект.

 

Цели Финансового менеджмента.

На определенных этапах жизни предприятия формулируются  определенные цели. Например, на бытовом  уровне можно сформулировать следующие  цели ФУ:

• Выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы.
• Избежание банкротства и финансовых неудач.
• Рост объёмов производства и реализации.
• Лидерство в борьбе с конкурентами.
• Выход на уровень безубыточности производства.
• Минимизация издержек

С позиции  научного подхода цели финансовой деятельности формулируются следующим образом:

1. Максимизация прибыли.
2. Максимизация акционерной собственности.
3. Максимизация управленческого вознаграждения.
4. Бихевиористические (поведенческие) цели.
5. Социальная ответственность.

Конкретные цели формируются исходя из условий окружающей среды, стратегических и тактических  целей предприятия.

 

Результирующие  финансовые показатели представляют собой  и объект, и цель управления. Для оценки эффективности деятельности финансового менеджера используют показатели,  которые подразделяются на абсолютные (выражают полученный эффект как разницу между полученным результатом и затратами)и относительные (выражают эффективность как отношение полученного результата (часто прибыли)к затратам). При расчете показателей эффекта и эффективности следует учитывать не только экономический, но  и социальный потребительский результат деятельности. 

	Доходы D	Расходы P*n	Прибыль I	Показатель эффективности
А	1200	1000	200
Б	400	300	100

 

Пример. Деятельность предприятий А и Б характеризуется следующими цифрами.