Cтраховые резервы как фактор инвестиционного потенциала

justify">     Резерв   колебаний   убыточности  формируется  для  покрытия расходов,  связанных с  возмещением  убытков,  в  тех  случаях,  когда фактически  сложившаяся убыточность страховой суммы по страхованию имущества граждан,  страхованию коммерческих рисков в отчетном периоде превысит   ожидаемый  уровень  убыточности,  исчисленный  при  расчете тарифной ставки по каждому из данных видов страхования.

     Фактически  сложившаяся   убыточность   страховой  суммы  по  виду страхования за отчетный  период  рассчитывается  как  отношение  суммы фактически  произведенных  выплат,  величины  резерва  заявленных,  но неурегулированных убытков на отчетную дату,  величины произошедших, но незаявленных  убытков на отчетную дату к совокупной страховой сумме по договорам страхования, заключенным в отчетном периоде.

     Резерв  предупредительных мероприятий предназначен для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества, а также на иные цели, предусмотренные страховщиком в «Положении о резерве предупредительных мероприятий».

     Резервы по страхованию жизни уготованы для расчетов со страхователями впоследствии завершения срока воздействия договора. Они формируются из страховых вкладов и именуются математическими резервами вследствие математической базы их расчета.

     Операции  по страхованию жизни носят долговременный нрав, вследствии этого резервы по страхованию жизни долго присутствуют в управлении страховых компаний. Они следуют в вложения и навевают страховым компаниям вспомогательный инвестиционный расклад, применяемый для обеспечения экономического залога страхователям.

     Объем общего резерва по действующим договорам  страхования ориентируется на основе время от времени проводимой инвентаризации лицевых счетов. Обещания страховой компании по видам страхования жизни рассчитываются с учетом общепризнанных мерок прибыльности, используемой при расчете страховых тарифов и согласований с надзорными органами.

     Размер  вклада демонстрирует, какое количество наличных средств любой из страхователей  обязан внести в единый страховой  фонд с единицы страховой суммы. При всем при этом обязано выполняться  правило: сумма подобранных вкладов  достаточна для выплат. Страховая организация на основании почти всех признаков (числа и данные страхователей, срока договоров и т. д.) характеризует, в каких объемах необходимо аккумулировать страховой фонд.

     Фонд  перемешанного страхования жизни  состоит из страхового фонда на дожитие, на случай смерти и на случай издержки самочувствия.

     В реальное время отсутствуют единые правила формирования страховых  резервов по страхованию жизни. В  этой связи любая страховая организация, осуществляющая операции по страхованию  жизни, разрабатывает лично положение о формировании надлежащих резервов, согласовывая их с органами надзора за страховой работой.

     1.2 Порядок формирования  страховых резервов

 

       Как было отмечено в предыдущем параграфе данной работы, резервы страховых организаций принято делить на резервы по видам страхования, иным чем страхование жизни (рисковые виды) и резервы по страхованию жизни. Порядок формирования страховых резервов каждой из этих групп регулируется нормативно-правовыми актами.

     Рассмотрим  формирование резервов данных групп в отдельности.

     1._ Формирование страховых резервов по страхованию жизни  производится страховщиками на основании Положения о формировании страховых резервов по страхованию жизни, разработанного в соответствии с Приказом Министерства финансов Российской Федерации (Минфин России) от 9 апреля 2009 г. N 32н г. Москва "Об утверждении Порядка формирования страховых резервов по страхованию жизни"

     Формирование  страховых резервов по страхованию  жизни³ осуществляется в целях оценки обязательств страховщика, выраженных в денежной форме, по предстоящим страховым выплатам и обслуживанию этих обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, относящимся к страхованию жизни, которое обеспечивает защиту имущественных интересов, связанных с дожитием граждан до определенного возраста или срока, со смертью, а также с наступлением иных событий в жизни страхователей (застрахованных), предусмотренных договором страхования (рождение ребенка, бракосочетание, достижение пенсионного возраста, потеря кормильца, утрата трудоспособности (инвалидность), заболевания, представляющие опасность для жизни), в том числе с участием страхователя (застрахованного) в инвестиционном доходе страховщика.

     Нормативный документ «Порядок формирования страховых  резервов по страхованию жизни» (далее –Порядок) устанавливает общие требования к расчету (оценке) страховых резервов. Порядок отражает современное страхование российского рынка страхования жизни, на котором в основном продаются традиционные продукты страхования жизни, которые могут предусматривать начисление страховых бонусов (дополнительного инвестиционного дохода), а также индексацию. Документ не в полной мере учитывает специфику некоторых более гибких продуктов, например, привязанное к паям страхование жизни. Поэтому, при необходимости, допускается применение иных методов расчета резервов.

     Нормативный документ предусматривает следующий  состав резервов по страхованию жизни⁴:

     1) математический резерв;

     2) резерв расходов на обслуживание  страховых обязательств;

     3) резерв выплат по заявленным, но неурегулированным страховым случаям;

     4) резерв выплат по произошедшим, но не заявленным страховым  случаям;

     5) резерв дополнительных выплат (страховых  бонусов);

     6) выравнивающий резерв.

     Обязательными для формирования являются математический резерв и резерв выплат по заявленным, но неурегулированным страховым случаям. Иные страховые резервы формируются в зависимости от условий договоров страхования жизни и программ страхования.

