Управление денежными потоками предприятия с позиций антикризисного управления

 

Экономический эффект от внедрения нового вида продукции  представим в таблице 30.

Согласно расчетам, в 1 квартале от внедрения нового проекта будет получен убыток в размере 2898,56 тыс. руб., начиная со 2 квартала ООО «Энергосервис» будет получать чистый доход в размере 2265,52 тыс. руб. (2 квартал), 2308,77 тыс. руб. (3 квартал), 2355,42 тыс. руб. (4 квартал).

Прирост чистого дохода составит за год 2939,15 тыс. руб.

 

Таблица 30

Расчет чистого дохода проекта инвестиций в действующее  производство (тыс. руб.)

Показатели	До внедрения технологии	После внедрения новой технологии
		№ шага  расчетного периода (кв.)
		0	1	2	3
Исходные данные:	-	-	-	-	-
Выручка от реализации продукции	146432,00	6032,56	7651,19	7766,53	7883,62
Размер материальных затрат	-136440,00	-3774,87	-4504,96	-4565,09	-4622,69
Операционные издержки (без материальных затрат)	-9120,00	-255,89	-314,33	-315,48	-316,65
Налоговые платежи	-599,00	-400,36	-566,38	-577,19	-588,85
Объем  инвестиций на техперевооружение	-	-4500	-	-	-
Чистый доход до техперевооружения (ЧД0)	273,00	-	-	-	-
Чистый доход после техперевооружения  (ЧДt)	-	-2898,56	2265,52	2308,77	2355,42
Прирост чистого дохода от реализации проекта (ЧДt)	-	-3171,56	1992,52	2035,77	2082,42
Прирост чистого дохода нарастающим  итогом (ЧДt)	-	-3171,56	-1179,04	856,73	2939,15

 

Для приобретения технологической  линии необходимо 4500000 руб. (стоимость оборудования без НДС).

 

 

 

 

Также в ООО рекомендуем  разработать систему этапов разработки и реализации политики управления денежными  потоками, которая представлена на рисунке 2.

Также в качестве направлений  совершенствования управления денежными потоками предлагаем усовершенствовать систему кассовых бюджетов.

Предлагаем ряд финансовых планов, которые позволят руководству  фирмы принимать эффективные  управленческие решения и позволят оперативно реагировать на происходящие в деятельности фирмы изменения.

Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование  во времени чистого денежного  потока предприятия в разрезе  отдельных видов его деятельности.

Разрабатывается план поступления  и расходования денежных средств на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия на определенный промежуток времени. Прогноз позволяет видеть нехватку или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать предпринимаемые действия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 – Рекомендуемая  схема этапов управления денежными  потоками в ООО «Энергосервис»

 

Целью прогнозирования  является рассмотрение различных вариантов  управления финансовыми потоками, для  того чтобы получить максимальную прибыль, путем управления денежными потоками. В результате проведения планирования денежных потоков мы сможем получить следующие финансовые документы: бюджет движения денежных средств, прогноз отчета о движении денежных средств, а, следовательно, можем существенно влиять на конечный результат деятельности предприятия.

 

 

 

Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

Для улучшения обеспеченности предприятия денежными потоками в ООО «Энергосервис» предлагаем составлять план поступления и расходования денежных средств, так как на данном предприятии такой план не разрабатывается.

Так как большинство  показателей, характеризующих динамику денежного потока предприятия достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, прогнозирование денежного потока заключается в построении бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и т. д.

В качестве примера приведем прогнозные расчеты на 2011 год вторым способом.

Существует определенная последовательность расчета отдельных  показателей при прогнозировании поступления и расходования денежных средств исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли.

Используя планируемую  сумму чистой прибыли предприятия  на 2010 год, а также плановую сумму операционных затрат по производству и реализации продукции, определим остальные показатели (таблица 34).

 

Таблица 34 - Прогнозные расчеты  поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности на 2011 год

тыс. руб.

Показатели	Сумма
Плановая сумма прибыли, не облагаемой налогом на прибыль	950
Плановая сумма прибыли, облагаемой налогом на прибыль	1178
Плановая сумма налога на прибыль	282
Плановая сумма чистой прибыли	450
Сумма поступления денежных средств  от реализации продукции	160000
Сумма НДС	28800
Общая сумма расходов денежных средств  от операционной деятельности	157900
Сумма чистого денежного потока от операционной деятельности	1818

 

Таким образом, как показывают расчеты, сумма чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия, планируемая на 2011 год, составит 1818 тыс. руб.

Это объясняется тем, что в предстоящем  периоде предприятие планирует получить прибыль от производства и реализации продукции за счет увеличения объемов производства на 9,3% (планирование осуществляется на основании данных предыдущих лет, которые показывают рост выручки, прибыли и себестоимости в год около 10%).

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

В заключение своей работы, мне бы хотелось подвести итоги. Анализировать источники формирования капитала на предприятии необходимая мера при антикризисном управлении, ведь от этого зависит «жизнь» компании, ее развитие. На первых этапах следует устранить нехватки денежных средств для расчетов по неотложным обязательствам за счет ликвидации "лишних" активов предприятия. Причем такая ликвидация должна зачастую осуществлять ненормальным с точки зрения обычного управления способом, то есть, не взирая на возможные потери, как уже полученных и материализованных в активах предприятия средств, так и тех, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис.

На следующем этапе  должно произойти максимально быстрое и радикальное снижение неэффективных расходов, причем также учитывая, невзирая на условности "нормального" управления. Если производство необходимо остановить, но нет возможности провести консервацию, то оно должно быть остановлено без нее.

Добившись временного восстановления финансовой устойчивости предприятия  путем продажи "лишних" активов  предприятия и уменьшением издержек, антикризисный управляющий, для закрепления достигнутого эффекта на более продолжительный срок должен предпринять меры по увеличению денежного потока от основной деятельности предприятия. Для проведения маркетинговых мероприятий антикризисный управляющий должен серьезно исследовать характеристики основных и вспомогательных рынков и их сегментов, на которых работает предприятие, их размеры, важнейшие тенденции и ожидаемые изменения. Кроме того, средства коммуникации, ориентиры для цен и валовой прибыли, цикл покупок. Исходя из такого исследования и составляется комплекс мер антикризисного маркетинга.

Пока антикризисные мероприятия выступают как совокупность мер по "штопанью дыр", а не многоплановый комплекс взаимоувязанных и взаимообусловленных действия, охватывающих все основные факторы бизнеса (в том числе - человеческий), на серьезные успехи в рыночных преобразованиях рассчитывать трудно. Устойчивая прибыль, прочные финансы предприятия - это не подарок судьбы или счастливая случайность. Это всегда результат умелого, тщательно просчитанного управления всей совокупность производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

 

1. Бернстайн Л.А. Анализ  финансовой отчетности: теория, практика  и интерпретация: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1996.

2. Бланк И.А. Управление  денежными потоками. – Киев: Ника-Центр, 2002. -736 с.

3. И.А.Бланк И.А. "Основы финансового менеджмента" - К.:Ника-Центр, 1999.

4. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учебн. пособие. – 2-е изд., испр. – М.: Дело, 2004.

5. Бригхем Ю., Л.Гапенски "Финансовый менеджмент" - СПб.: "Экономическая школа", 1998.

6. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2000.

7. Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками. – СПб.: Питер, 2004.

8. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1997.

9. Волкова О.Н. Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческих организациях. – М.: Финансы и статистика, 2007.

10. Дж.К.Ван Хорн "Основы управления финансами" - М.: "Финансы и статистика" ,1997.

11. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006.

12. Иванов В.Н., Выскребцев В.А. "Правовые основы антикризисного управления в предпринимательской деятельности" - М.: "Макцентр.Издательство", 1999.

13. Савицкая Г.В "Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. И доп. - Минск: ООО "Новое знание", 1999.

14. Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций: Учебник. – М.: Дело, 2004.

15. Хруцкий В.Е., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008.

16. "Антикризисный менеджмент" /под.ред. проф. Грязновой А.Г. - М.: 17. Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 1999.

17. "Антикризисное управление" /под.ред. Короткова Э.М. - М.: ИНФРА-М, 2000.

18. "Справочник кризисного управляющего" /под.ред. проф. Уткина Э.А. - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 1999.

19. "Оценка бизнеса" /под .ред. проф. Грязновой А.Г., проф. Федотовой М.А.- М.:"Финансы и статистика",1999.

20. "Финансы" /под ред.А.М.Ковалевой - М.: "Финансы и статистика", 1997.

 

 

 

 

Альфред М. Кинг Тотальное  управление деньгами. - СПб.: «Полигон», 1999.

Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: «Финансы и статистика», 1997.

Белолипецкий В.Г. Финансы  фирмы. - М.: «ИНФРА-М», 1998.

Бланк И.А. Основы финансового  менеджмента. Т.1. - Киев: «Ника-Центр», «Эльга», 1998.

Бочаров В.В. Корпоративные финансы. - СПб.: «Питер», 2001.

Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. - М.: «Консалтбанкир», 1996.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: «Бухгалтерский учет», 1996.

Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: «Финансы», «ЮНИТИ», 1997.

Ковалев В.В. Управление финансами. - М.: «ФБК-ПРЕСС», 1998.

Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: «Дело и сервис», 1998.

Рындин А.В., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента  на предприятии. - М.: «РДЛ», 1997.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: «Перспектива», 1995.

Финансовый менеджмент: руководство по технике эффективного менеджмента. - М.: «КАРАНА», 1998.

Хруцкий Е.В., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. - М.: «Финансы и статистика», 2002.