     Формирование  математического резерва осуществляется в целях оценки обязательств страховщика по договорам страхования жизни, которые могут возникнуть в связи с наступлением страховых случаев.

     Формирование  резерва расходов на обслуживание страховых  обязательств осуществляется в целях оценки предстоящих расходов страховщика по обслуживанию и исполнению договора страхования жизни, в течение срока действия договора страхования жизни после уплаты единовременной страховой премии или по истечении периода уплаты страховых взносов.

     Формирование  резерва выплат по заявленным, но неурегулированным страховым случаям осуществляется в целях оценки неисполненных или исполненных не полностью обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат по заявленным на отчетную дату страховым случаям или обязательств, срок исполнения которых на отчетную дату наступил исходя, а также при досрочном расторжении договора страхования жизни.

     Формирование  резерва выплат по произошедшим, но не заявленным страховым случаям  осуществляется в целях оценки неисполненных  на дату расчета обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат в связи со страховыми случаями, произошедшими в отчетном периоде или предшествующих ему периодах, но не заявленными страховщику.

     Формирование  резерва дополнительных выплат (страховых  бонусов) осуществляется в целях оценки обязательств страховщика по причитающимся к уплате страховым бонусам по договорам страхования жизни, предусматривающим участие в инвестиционном доходе страховщика.

     Формирование  выравнивающего резерва осуществляется в целях оценки дополнительного обеспечения обязательств страховщика в случае дефицита страховых премий (взносов), возникшего в результате применения при расчете страховых резервов более консервативного базиса расчета, чем при расчете страховых премий (взносов).

     Расчет  страховых резервов производится на основе резервного базиса с учетом условий договоров страхования жизни.

     Состав  и значения параметров резервного базиса определяются исходя из рисков, включенных в договор страхования жизни, с учетом прогнозов макроэкономического развития (демографические показатели, ставка рефинансирования), показателей развития фондового рынка.

     Резервный базис должен включать следующие  параметры:

     - норму (ставку) доходности;

     - таблицы, используемые страховщиком  для формирования страховых резервов, содержащие вероятности наступления таких событий, как смерть, инвалидность, заболевание и прочее.

     - показатель, позволяющий по договорам  страхования с уплатой страховой премии в рассрочку корректировать величину математического резерва с целью учета начальных расходов страховщика на заключение договора страхования (то есть уровень цильмеризации);

     - абсолютную величину или долю  будущих расходов страховщика  по обслуживанию договоров страхования жизни (будущих расходов на ведение дела), а также долю расходов на осуществление страховых выплат в процентах от страховой суммы.

     Норма доходности, применяемая в целях  расчета страховых резервов, устанавливается страховщиком в зависимости от условий договора страхования жизни и практики размещения средств страховых резервов страховщика, доходности государственных ценных бумаг, и не может превышать 5%.

     Значения  параметров резервного базиса должны совпадать со значениями параметров тарифного базиса, за исключением  случая, когда резервный базис  является более консервативным, чем тарифный.

     Расчет  математического и выравнивающего резервов производится перспективным методом - на основе актуарных стоимостей предстоящих денежных выплат (поступлений) по договору страхования жизни.

     Резерв  дополнительных выплат (страховых бонусов) рассчитывается ретроспективным методом - на основе накопленной стоимости начисленных ранее дополнительных выплат.

     Расчет  математического и выравнивающего резервов производится перспективным методом - на основе актуарных стоимостей предстоящих денежных выплат (поступлений) по договору страхования жизни.

     Резерв  дополнительных выплат (страховых бонусов) рассчитывается ретроспективным методом - на основе накопленной стоимости начисленных ранее дополнительных выплат.

     Метод расчета математического резерва  – метод нетто-премии, с учетом предусмотренных модификаций («цильмеризация», резерв на покрытие будущих расходов), широко используется в мировой практике, в том числе в США и странах ЕС, и отвечает текущему состоянию рынка страхования жизни в России.

     Выравнивающий резерв, который страховщики должны образовывать в случае, если параметры, используемые при расчете тарифов, менее консервативны, чем нормативно установленные для расчета резервов, позволяет органу страхового надзора создать систему регулирования страховых тарифов. Опыт тех стран, где страховые тарифы по страхованию жизни не согласовываются органами страхового надзора, показывает, что подобные ограничения на параметры, используемые при расчете резервов, дают возможность хотя и косвенным образом, но весьма эффективно пресекать демпинг на рынке страхования жизни.

     Принципиально важным моментом является введение резерва  страховых бонусов, поскольку ограничение  базиса расчета тарифов (в частности, нормы доходности) одновременно с  начислением дополнительного дохода/бонусов является общепринятым в мировой практике механизмом, позволяющим, с одной стороны, обеспечить платежеспособность страховщиков, а с другой – защитить интересы страхователей.

     Порядок формирования страховых резервов по страхованию жизни является первым российским нормативным документом, устанавливающим принципы, а не процедуры расчета. Он представляет собой существенный шаг в развитии регулирования страхового дела в России.

     2._Что касается страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, то в настоящее время основным документом, который регламентирует порядок определения и использования резервов организации по рисковым видам страхования, являются Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни (Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 11 июня 2002 г. № 51н), где предусмотрено формирование следующих страховых резервов⁵: